英倫金融「原油交易策略」：恐懼增産多頭奪路而逃，油價重挫創逾五周新低

英倫金融：上個交易日，油價跌至多個星期來最低，受供應可能會增加所影響。紐約期油曾跌至每桶65.8美元，創六星期來最低。倫敦期油曾失守75美元，跌至74.49美元，是三星期以來最低。沙特阿拉伯和俄羅斯，可能在下月石油輸出國組織會議提議放寬減産協議，變相容許增加每天100萬桶産油量及美國上星期活躍鑽井數量，是2015年以來最多，都加深市場對供應增加的擔憂。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議取得了一定的成功，但美國增産如利劍高懸，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而美國確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，反複拉鋸後向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看65.81, 64.12，阻力看67.64,69.34。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本4月失業率低于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2200以美國5月谘商會消費者信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 2230以美國5月達拉斯聯儲商業活動指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸67.15適量淡倉，目標66.86,65.81
　B)上破67.15適量好倉，目標68.12,68.78
　C)跌穿65.81適量淡倉，目標65.00,64.12
　D)首觸64.12適量好倉，目標65.00,65.81
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 67.64 69.34 70.83
支持 65.57 63.72 62.82
【環球市況焦點及分析】
昨日市場注意力繼續被美朝首腦會晤的進展所吸引，美國總統特朗普表示，美國派出的兩支專業團隊已分別抵達朝鮮和新加坡，爲其與朝鮮領導人金正恩的峰會做准備，美朝兩國官員已在板門店會面。歐元區則頻頻拉響政局動蕩警報，意大利組建聯合政府的努力宣告失敗，且西班牙首相或將面臨不信任投票，利空消息接連打擊下，歐元兌美元跌至6個半月以來新低。美元指數再度拔高，逼近94.5水平，假期因素市場流動性相對欠缺，金銀維持窄幅整理。原油方面，油價繼續重挫，刷新逾五周低位後才稍有靠穩，恐慌情緒擴散，賣盤洶湧而出，沙特和俄羅斯可能增加供應，而美國産量增長未有放緩迹象，均利淡油價。本周市場焦點，重中之重爲美國最新非農就業報告，而特朗普“關稅狂熱”對全球貿易形勢的衝擊、“特金會”的後續進展、西班牙及意大利政局的變化，均值得關注。數據方面，在美國，預計谘商會消費者信心輕微走弱，ADP就業人數差強人意，GDP大致持平，批發庫存變化不大，核心PCE物價指數接近2%，個人支出持平，成屋簽約銷售指數小幅走高，非農就業人數小幅增加，工資增速小幅提高，失業率持平在4%以下，ISM制造業PMI小幅上行，營建支出止跌回升。預計加拿大央行按兵不動，GDP輕微走低。在歐洲，預計歐元區經濟景氣指數表現平平，消費者信心指數變化不大，失業率居高不下，CPI持平，制造業PMI稍微下滑；德國失業率小幅走高，CPI震蕩上行；法國GDP不需修正，CPI大致持平；英國制造業PMI持穩。在亞太區，預計日本失業率變化不大；中國官方制造業PMI稍微回暖。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：恐懼增産多頭奪路而逃，油價重挫創逾五周新低。1)首個即市策略，跌破65.81，目標65.57,65.00，突破可追63.72,63.00。2)反之，升穿67.15可適量做多，看67.64,68.78，突破追69.34,70.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以69.34-70.83區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】英國與美國星期一都是假期，兩地金融市場休市。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】意大利政局不明朗，歐元彙價受影響，兌美元曾經跌至超過半年來最低。意大利可能要重新選舉，市場擔心民粹政黨會贏得更多。歐元受影響，兌美元在倫敦早段上升後轉跌，觸及1.16邊緣，是去年11月初來最低。歐元疲弱有助美彙指數上升，曾經創半年來新高。美國總統特朗普表示，美國團隊已經抵達北韓，籌備兩國領導人會面。投資者避險情緒降溫，日圓受影響。由于英美兩國都是假期，彙市交投減少。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而美國確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，反複拉鋸後向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 70.83
阻力 69.34
阻力 67.64
支持 65.57
支持 63.72
支持 62.82
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 衝高回落 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位67.64 前期高位69.34 前期高位70.83
支持 前期低位65.81 前期低位63.72 前期低位62.82
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.32, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.42, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部