英倫金融「黃金交易早評」：美聯儲上調未來三年通脹預估，金價先抑後揚

英倫金融：昨日消息面較爲平靜，市場主要圍繞非農的後續影響進行交易，由于薪資增速稍遜預期，部分投資者對通脹回升的信心有所減弱，但美聯儲依然上調美國未來三年通脹預估至2.9%，較此前預估的2.8%小幅上升，通脹預期現分歧，投資者觀望情緒濃厚。美國總統特朗普稱商務部部長羅斯將和歐盟就關稅進行對話，市場正注視。美元指數震蕩失守90重要整數關口，不過進一步下跌動能不足，金銀先抑後揚，大致維持區間盤整態勢。美國CPI數據重磅來襲，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年3月加息機會爲87%，6月再度加息的機會爲72%，9月見90%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩偏軟，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1310-1320區間好倉存在一定支持，而1330-1340區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策逐漸走向正常化，通脹加快回升美聯儲政策收緊步伐或提速，但貿易戰或削弱美元吸引力，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0830以澳大利亞2月NAB商業景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以美國2月NFIB小型企業信心指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國2月實際收入年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國2月未季調CPI年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1330適量淡倉，目標1324,1320
　B)上破1330適量好倉，目標1336,1343
　C)跌穿1320適量淡倉，目標1314,1307
　D)首觸1307適量好倉，目標1314,1320
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1330 1341 1362
支持 1320 1303 1287
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1500以德國2月批發物價指數年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1326適量淡倉，目標1321,1316
　B)上破1326適量好倉，目標1331,1338
　C)跌穿1316適量淡倉，目標1311,1303
　D)首觸1303適量好倉，目標1311,1316
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1326做空，看1316，突破追1311 (亞市晚段，准確捕捉8美元波幅)
1. 1316做多，看1326，突破追1331 (美市時段，准確捕捉10美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1800美元(回報率: 180%)
【環球市況焦點及分析】
昨日消息面較爲平靜，市場主要圍繞非農的後續影響進行交易，由于薪資增速稍遜預期，部分投資者對通脹回升的信心有所減弱，但美聯儲依然上調美國未來三年通脹預估至2.9%，較此前預估的2.8%小幅上升，通脹預期現分歧，投資者觀望情緒濃厚。美國總統特朗普稱商務部部長羅斯將和歐盟就關稅進行對話，市場正注視。美元指數震蕩失守90重要整數關口，不過進一步下跌動能不足，金銀先抑後揚，大致維持區間盤整態勢。原油方面，油價震蕩走低，一度連破61、62美元兩個整數關口，不過尾盤稍有回暖，站回至61美元上方，由于美國原油産量的不斷上升，對衝基金的基金經理們對油價的樂觀情緒有所降溫，上周多頭倉位錄得三周來首次下降。本周市場焦點在美國最新CPI的表現，投資者正在謹慎評估美聯儲加息的力度以及可能的加息時機。數據方面，在美國，預計NFIB小型企業信心稍有增強，實際收入變化不大，CPI表現穩中向好，零售銷售止跌回升，PPI小幅走高，營運庫存基本持平，進口物價的增長勢頭遭到阻滯，初請持穩，NAHB房産市場指數幾無變化，營建許可與新屋開工由升轉跌，工業産出止跌回升，密歇根大學消費者信心輕微下跌，JOLTs職位空缺稍有增加。在歐洲，預計歐元區工業産出增長勢頭進一步放緩，CPI終值持平；德國CPI基本持平；法國CPI終值不作修正。在亞太區，預計澳大利亞NAB商業景氣指數表現尚可；中國規模以上工業增加值、社會消費品零售總額、城鎮固定資産投資均差強人意。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美聯儲上調未來三年通脹預估，金價先抑後揚。1)首個即市策略，升穿1330可適量做多，看1336,1341，突破追1346,1350。2)反之，跌破1320，目標1314,1311，突破可追1307,1300。3)最後一個策略，全球貨幣政策逐漸走向正常化，通脹加快回升美聯儲政策收緊步伐或提速，但貿易戰或削弱美元吸引力，金銀區間震蕩，以1346-1362區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格下跌，紐約期油跌超過百分之1，市場仍然關注美國油産增加。美國能源部估計美國頁岩油每日産量，下個月將會增加13萬1千桶，至695萬桶，連續第二個月刷新紀錄。紐約期油以每桶61.36美元收市，跌68美仙，跌幅百分之1.1。倫敦期油收市報64.95美元，跌54美仙，跌幅百分之0.8。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價跟隨美股走勢而寬幅波動，特朗普挑起貿易戰引發憂慮， 油價在60-63美元區間維持震蕩拉鋸。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看60.68,59.72，阻力看62.32,63.26。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展，納斯達克指數再創新高，道瓊斯工業平均指數升超過100點後倒跌。收市跌157點，報25178點。標准普爾五百指數跌3點，報2783點。科技股承接近日升勢，帶動美股早段造好。不過市場仍然擔心，美國向進口鋼材與鋁材開征關稅。工業股有沽壓，影響大市回跌。道指結束過去兩個交易日升勢，早段升113點後走勢逆轉，下午中段最多倒跌183點，收市跌幅收窄。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍下跌，美彙指數跌穿90。美國工資增長放慢，意味聯邦儲備局今年未必會積極加息，加上美國保護主義前景未明，美元連續第二個交易日下跌。日本首相安倍晉三與財務相麻生太郎卷入政治醜聞，觸發資金流向日圓避險。美國星期二會公布消費物價指數，市場正注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間震蕩的態勢， 2017年年底加息且稅改通過的預期一一兌現，利好出盡後做空勢能減弱，金價逐步回升最高見1366，隨後遭遇獲利盤抛壓而走弱，在1300附近獲得支撐後反彈至1362，但再度遇阻，最低觸及1300附近支撐後，在特朗普挑起貿易戰的影響下在1320-1340區間震蕩拉鋸。日圖呈震蕩走低，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子四度落地且縮表正式啓動，新任美聯儲主席鮑威爾大概率延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1313及重要整數1300附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普意圖挑起貿易戰，美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1341及1362附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1362 ~
阻力 1341 ~
阻力 1330 ~
支持 ~ 1320
支持 ~ 1303
支持 ~ 1287
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1330 前期高位1341 前期高位1362
支持 前期低位1320 前期低位1303 前期低位1287
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 50% 50% 1310, 1320 1330,1340
前日 50% 50% 1310, 1320 1330,1340
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周一（3月12日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲833.73噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周一（3月12日）白銀持倉量較前一交易日相比增加29.32噸，爲9922.39噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿91.93,中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破88.25, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周二（3月13日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830，澳大利亞2月NAB商業景氣指數，中，19，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，美國2月NFIB小型企業信心指數，高，106.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國2月實際收入年率，高，0.4%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國2月未季調CPI年率，高，2.1%，2.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0530，美國3月9日當周API原油庫存變動（萬桶），高，566.1，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周三（3月14日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1000，中國1-2月規模以上工業增加值年率-YTD，中，6.6%，6.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-2月社會消費品零售總額年率-YTD，中，10.2%，9.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-2月城鎮固定資産投資年率-YTD，中，7.2%，7.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1500，德國2月CPI年率終值，中，1.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區1月季調後工業産出月率，中，0.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國2月零售銷售月率，高，-0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國2月PPI年率，高，2.7%，2.8%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國1月營運庫存月率，高，0.4%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國3月9日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，240.8，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周四（3月15日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1545，法國2月CPI年率終值，中，1.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國3月紐約聯儲制造業指數，高，13.1，15.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國3月費城聯儲制造業指數，高，25.8，22.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國2月進口物價指數月率，高，1.0%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至3月10日當周初請失業金人數（萬），高，23.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月NAHB房産市場指數，高，72，72，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（3月16日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1800，歐元區2月未季調CPI年率終值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國2月營建許可月率，高，5.9%，-3.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國2月新屋開工年化月率，高，9.7%，-3.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2115，美國2月工業産出月率，高，-0.1%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月密歇根大學消費者信心指數初值，高，99.7，99.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國1月JOLTs職位空缺（萬），高，581.1，590，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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