英倫金融「原油交易策略」：沙伊角力中東地緣局勢緊張，API利好油價沐春風

英倫金融：上個交易日，原油價格上升超過百分之2，收市升至三個星期來最高，受惠于沙特阿拉伯和伊朗關系緊張，以及委內瑞拉油産可能進一步減少。紐約期油收市到期結算，以每桶63.4美元收市，升1.34美元，升幅近百分之2.2。倫敦期油收市報67.42美元，升1.37美元，升幅近百分之2.1。兩項升幅都是本月9日以來最大。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存減少270萬桶，市場則預期增加260萬桶。汽油存量減少110萬桶，而蒸餾油存量則減少200萬桶。數據公布後，油價在場外交易時段升幅擴大。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價跟隨美股走勢而寬幅波動，特朗普挑起貿易戰引發憂慮， 油價在60-63美元區間維持震蕩拉鋸，沙伊角力使中東局勢趨于緊張，油價擺脫震蕩區間向上攀升。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看62.93,61.11，阻力看64.23,66.25。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，需求預期向好但供需再平衡仍舉步維艱，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1730以英國2月失業率低于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1900以英國3月CBI工業訂單差值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以美國第四季度經常帳低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2030以美國2月成屋銷售年化總數高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2230以美國3月16日當周EIA原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 0200以美國3月聯邦基金利率目標提高預期適量淡倉，波幅逾1.0~1.2美元****
8) 0400以新西蘭3月官方現金利率決定持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸64.23適量淡倉，目標63.76,62.93
　B)上破64.23適量好倉，目標65.00,66.25
　C)跌穿62.93適量淡倉，目標62.00,61.11
　D)首觸61.11適量好倉，目標62.00,62.93
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 64.23 66.25 67.50
支持 62.93 61.11 60.00
【環球市況焦點及分析】
美聯儲重磅議息前夕，市場預期此次會議加息沒有太大懸念，而且認爲美聯儲有較大可能會提高通脹預期，而點陣圖暗示的加息概率、新任主席鮑威爾決議聲明中的措辭，都是投資者關注的焦點所在。美國財長努欽在G20峰會後表態，美國並不打算走向貿易保護主義，緩和了市場對貿易戰進一步爆發的擔憂。美元指數強勢拔高，重返90重要整數大關上方，金銀承壓走低，貼近近期震蕩區間下沿。原油方面，油價勁升超2%並向64美元關口發起衝擊，沙特王儲對美國進行正式訪問，令伊朗問題有望提上議事日程，市場預期中東局勢或趨向緊張，而由于經濟危機，委內瑞拉的石油産量自2005年以來減少了一半，至200萬桶/日。API原油庫存意外下降更是令多頭喜出望外。本周迎來美聯儲議息領銜的超級周，重中之重自然是美聯儲新任主席鮑威爾主持的首次議息會議，其記者會上的言辭與表態極其重要，雖然市場普遍預期此次會議加息25個基點已箭在弦上，但相信投資者會更關心的是鮑威爾的政策思路。數據方面，在美國，預計貿易逆差稍微減少，成屋銷售略增，美聯儲加息25個基點，初請微增，FHFA房價保持平穩增長，制造業PMI初值小幅向好，谘商會領先指標稍微下滑。預計加拿大CPI小幅走強，零售銷售止跌回升，耐用品訂單小幅走高，新屋銷售狀況比較理想。在歐洲，預計歐元區制造業PMI初值差強人意；德國制造業PMI初值表現較好，IFO商業景氣向好；英國失業率輕微增加，工業訂單與零售銷售差值均稍微收窄，零售銷售增長情況差強人意，英國央行大致維持政策不變。在亞太區，預計新西蘭央行按兵不動；澳大利亞失業率微增；日本失業率變化不大。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：沙伊角力中東地緣局勢持續緊張，API利好油價沐春風。1)首個即市策略，跌破62.93，目標62.21,61.11，突破可追60.76,60.00。2)反之，升穿64.23可適量做多，看65.00,65.71，突破追66.25,67.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，需求預期向好但供需再平衡仍舉步維艱，美國庫存狀況左右短期波動，以66.25-67.50區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市反彈。道瓊斯工業平均指數升超過100點，收市升116點，報24727點。標准普爾五百指數升4點，報2716點。能源股跟隨油價上升，大市受支持，上日下跌後反彈。聯邦儲備局開始一連兩日議息，市場普遍預期會加息四分之一厘，銀行股跟隨國庫債券孳息率上升。不過社交媒體Facebook股價連續第二日下跌，拖慢大市升勢。道指以全日最低開出，上午中段最多升近193點，其後走勢反複，尾段升幅收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價受加息展望支持，美彙指數曾經升至接近三星期來最高。美國聯邦儲備局開始一連兩日議息，市場預期會加息四分之一厘。美元受支持，美彙指數上日下跌後反彈，重上90水平。美元兌日圓曾經貼近一星期來最高。調查顯示德國投資者信心急跌，歐元受影響。英國通貨膨脹放慢，英鎊受影響，兌美元跌至1.4左右。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價跟隨美股走勢而寬幅波動，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，油價在60-63美元區間維持震蕩拉鋸，沙伊角力使中東局勢趨于緊張，油價擺脫震蕩區間向上攀升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 67.50
阻力 66.65
阻力 64.23
支持 62.93
支持 61.11
支持 60.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上揚 震蕩上揚 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位64.23 前期高位66.25 前期高位67.50
支持 前期低位62.93 前期低位61.11 重要整數60.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿91.92,中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破88.25,中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部