英倫金融「黃金交易早評」：美核心PCE物價指數接近通脹目標，金價積弱難返

英倫金融：昨日市場聚焦美國3月核心PCE物價指數的新鮮出爐，結果符合預期，而且離美聯儲通脹目標2%僅差毫厘，令市場對美聯儲加速收緊貨幣政策的預期繼續升溫，套利資金擔心美元與其它主要非美貨幣間的利差可能進一步擴大，暗中加快回流美元的步伐。美元指數在91.5水平附近休整完畢，隨後震蕩上行並嘗試圍攻92關口，金銀承壓下行。澳洲聯儲議息重磅來襲，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年5月加息機會爲6%，6月加息的機會爲100%，9月再加息的機會見77%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率輕微回落，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1300-1310區間好倉存在一定支持，而1320-1330區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策逐漸走向正常化但步伐有快有慢，美國貿易保護主義擡頭，伊朗核協議疑雲密布，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1230以澳大利亞5月現金利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以英國4月Markit制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以加拿大2月季調後GDP月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2145以美國4月Markit制造業PMI終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國4月ISM制造業PMI低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國3月營建支出月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1320適量淡倉，目標1314,1311
　B)上破1320適量好倉，目標1327,1333
　C)跌穿1311適量淡倉，目標1307,1300
　D)首觸1300適量好倉，目標1307,1311
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1320 1333 1350
支持 1311 1300 1281
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0900以中國4月官方制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1400以德國3月實際零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2000以德國4月CPI年率初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以美國3月核心PCE物價指數年率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國3月個人支出月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2145以美國4月芝加哥PMI高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國3月季調後成屋簽約銷售指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 2230以美國4月達拉斯聯儲商業活動指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1328適量淡倉，目標1324,1319
　B)上破1328適量好倉，目標1334,1341
　C)跌穿1319適量淡倉，目標1313,13007
　D)首觸1307適量好倉，目標1313,1319
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1328做空，看1319，突破追1313 (亞市時段，准確捕捉12美元波幅)
4. 觸頂回1319做空，看1313，突破追1307 (美市早段，准確捕捉7美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1900美元(回報率: 190%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國3月核心PCE物價指數的新鮮出爐，結果符合預期，而且離美聯儲通脹目標2%僅差毫厘，令市場對美聯儲加速收緊貨幣政策的預期繼續升溫，套利資金擔心美元與其它主要非美貨幣間的利差可能進一步擴大，暗中加快回流美元的步伐。美元指數在91.5水平附近休整完畢，隨後震蕩上行並嘗試圍攻92關口，金銀承壓下行。原油方面，油價在跌至67美元附近時再度獲得支撐，隨後快速拉升，再次攻克68美元關口，市場目前關注美國重新對伊朗施加制裁的可能性，以色列總理內塔尼亞胡發表講話稱，有確鑿的證據證明伊朗正在隱瞞研發核武器的事實，加劇了地緣政治的緊張情緒。本周將迎來重磅數據及事件連續轟炸的超級周，重中之重自然是美聯儲議息以及美國最新的非農報告，此外美國財長努欽訪華，就貿易問題做出磋商，亦值得關注。數據方面，在美國，預計ISM制造業與非制造業PMI均稍微下滑，營建支出穩健增長，ADP就業人數差強人意，美聯儲按兵不動但言辭或偏鷹派，有可能暗示下個月加息已近板上釘釘，貿易逆差稍微收窄，非農生産力輕微增長，初請小幅增加，耐用品訂單持平，工廠訂單小幅下滑，非農就業人數回升接近20萬，工資增速穩中略增，失業率變化不大。預計加拿大GDP止跌回升，IVEY季調後PMI持平。在歐洲，預計歐元區制造業與服務業PMI終值均不作修正，失業率基本持平，GDP變化不大，CPI與PPI有不同程度的下滑，零售銷售小幅增長；德國制造業PMI終值稍微下修，服務業PMI終值持平；英國制造業與服務業PMI大致持平。在亞太區，預計中國服務業PMI大致持平；澳洲聯儲按兵不動。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美核心PCE物價指數接近通脹目標，金價積弱難返。1)首個即市策略，升穿1320可適量做多，看1325,1330，突破追1333,1340。2)反之，跌破1311，目標1307,1300，突破可追1294,1291。3)最後一個策略，全球貨幣政策逐漸走向正常化但步伐有快有慢，美國貿易保護主義擡頭，伊朗核協議疑雲密布，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，以1333-1345區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格上升，倫敦期油升至差不多三年半來最高。 以色列總理內塔尼亞胡聲稱掌握伊朗虛報核計劃的證據，市場對美國恢複制裁伊朗的預測升溫，油價受支持。 紐約期油以每桶68.57美元收市，升47美仙，升幅近百分之0.7。倫敦期油收市到期結算，報75.17美元，爲2014年11月下旬以來最高收市價，升53美仙，升幅百分之0.7。 總結4月份，紐約期油升近百分之5.6，倫敦期油升近百分之7。 美國能源部公布，美國2月每日原油産量增加26萬桶，至1026萬4千桶，是曆來最高。另外，根據《路透》調查，石油輸出國組織，上月每日産量減少7萬桶，至3212萬桶，爲一年來最低。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，伊朗核協議面臨變數，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，創出近三年半以來最高後高位盤整，突破70美元大關或只剩下時間問題。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.00,66.42，阻力看69.34,70.00。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市先升後跌，道瓊斯工業平均指數連跌第二個交易日，收市跌148點，報24163點。標准普爾五百指數跌21點，報2648點。 快餐連鎖集團麥當勞季度業績好過市場預期，加上有企業收購消息，美股早段受支持。不過健康護理股有沽盤。 油價上升，市場擔心會增加企業經營成本，工業股亦受壓。 美國暫時豁免對部分國家鋼與鋁材征收關稅，市場擔心到期後未必會繼續獲豁免，亦是利淡因素。 大市回跌，尾段跌幅擴大。三項主要指數都是以接近全日最低收市。 道指早段最多升187點，貼近24500點，其後走勢逆轉，收市跌百分之0.6，全日高低相差335點。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍上升，持美元淡倉的投資者在月底拆倉。 德國零售銷售出乎預期下跌，歐元受影響，兌美元貼近三個月來最低。市場對英國五月份加息預期降溫，影響英鎊連續第四個交易日下跌。 美國聯邦儲備局本星期議息，政府亦會公布就業數據，都受市場注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈震蕩下行的態勢，美聯儲保持漸進加息的節奏，金價兩次觸及1360上方，均遭遇獲利盤抛壓而走弱，而1300附近支撐強勁，美聯儲第五次加息的靴子如期再度落地，特朗普采取一連串貿易保護主義的動作，金價震蕩上行，但遭遇空頭反撲後重挫至1320附近，中美貿易爭端局勢未明朗而中東地緣政治風險間歇性爆發，金價反彈收回1350重要整數關口，但好景不長，美債收益率持續走高，金價轉而羸弱，似要下沈至1300附近尋找支撐的態勢。日圖呈區間盤整，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子五度落地，新任美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1307及重要整數1300附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普意圖挑起貿易戰，美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，敘利亞內戰、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1333及重要整數1350附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1350 ~
阻力 1333 ~
阻力 1320 ~
支持 ~ 1311
支持 ~ 1300
支持 ~ 1281
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 震蕩下行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數1320 前期高位1333 重要整數1350
支持 前期低位1311 重要整數1300 前期低位1281
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 48% 52% 1300,1310 1320,1330
前日 49% 51% 1310,1320 1330,1340
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周一（4月30日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲871.2噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周一（4月30日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9856.67噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿93.51, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破90.60, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周二（5月1日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1230，澳大利亞5月現金利率，中，1.5%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月Markit制造業PMI，中，55.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大2月季調後GDP月率，中，-0.1%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2145，美國4月Markit制造業PMI終值，高，56.5，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國4月ISM制造業PMI，高，59.3，58.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月營建支出月率，高，0.1%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國4月27日當周API原油庫存變動（萬桶），高，109.9，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周三（5月2日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國4月財新制造業PMI，中，51.0，50.9，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1555，德國4月Markit制造業PMI終值，中，58.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區4月Markit制造業PMI終值，中，56.0，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月失業率，中，8.5%，8.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第一季度季調後GDP季率初值，中，0.6%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2015，美國4月ADP就業人數（萬），高，24.1，19.8，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2230，美國4月27日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，217，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
0200，美國5月聯邦基金利率目標，高，1.50-1.75%，1.50-1.75%，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利淡原油****
周四（5月3日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，英國4月Markit服務業PMI，中，51.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區4月未季調CPI年率初值，中，1.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月PPI年率，中，1.6%，2.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國3月貿易帳（億美元），高，-576，-560，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國第一季度非農生産力初值，高，0.0%，1.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至4月28日當周初請失業金人數（萬），高，20.9，22.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2145，美國4月Markit服務業PMI終值，高，54.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國4月ISM非制造業PMI，高，58.8，58.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月耐用品訂單月率終值，高，2.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月工廠訂單月率，高，1.2%，0.9%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（5月4日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國4月財新服務業PMI，中，52.3，52.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1555，德國4月Markit服務業PMI終值，中，54.1，54.1，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區4月Markit服務業PMI終值，中，55.0，55.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月零售銷售月率，中，0.1%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國4月季調後非農就業人口變動（萬），高，10.3，19.5，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國4月平均每小時工資年率，高，2.7%，2.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國4月失業率，高，4.1%，4.0%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2200，加拿大4月IVEY季調後PMI，中，59.8，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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