英倫金融「原油交易策略」：API原油庫存降幅遜預期，美股尾盤殺跌油價回落

英倫金融：上個交易日，原油價格個別發展，倫敦期油收市升至三年半來最高。委內瑞拉和伊朗原油出口可能減少，市場擔心全球供應會進一步緊張，油價早段受支持。不過美國總統特朗普表示，不滿意美中貿易談判進展，言論影響油價回軟，收市到期結算的紐約期油更倒跌，報每桶72.13美元，跌11美仙。倫敦期油收市報79.57美元，升35美仙。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存，減少130萬桶，減幅小過預期。汽油庫存出乎意料增加98萬桶。蒸餾油庫存減少130萬桶，符合預期。數據公布後，油價在場外交易時段下跌。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，美國確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，反複拉鋸後向73美元發起衝擊，功敗垂成。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看71.25, 70.27，阻力看72.90,74.12。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，而亞洲需求強勁增長，地緣政治局勢風起雲湧，美國恢複制裁伊朗，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1530以德國5月Markit制造業PMI初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1600以歐元區5月Markit制造業PMI初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1630以英國4月未季調輸入PPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1630以英國4月零售物價指數年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1630以英國4月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 1800以英國5月CBI零售銷售差值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2145以美國5月Markit制造業PMI初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2200以美國4月季調後新屋銷售年化總數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2200以歐元區5月消費者信心指數初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
11) 2230以美國5月18日當周EIA原油庫存變動低于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸71.25適量好倉，目標72.25,72.90
　B)上破72.90適量好倉，目標73.50,74.41
　C)跌穿71.25適量淡倉，目標70.27,69.34
　D)首觸69.34適量好倉，目標70.27,71.25
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 72.90 75.00 76.50
支持 71.25 70.27 67.64
【環球市況焦點及分析】
昨日市場繼續聚焦全球貿易形勢的變化，中美貿易危機基本解除，中國財政部宣布將調降汽車及汽車零部件的進口關稅，佐證雙方貿易關系好轉，不過日本可能對美國商品加征至少2.64億美元的報複性關稅，暗示全球貿易形勢仍然危機四伏。此外，特朗普稱“特金會”可能無法在6月內實現，亦引起了部分投資者的擔憂。美元指數從五個月高位震蕩回落，但加息預期提供逢低支撐，經過反複拉鋸後在93.5水平附近靠穩，金銀輕微上揚。原油方面，油價衝擊73美元關口功敗垂成，隨後小幅回落並險守在72美元上方， API報告顯示，上周美國原油庫存降幅不及預期，汽油庫存意外增加，精煉油庫存降幅略超預期，此外OPEC據稱考慮提高原油産量，亦是利淡因素。本周市場焦點，全球貿易形勢的變化，美元與非美貨幣的利差擴大對新興市場的衝擊，美聯儲5月的議息紀要。數據方面，在美國，預計制造業PMI初值大致持平，新屋銷售與成屋銷售差強人意，初請變化不大，FHFA房價指數小幅走高，耐用品訂單由升轉跌，密歇根大學消費者信心持穩。在歐洲，預計歐元區制造業PMI初值輕微下滑，消費者信心指數初值小幅走弱；德國制造業PMI初值輕微走低，Gfk消費者信心欠佳，GDP表現尚可，IFO商業景氣輕微下降；英國CBI零售銷售差值收窄，CPI、PPI與零售物價指數均有不同程度的上揚，零售銷售增長放緩，GDP修正值持平。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：API原油庫存降幅不及預期，美股尾盤殺跌油價回落。1)首個即市策略，跌破71.25，目標70.57,70.00，突破可追69.34,68.44。2)反之，升穿72.90可適量做多，看73.50,74.12，突破追75.00,75.71。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，而亞洲需求強勁增長，地緣政治局勢風起雲湧，美國恢複制裁伊朗，美國庫存狀況左右短期波動，以68.12-69.34區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市回跌。道瓊斯工業平均指數由兩個多月來最高回落，曾經跌超過二百點，報24834點，跌178點。標准普爾五百指數報2724點，跌8點。中美兩國貿易談判有進展迹象，美股早段受支持。不過美國總統特朗普表示，不滿意美中貿易談判進展，並對能否與北韓領袖舉行高峰會存疑，市況受影響。工業股、零售股與能源股有沽壓。道指扭轉過去兩個交易日升勢，早段升34點後走勢逆轉，尾段最多跌201點，收市跌幅略爲收窄。科技股方面，納斯達克指數收市報7378點，跌15點。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價偏軟。市場觀望美國聯邦儲備局，發表本月初議息會議紀錄。美元跟隨美國國債孳息率下跌，美彙指數上日觸及五個月來最高後，進一步回落。不過美元兌歐元靠穩，主要是因爲意大利政局不明朗。另外，土耳其裏拉兌美元創新低。對于土耳其總統計劃，進一步控制貨幣政策，信貸評級機構發出警號，裏拉受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，美國確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，反複拉鋸後向73美元發起衝擊，功敗垂成。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 76.50
阻力 75.00
阻力 72.90
支持 71.25
支持 70.27
支持 67.64
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位72.90 重要整數75.00 前期高位76.50
支持 前期低位71.25 前期低位70.27 前期低位67.64
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿95.15, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破92.24, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部