英倫金融「原油交易策略」：API原油庫存意外大增，貿易戰疑雲未散油價回落

英倫金融：上個交易日，原油價格偏軟，受美元彙價回升所影響。沙特阿拉伯王儲穆罕默德表示，石油輸出國組織和俄羅斯正考慮，延長合作調節原油供應多10至20年。消息支持油價早段上升，倫敦期油曾經升至每桶71美元水平。紐約期油以每桶65.25美元收市，跌30美仙，跌幅近百分之0.5。倫敦期油收市報70.11美元，跌1美仙。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加530萬桶，市場則預期減少28萬7千桶。汽油存量減少580萬桶，而蒸餾油存量則減少220萬桶，兩項跌幅都大過預期。數據公布後，油價在場外交易時段跌幅擴大。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價跟隨美股走勢而寬幅波動，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而白宮人事動蕩鷹派官員逐漸上位，沙伊角力使中東局勢趨于緊張，油價在高位區間維持震蕩拉鋸。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看64.15,62.32，阻力看66.42,68.25。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，但沙特與美國或醞釀對伊制裁，中東地緣政治局勢趨緊，而美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1400以德國4月Gfk消費者信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以英國3月CBI零售銷售差值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以美國第四季度核心PCE物價指數年化季率終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
5) 2030以美國第四季度實際GDP年化季率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
6) 2030以美國2月批發庫存月率初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2200以美國2月季調後成屋簽約銷售指數月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2230以美國3月23日當周EIA原油庫存變動低于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸64.15適量好倉，目標64.81,65.56
　B)上破65.56適量好倉，目標66.42,67.41
　C)跌穿64.15適量淡倉，目標63.26,62.32
　D)首觸62.32適量好倉，目標63.26,64.15
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 65.56 66.42 68.25
支持 64.15 63.26 61.41
【環球市況焦點及分析】
舉世矚目的中美貿易戰再度風起雲湧，美國商務部長羅斯稱，中國赴美國的投資將會受到限制，中美貿易談判的前景不明朗，股市再次首當其衝，加上英偉達、Facebook等科技巨頭接連遭到利空消息的打擊，美股重挫，盡數回吐前一交易日的反彈成果。美元指數觸底反彈，在短暫跌破89水平後有大量抄底買盤湧入，一度衝上89.5水平，隨後小幅回落靠穩，金銀遭遇獲利盤的打壓而走低。原油方面，油價震蕩偏軟，再次嘗試衝擊一月底的高位但仍然功虧一篑，貿易戰憂慮重燃，美股重挫影響投資者風險偏好，加上API原油庫存意外大增，均利淡油價，不過沙特王儲薩勒曼在接受采訪時稱，考慮與俄羅斯就減産進行長期合作，油價跌勢減緩。本周市場焦點繼續圍繞中美貿易戰的攻防進展，由于歐美市場即將迎來耶稣受難日及複活節假期，疊加假期因素的影響，市場的博弈情緒或將更加謹慎。數據方面，在美國，預計去年四季度GDP與PCE物價指數均表現良好，批發庫存小幅走低，成屋簽約銷售止跌回升，初請變化不大，核心PCE物價指數輕微走高但仍低于2%，個人支出與密歇根大學消費者信心均大致持平。預計加拿大GDP表現差強人意。在歐洲，預計德國Gfk消費者信心持穩，失業率小幅下降，CPI則稍微走高；英國零售銷售差值大致持平，GDP終值持平。在亞太區，預計日本零售銷售持續疲軟，失業率增加，東京CPI走低，工業産出止跌回升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：API原油庫存意外大增，貿易戰疑雲未散油價回落。1)首個即市策略，跌破64.15，目標63.26,62.54，突破可追62.00,61.41。2)反之，升穿65.56可適量做多，看66.25,66.65，突破追67.41,68.25。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，但沙特與美國或醞釀對伊制裁，中東地緣政治局勢趨緊，而美國庫存狀況左右短期波動，以60.76-62.00區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市跌超過百分之1。受科技股弱勢所影響，道瓊斯工業平均指數曾經跌近500點，收市跌344點，報23857點。標准普爾五百指數跌45點，報2612點。美股上日急升後早段仍然向好，繼續受惠于貿易戰預期降溫。其後科技股扭轉早段升勢，大市受影響。各類股份普遍下跌，不過電訊股、地産股與公用股等防禦性股份則逆市上升。道指上午承接上日升勢，最多升近244點。下午早段走勢逆轉，尾段跌勢轉急，最多跌近494點，收市跌勢喘定，跌百分之1.4。標普五百指數跌百分之1.7。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價向好，由五星期來低位反彈。市場對貿易戰憂慮降溫，加上臨近月底，基金經理調整投資組合，美元有買盤，美彙指數跌至五星期來最低後反彈。日圓作爲資金避險貨幣則下跌，不過美股疲弱，有助日圓收複大部分失地。英鎊近日上升後有獲利回吐。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價跟隨美股走勢而寬幅波動，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而白宮人事動蕩鷹派官員逐漸上位，沙伊角力使中東局勢趨于緊張，油價在高位區間維持震蕩拉鋸。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 68.25
阻力 66.42
阻力 65.56
支持 64.15
支持 63.26
支持 61.41
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位65.56 前期高位66.42 前期高位68.25
支持 前期低位64.15 前期低位63.26 前期低位61.41
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿90.45,中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破87.63,中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿25000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部