英倫金融「黃金交易早評」：美零售額月度三連跌表現欠佳，英俄交惡金價持穩

英倫金融：昨日市場聚焦美國最新零售數據的表現，結果顯示，美國2月份零售額意外下降，連續第三個月出現下滑，表明消費者支出相對前一季的火爆程度而言或將出現明顯的降溫，背後原因可能是溫和的工資增長限制了美國人的購買力。美國CNBC的保守派評論員庫德洛被特朗普任命爲新的國家經濟顧問，頂替先前因反對特朗普貿易保護主義傾向而辭職的科恩，庫德洛希望美元“能比當前水平稍微再強勁一些”，市場預計他將支持特朗普的貿易政策方向。美元指數再次試圖反彈未果，小幅走高後又迅速回落，大致維持窄幅盤整，金銀震蕩持穩。美國進口物價指數等數據新鮮出爐，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年3月加息機會爲87%，6月再度加息的機會爲72%，9月見90%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩下行，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1310-1320區間好倉存在一定支持，而1330-1340區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策逐漸走向正常化，若通脹加快回升則美聯儲升息步伐或相應提速，但貿易戰可能削弱美元吸引力，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1545以法國2月CPI年率終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國3月紐約聯儲制造業指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美國3月費城聯儲制造業指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國2月進口物價指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國截至3月10日當周初請失業金人數低于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國3月NAHB房産市場指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1330適量淡倉，目標1324,1320
　B)上破1330適量好倉，目標1336,1343
　C)跌穿1320適量淡倉，目標1314,1307
　D)首觸1307適量好倉，目標1314,1320
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1330 1341 1362
支持 1320 1303 1287
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1000以中國1-2月規模以上工業增加值年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1000以中國1-2月社會消費品零售總額年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1000以中國1-2月城鎮固定資産投資年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1500以德國2月CPI年率終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1800以歐元區1月季調後工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 2030以美國2月零售銷售月率高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
9) 2030以美國2月PPI年率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美國1月營運庫存月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1330適量淡倉，目標1324,1320
　B)上破1330適量好倉，目標1336,1343
　C)跌穿1320適量淡倉，目標1314,1307
　D)首觸1307適量好倉，目標1314,1320
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1330做空，看1320，突破追1314 (亞市晚段，准確捕捉7美元波幅)
1. 1320做多，看1330，突破追1336 (美市早段，准確捕捉5美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1200美元(回報率: 120%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國最新零售數據的表現，結果顯示，美國2月份零售額意外下降，連續第三個月出現下滑，表明消費者支出相對前一季的火爆程度而言或將出現明顯的降溫，背後原因可能是溫和的工資增長限制了美國人的購買力。美國CNBC的保守派評論員庫德洛被特朗普任命爲新的國家經濟顧問，頂替先前因反對特朗普貿易保護主義傾向而辭職的科恩，庫德洛希望美元“能比當前水平稍微再強勁一些”，市場預計他將支持特朗普的貿易政策方向。美元指數再次試圖反彈未果，小幅走高後又迅速回落，大致維持窄幅盤整，金銀震蕩持穩。原油方面，油價震蕩微漲，美國截至3月9日當周EIA原油庫存增加502.2萬桶，預期爲增加239.85萬桶，增幅創1月底以來新高。但汽油和精煉油庫存降幅均遠超預期，抵消了原油庫存大幅增加的利空；此外，報告顯示，美國原油産量增至近1040萬桶/日，預計今年晚些時候美國的原油産量將達到1100萬桶/日。本周市場焦點在美國最新CPI的表現，投資者正在謹慎評估美聯儲加息的力度以及可能的加息時機。數據方面，在美國，預計進口物價的增長勢頭遭到阻滯，初請持穩，NAHB房産市場指數幾無變化，營建許可與新屋開工由升轉跌，工業産出止跌回升，密歇根大學消費者信心輕微下跌，JOLTs職位空缺稍有增加。在歐洲，預計歐元區CPI終值持平；法國CPI終值不作修正。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美零售數據月度三連跌表現欠佳，英俄交惡金價持穩。1)首個即市策略，升穿1330可適量做多，看1336,1341，突破追1346,1350。2)反之，跌破1320，目標1314,1311，突破可追1307,1300。3)最後一個策略，全球貨幣政策逐漸走向正常化，若通脹加快回升則美聯儲升息步伐或相應提速，但貿易戰可能削弱美元吸引力，金銀區間震蕩，以1346-1362區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格結束過去兩日跌勢，受惠于美國汽油和蒸餾油存量大幅下跌，但原油庫存增幅高于預測，減慢油價升勢。紐約期油以每桶60.96美元收市，升25美仙，升幅百分之0.4。倫敦期油收市報64.89美元，亦是升25美仙，升幅近百分之0.4。美國能源部公布，原油庫存上星期增加502萬2千桶，是連續第三個星期增加，而市場則預期增加202萬3千桶。汽油庫存減少627萬1千桶，蒸餾油庫存減少436萬桶，兩項的減幅都大過預期。上星期原油産量升至每日1038萬桶，是有紀錄以來單一星期最高産量。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價跟隨美股走勢而寬幅波動，特朗普挑起貿易戰引發憂慮， 油價在60-63美元區間維持震蕩拉鋸。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看60.00,58.08，阻力看62.32,63.26。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市下跌，市場擔心會爆發貿易戰，道瓊斯工業平均指數曾經跌超過300點，收市跌248點，報24758點。標准普爾五百指數跌15點，報2749點。美國零售銷售較預期差，市場對今年可能加快加息憂慮，進一步降溫，大市早段受支持。不過美國計劃增加對中國貨開征關稅，市場擔心美國公司海外業務會受影響，大市走勢逆轉。美國零售銷售連續第三個月下跌，亦是利淡因素。過往支持自由貿易的經濟師與評論員庫德洛表示接受總統特朗普邀請，出任國家經濟委員會主席，消息支持大市由低位回升。道指早段升123點後回跌，中段時間最多倒跌338點，下午收複部分失地，收市與標普五百指數都是連跌第三日。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價回升，美彙指數在89水平靠穩。美國零售銷售連續三個月下跌，雖然利淡美元，不過美元連續三日下跌後，受補倉盤支持。歐洲中央銀行行長德拉吉表示，需要見到進一步證據，顯示通貨膨脹移向目標。由于語調溫和，歐元受影響。英鎊兌美元則由兩星期來高位回落。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間震蕩的態勢， 2017年年底加息且稅改通過的預期一一兌現，利好出盡後做空勢能減弱，金價逐步回升最高見1366，隨後遭遇獲利盤抛壓而走弱，在1300附近獲得支撐後反彈至1362，但再度遇阻，最低觸及1300附近支撐後，在特朗普挑起貿易戰的影響下在1320-1340區間震蕩拉鋸。日圖呈震蕩走低，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子四度落地且縮表正式啓動，新任美聯儲主席鮑威爾大概率延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1313及重要整數1300附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普意圖挑起貿易戰，美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1341及1362附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1362 ~
阻力 1341 ~
阻力 1330 ~
支持 ~ 1320
支持 ~ 1303
支持 ~ 1287
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線 分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1330 前期高位1341 前期高位1362
支持 前期低位1320 前期低位1303 前期低位1287
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 50% 50% 1310,1320 1330,1340
前日 50% 50% 1310,1320 1330,1340
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（3月14日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲833.73噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（3月14日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9922.39噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿91.93,中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破88.25, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（3月15日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1545，法國2月CPI年率終值，中，1.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國3月紐約聯儲制造業指數，高，13.1，15.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國3月費城聯儲制造業指數，高，25.8，22.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國2月進口物價指數月率，高，1.0%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至3月10日當周初請失業金人數（萬），高，23.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月NAHB房産市場指數，高，72，72，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（3月16日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1800，歐元區2月未季調CPI年率終值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國2月營建許可月率，高，5.9%，-3.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國2月新屋開工年化月率，高，9.7%，-3.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2115，美國2月工業産出月率，高，-0.1%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月密歇根大學消費者信心指數初值，高，99.7，99.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國1月JOLTs職位空缺（萬），高，581.1，590，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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