英倫金融「原油交易策略」：以色列冷箭加劇美國退出伊核協議可能，油價走高

英倫金融：上個交易日，原油價格上升，倫敦期油升至差不多三年半來最高。 以色列總理內塔尼亞胡聲稱掌握伊朗虛報核計劃的證據，市場對美國恢複制裁伊朗的預測升溫，油價受支持。 紐約期油以每桶68.57美元收市，升47美仙，升幅近百分之0.7。倫敦期油收市到期結算，報75.17美元，爲2014年11月下旬以來最高收市價，升53美仙，升幅百分之0.7。 總結4月份，紐約期油升近百分之5.6，倫敦期油升近百分之7。 美國能源部公布，美國2月每日原油産量增加26萬桶，至1026萬4千桶，是曆來最高。另外，根據《路透》調查，石油輸出國組織，上月每日産量減少7萬桶，至3212萬桶，爲一年來最低。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，伊朗核協議面臨變數，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，創出近三年半以來最高後高位盤整，突破70美元大關或只剩下時間問題。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.00,66.42，阻力看69.34,70.00。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，而地緣政治局勢風起雲湧，敘利亞戰火未息，美國或恢複制裁伊朗加劇局勢惡化，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1230以澳大利亞5月現金利率持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英國4月Markit制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以加拿大2月季調後GDP月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2145以美國4月Markit制造業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2200以美國4月ISM制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2200以美國3月營建支出月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 0430以美國4月27日當周API原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸68.00適量好倉，目標68.78,69.34
　B)上破69.34適量好倉，目標70.00,70.87
　C)跌穿68.00適量淡倉，目標67.15,66.42
　D)首觸66.42適量好倉，目標67.15,68.00
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 69.34 70.00 72.00
支持 68.00 66.42 65.57
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國3月核心PCE物價指數的新鮮出爐，結果符合預期，而且離美聯儲通脹目標2%僅差毫厘，令市場對美聯儲加速收緊貨幣政策的預期繼續升溫，套利資金擔心美元與其它主要非美貨幣間的利差可能進一步擴大，暗中加快回流美元的步伐。美元指數在91.5水平附近休整完畢，隨後震蕩上行並嘗試圍攻92關口，金銀承壓下行。原油方面，油價在跌至67美元附近時再度獲得支撐，隨後快速拉升，再次攻克68美元關口，市場目前關注美國重新對伊朗施加制裁的可能性，以色列總理內塔尼亞胡發表講話稱，有確鑿的證據證明伊朗正在隱瞞研發核武器的事實，加劇了地緣政治的緊張情緒。本周將迎來重磅數據及事件連續轟炸的超級周，重中之重自然是美聯儲議息以及美國最新的非農報告，此外美國財長努欽訪華，就貿易問題做出磋商，亦值得關注。數據方面，在美國，預計ISM制造業與非制造業PMI均稍微下滑，營建支出穩健增長，ADP就業人數差強人意，美聯儲按兵不動但言辭或偏鷹派，有可能暗示下個月加息已近板上釘釘，貿易逆差稍微收窄，非農生産力輕微增長，初請小幅增加，耐用品訂單持平，工廠訂單小幅下滑，非農就業人數回升接近20萬，工資增速穩中略增，失業率變化不大。預計加拿大GDP止跌回升，IVEY季調後PMI持平。在歐洲，預計歐元區制造業與服務業PMI終值均不作修正，失業率基本持平，GDP變化不大，CPI與PPI有不同程度的下滑，零售銷售小幅增長；德國制造業PMI終值稍微下修，服務業PMI終值持平；英國制造業與服務業PMI大致持平。在亞太區，預計中國服務業PMI大致持平；澳洲聯儲按兵不動。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：以色列冷箭加劇美國退出伊朗核協議可能，油價走高。1)首個即市策略，跌破68.00，目標67.15,66.42，突破可追66.00,65.57。2)反之，升穿69.34可適量做多，看70.00,70.87，突破追71.45,72.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，而地緣政治局勢風起雲湧，敘利亞戰火未息，美國或恢複制裁伊朗加劇局勢惡化，美國庫存狀況左右短期波動，以64.77-66.00區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市先升後跌，道瓊斯工業平均指數連跌第二個交易日，收市跌148點，報24163點。標准普爾五百指數跌21點，報2648點。 快餐連鎖集團麥當勞季度業績好過市場預期，加上有企業收購消息，美股早段受支持。不過健康護理股有沽盤。 油價上升，市場擔心會增加企業經營成本，工業股亦受壓。 美國暫時豁免對部分國家鋼與鋁材征收關稅，市場擔心到期後未必會繼續獲豁免，亦是利淡因素。 大市回跌，尾段跌幅擴大。三項主要指數都是以接近全日最低收市。 道指早段最多升187點，貼近24500點，其後走勢逆轉，收市跌百分之0.6，全日高低相差335點。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍上升，持美元淡倉的投資者在月底拆倉。 德國零售銷售出乎預期下跌，歐元受影響，兌美元貼近三個月來最低。市場對英國五月份加息預期降溫，影響英鎊連續第四個交易日下跌。 美國聯邦儲備局本星期議息，政府亦會公布就業數據，都受市場注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，伊朗核協議面臨變數，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，創出近三年半以來最高後高位盤整，突破70美元大關或只剩下時間問題。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 72.00
阻力 70.00
阻力 69.34
支持 68.00
支持 66.42
支持 65.57
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位69.34 重要整數70.00 重要整數72.00
支持 重要整數68.00 前期低位66.42 前期低位65.57
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿93.51, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破90.60, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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英倫金融投資管理部