英倫金融「原油交易策略」：減産執行率或創新高，兵臨70關口油價駐步不前

英倫金融：上個交易日，原油價格個別發展，倫敦期油持續上升，而紐約期油則由差不多三年半最高回落。 石油輸出國組織消息人士透露，原油過剩庫存已經所余無幾，消息支持油價上升，紐約期油曾經上升到接近70美元，但到交易尾段受獲利回吐影響回跌。 紐約期油收市報每桶68.29美元，跌18美仙，跌幅近百分之0.3。倫敦期油連升第三日，收市報73.78美元，升30美仙，升幅百分之0.4。從供給面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，美俄衝突或升級，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，創出近三年半以來最高後稍有回落。若經濟利好股市情緒，或事件影響原油供給預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供給博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看67.44,66.00阻力看69.51,70.87。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，而地緣政治局勢風起雲湧，美國對敘利亞動武加劇局勢惡化，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本3月全國CPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德國3月PPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以加拿大2月零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2030以加拿大3月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2200以歐元區4月消費者信心指數初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸67.44適量好倉，目標68.27,69.00
　B)上破69.00適量好倉，目標69.51,70.43
　C)跌穿67.44適量淡倉，目標66.65,66.00
　D)首觸66.00適量好倉，目標66.65,67.44
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供給上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 69.51 70.87 72.43
支持 67.44 65.57 64.15
【環球市況焦點及分析】
昨日市場主要圍繞近期經濟的變化展開交易，英國3月零售表現不佳，使得投資者猜測即使英國央行于5月加息，但仍可能是鴿派加息，英鎊連續受挫；而歐元區通脹水平仍不及預期，以及經濟增速有出現停滯的迹象，歐元亦表現不佳。此外，美債收益率大漲，美國5年期債券收益率創下近十年來新高。美元指數一掃前期頹勢，強勢衝擊90整數大關但差之毫厘，隨後稍微回撤蓄勢，金價小幅回落，銀價在17美元關口上方震蕩持穩。原油方面，油價衝高回落，嘗試衝擊70美元整數關口但功敗垂成，OPEC與非OPEC部長級監督委員會會議即將召開，投資者預期減産協議的執行率或創新高，但美元走強令油價漲勢遇阻。本周市場聚焦的兩大風險事件或迎來新一輪的催化，敘利亞局勢隨著美英法的聯合軍事打擊，面臨進一步的動蕩，中美貿易爭端亦可能因美國公布新一輪的征稅清單，變得更加緊張。預計加拿大零售銷售與CPI相對持穩。在歐洲，預計歐元區消費者信心指數初值欠佳；德國PPI變化不大。在亞太區，預計日本CPI小幅下行。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供給過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：減産執行率或創新高，兵臨70美元關口油價駐步不前。1)首個即市策略，跌破67.44，目標66.65,66.00，突破可追65.57,64.82。2)反之，升穿69.00可適量做多，看69.51,70.00，突破追70.87,71.73。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，而地緣政治局勢風起雲湧，美國對敘利亞動武加劇局勢惡化，美國庫存狀況左右短期波動，以64.15-65.57區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美國股市下跌，道瓊斯工業平均指數連跌第二日。 道指收市報24664點，跌83點。標准普爾五百指數報2693點，跌15點。 蘋果公司供給商、全球最大晶圓代工廠台積電，受智能手機市場需求疲弱影響，調低全年營業收入預測。消息拖累晶片股下跌，影響大市表現。 消費品股在這個交易日亦有沽售壓力，受家庭用品生産商寶潔，及煙草生産商菲利普莫裏斯的不利消息影響，而銀行股則逆市上升。 標普五百指數連升三日後，由差不多一個月最高回落，跌近百分之0.6。道指初段下跌，到上午中段回穩，曾經倒升14點，但其後又轉勢下跌，最多跌過191點，到尾段跌幅收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價上升，美彙指數連升第三日。 美國國庫債券孳息率上升，以及市場預期美國今年會繼續加息，支持美元上升。 英倫銀行行長卡尼表示，英國的經濟 好壞參半，又說今年很可能會加息，但同時指出，除了下個月外今年還有其他會議。 市場對英倫銀行下個月加息的預期降溫，英鎊彙價下跌，兌美元曾經跌到大約兩星期最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，美俄衝突或升級，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，創出近三年半以來最高後稍有回落。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供給消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 72.43
阻力 70.87
阻力 69.51
支持 67.44
支持 65.57
支持 64.15
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 衝高回落 震蕩走高 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位69.51 前期高位70.87 前期高位72.43
支持 前期低位67.44 前期低位65.57 前期低位64.15
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿91.78,中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破88.25,中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部