英倫金融「黃金交易早評」：美俄經貿爭端再起風雲，金價重返1350美元關口

英倫金融：昨日市場焦點由中東地緣政治局勢轉向全球貿易戰風險，投資者預期美國可能對俄羅斯進行第二輪制裁，恐慌性買盤引發工業金屬普遍大漲，俄羅斯鎳業的主要生産商諾裏爾斯克可能步俄鋁後塵，被列入新一輪制裁的名單，鎳價聞風大漲逾7%。此外，英國3月通脹數據表現不佳，加拿大央行宣布維持利率水平不變，並在政策聲明中釋放鴿派信號。美元指數小幅反彈，繼續站穩89.5水平上方，金價小幅走高，銀價暴漲攻克17美元關口。美聯儲理事誇爾斯將出席參議院金融委員會聽證會，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年5月加息機會爲3%，6月加息的機會爲100%，9月再加息的機會見78%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩上揚，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1340-1350區間好倉存在一定支持，而1360-1370區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策逐漸走向正常化，美國貿易保護主義擡頭，中東地緣政治風險爆發，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩上揚，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以澳大利亞3月季調後失業率低于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以英國3月季調後零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1800以英國4月CBI工業訂單差值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以美國4月費城聯儲制造業指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國截至4月14日當周初請失業金人數低于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國3月谘商會領先指標月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1347適量好倉，目標1350,1356
　B)上破1356適量好倉，目標1362,1370
　C)跌穿1347適量淡倉，目標1341,1334
　D)首觸1334適量好倉，目標1341,1347
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1356 1366 1387
支持 1345 1331 1314
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以英國3月未季調輸入PPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以英國3月零售物價指數年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國3月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1700以歐元區3月未季調CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2200以加拿大4月央行基准利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1341適量好倉，目標1345,1350
　B)上破1350適量好倉，目標1357,1362
　C)跌穿1341適量淡倉，目標1334,1328
　D)首觸1328適量好倉，目標1334,1341
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1341做多，看1350，突破追1357 (亞市晚段，准確捕捉8美元波幅)
3. 觸底回1350做多，看1357，突破追1362 (美市早段，准確捕捉6美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1400美元(回報率: 140%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場焦點由中東地緣政治局勢轉向全球貿易戰風險，投資者預期美國可能對俄羅斯進行第二輪制裁，恐慌性買盤引發工業金屬普遍大漲，俄羅斯鎳業的主要生産商諾裏爾斯克可能步俄鋁後塵，被列入新一輪制裁的名單，鎳價聞風大漲逾7%。此外，英國3月通脹數據表現不佳，加拿大央行宣布維持利率水平不變，並在政策聲明中釋放鴿派信號。美元指數小幅反彈，繼續站穩89.5水平上方，金價小幅走高，銀價暴漲攻克17美元關口。原油方面，油價強勢飙漲逾3%，美國EIA原油庫存下降110萬桶，而汽油庫存亦減少300萬桶，包括柴油在內的餾分油則減少310萬桶，此外沙特一些高級官員稱，目標是油價達到80美元/桶，並可能主張繼續保持産量上限，以實現這一目標。本周市場聚焦的兩大風險事件或迎來新一輪的催化，敘利亞局勢隨著美英法的聯合軍事打擊，面臨進一步的動蕩，中美貿易爭端亦可能因美國公布新一輪的征稅清單，變得更加劍拔弩張。此外，加拿大央行議息，按兵不動的機會較大。數據方面，在美國，預計初請持穩，谘商會領先指標稍微下滑。預計加拿大零售銷售與CPI相對持穩。在歐洲，預計歐元區消費者信心指數初值欠佳；德國PPI變化不大；英國零售銷售小幅增長，CBI工業訂單差值收窄。在亞太區，預計日本CPI小幅下行；澳大利亞失業率稍微下降。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美俄經貿爭端再起風雲，金價重返1350美元關口。1)首個即市策略，升穿1356可適量做多，看1362,1366，突破追1370,1375。2)反之，跌破1347，目標1341,1337，突破可追1334,1328。3)最後一個策略，全球貨幣政策逐漸走向正常化，美國貿易保護主義擡頭，中東地緣政治風險爆發，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩上揚，以1320-1334區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格持續上升，收市升至差不多三年半以來最高。 原油價格連續第二日上升，受惠于美國原油庫存上星期減少，以及有消息指，沙特阿拉伯希望油價，升至接近100美元。 石油業消息人士透露，沙特樂于見到油價上升到80甚至100美元。意味即使減産協議已經接近原訂目標，沙特也不會尋求更改協議。 紐約期油以每桶68.47美元收市，爲2014年12月初以來最高收市價，升1.95美元，升幅百分之2.9。倫敦期油收市報73.48美元，爲2014年11月下旬以來最高收市價，升1.9美元，升幅近百分之2.7。 美國能源部公布，上星期原油庫存減少107萬1千桶，而市場則預期減少142萬9千桶。汽油庫存減少296萬8千桶，蒸餾油庫存減少310萬7千桶，兩項減幅都遠較預期大。 上星期原油産量升至每日1054萬桶，是有紀錄以來單一星期最高産量。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價跟隨美股走勢而寬幅波動，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，中美貿易爭端形勢不明朗，而白宮人事動蕩鷹派官員上位，敘利亞戰火蔓延，美俄衝突或升級，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，強勢創出近三年半以來最高。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.00,66.65阻力看70.00,71.37。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展，道瓊斯工業平均指數回落，而標准普爾五百指數和納斯達克指數就持續上升。 道瓊斯工業平均指數跌38點，報24748點。標准普爾五百指數升2點，報2708點。 能源股跟隨油價上升，加上零售股和工業股受到吸納，抵銷晶片股沽盤對大市的影響。 標普五百指數連續第三日上升。不過，電腦服務公司國際商業機器股價下滑，影響道指表現。 道指初段上升，升到全日高位24832點後，走勢轉趨反複，收市跌38點，結束過去兩日升勢。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌多種主要貨幣彙價上升，美彙指數連升第二日。 美國聯邦儲備局地區經濟報告顯示，美國經濟持續增長，市場預期聯儲局會繼續加息，美元受支持。此外，爆發貿易戰和敘利亞局勢惡化的憂慮都降溫，亦利好美元。 英鎊兌美元彙價持續下跌。英國通貨膨脹出乎意料連續兩個月降溫，市場仍然預期，英倫銀行下個月會加息，但之後可能會暫停。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈寬幅震蕩的態勢，美聯儲保持漸進加息的節奏，特朗普稅改通過的預期兌現，金價兩次觸及1360上方，均遭遇獲利盤抛壓而走弱，而1300附近支撐強勁，金價在1300-1330區間震蕩拉鋸，美聯儲第五次加息的靴子如期再度落地，特朗普采取一連串貿易保護主義的動作，金價震蕩上行，但遭遇空頭反撲後1350大關得而複失，繼而重挫至1320附近，中美貿易爭端局勢未明朗而中東地緣政治風險間歇性爆發，市場密切關注事態的進一步發展，金價震蕩上行，收複1350重要整數關口。日圖呈區間盤整，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子五度落地，新任美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1338及1319附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普意圖挑起貿易戰，美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，敘利亞內戰、朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1366附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1387 ~
阻力 1366 ~
阻力 1356 ~
支持 ~ 1345
支持 ~ 1331
支持 ~ 1314
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1356 前期高位1366 前期高位1387
支持 前期低位1345 前期低位1331 前期低位1314
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 54% 46% 1340,1350 1360,1370
前日 53% 47% 1330,1340 1350,1360
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（4月18日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲865.89噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（4月18日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9959.22噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿91.78中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破88.25, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（4月19日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，澳大利亞3月季調後失業率，中，5.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1630，英國3月季調後零售銷售月率，中，0.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，英國4月CBI工業訂單差值，中，4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國4月費城聯儲制造業指數，高，22.3，21.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至4月14日當周初請失業金人數（萬），高，23.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月谘商會領先指標月率，高，0.6%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（4月20日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本3月全國CPI年率，中，1.5%，1.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國3月PPI年率，中，1.8%，2.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大2月零售銷售月率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大3月CPI年率，中，2.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，歐元區4月消費者信心指數初值，中，0.1，-0.1，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部