英倫金融「黃金交易早評」：鮑威爾國會首秀釋放鷹派信號，風聲鶴唳金價重挫

英倫金融：昨日市場聚焦美聯儲新任主席鮑威爾的國會首秀，鮑威爾在會上首先感謝了耶倫的支持，並稱接下來將致力于美聯儲的雙重使命以及透明度。由于美國經濟以穩健增長步伐進入2018年，失業率廣泛下降，鮑威爾表示對通脹的信心變得更強了，報告整體措辭偏鷹。美股普跌，因市場擔憂美聯儲將加快升息步伐；美債收益率震蕩回升。美元指數在稍作盤整後迎來一波強力拉升，一舉突破90重要整數關口的壓力，金銀相繼重挫。中國國家統計局召開2017年國民經濟和社會發展統計公報，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年3月加息機會爲87%，6月加息的機會爲98%，9月見99%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩回升，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1300-1310區間好倉存在一定支持，而1320-1330區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策逐漸走向正常化，特朗普基建計劃密鑼緊鼓，通脹加快回升美聯儲政策收緊步伐或提速，金銀震蕩回落，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0900以中國2月官方制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1500以德國3月Gfk消費者信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1545以法國2月CPI年率初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1545以法國第四季度GDP年率修正值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2130以美國第四季度實際GDP年化季率修正值高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
8) 2130以美國第四季度核心PCE物價指數年化季率修正值高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
9) 2130以美國第四季度個人支出月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 2245以美國2月芝加哥PMI低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
11) 2300以美國1月季調後成屋簽約銷售指數月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1321適量淡倉，目標1316,1311
　B)上破1321適量好倉，目標1326,1332
　C)跌穿1311適量淡倉，目標1306,1300
　D)首觸1300適量好倉，目標1306,1311
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1321 1341 1350
支持 1311 1300 1283
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1800以歐元區2月經濟景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以歐元區2月消費者信心指數終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2100以德國2月CPI年率初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2100以美國12月FHFA房價指數月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美國1月耐用品訂單月率初值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2130以美國1月批發庫存月率初值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2300以美國2月谘商會消費者信心指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 2300以美國2月裏士滿聯儲制造業指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1338適量淡倉，目標1333,1327
　B)上破1338適量好倉，目標1345,1350
　C)跌穿1327適量淡倉，目標1321,1316
　D)首觸1316適量好倉，目標1321,1327
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1338做空，看1327，突破追1321 (亞市早段，准確捕捉7美元波幅)
4. 觸頂回1327做空，看1321，突破追1316 (美市早段，准確捕捉11美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1800美元(回報率: 180%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美聯儲新任主席鮑威爾的國會首秀，鮑威爾在會上首先感謝了耶倫的支持，並稱接下來將致力于美聯儲的雙重使命以及透明度。由于美國經濟以穩健增長步伐進入2018年，失業率廣泛下降，鮑威爾表示對通脹的信心變得更強了，報告整體措辭偏鷹。美股普跌，因市場擔憂美聯儲將加快升息步伐；美債收益率震蕩回升。美元指數在稍作盤整後迎來一波強力拉升，一舉突破90重要整數關口的壓力，金銀相繼重挫。原油方面，油價三連陽止步，失守63美元關口，股市下跌影響市場的風險偏好情緒，而美國截至2月23日當周API原油庫存增加93.3萬桶，好于預期的增加267.5萬桶，但汽油庫存意外大增191.4萬桶，差于預期的減少57.5萬桶，亦促使獲利盤加緊出逃步伐。本周市場關注的重頭戲，美聯儲新任主席鮑威爾將在國會發表上任後的首次證詞陳述，自然萬衆矚目。此外，英國首相特蕾莎梅將發表脫歐演講，闡述英國的脫歐策略，而意大利大選臨近，英鎊及歐元走勢或面臨大幅波動。數據方面，在美國，預計GDP輕微向下修正，核心PCE則仍在2%以下，個人支出略減，成屋簽約銷售指數表現尚可，初請變化不大，營建支出增速明顯放緩，ISM制造業PMI表現尚可，密歇根大學消費者信心指數小幅走低。預計加拿大GDP稍遜預期。在歐洲，預計歐元區制造業PMI終值持平，失業率維持高位，PPI小幅走低；德國Gfk消費者信心稍微動搖；法國CPI與GDP均變化不大；英國制造業PMI表現差強人意。在亞太區，預計中國官方制造業PMI輕微下滑，但仍保持在榮枯線上，財新制造業PMI同樣有輕微程度的走低；日本失業率大致持平。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：鮑威爾國會首秀釋放鷹派信號，風聲鶴唳金價重挫。1)首個即市策略，升穿1321可適量做多，看1326,1332，突破追1336,1341。2)反之，跌破1311，目標1307,1300，突破可追1296,1291。3)最後一個策略，全球貨幣政策逐漸走向正常化，特朗普基建計劃密鑼緊鼓，通脹加快回升美聯儲政策收緊步伐或提速，金銀震蕩回落，以1336-1350區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格跌超過百分之1，受美元彙價上升及市場人士估計美國原油庫存增加所影響。紐約期油結束過去三個交易日升勢，以每桶63.01美元收市，跌90美仙，跌幅百分之1.4。倫敦期油結束過去四個交易日升勢，收市報66.63美元，跌87美仙，跌幅近百分之1.3。紐約期油收市後，美國石油協會公布當地上星期原油庫存增加逾93萬桶，增幅較市場預期的210萬桶少。汽油存量增加190萬桶，蒸餾油存量減少140萬桶。數據公布後，油價在場外交易時段繼續向下。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價持續重挫，隨著美股逐漸回穩，油價跟隨回升，但在64美元上方遇阻後再度回落。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看61.88,60.00，阻力看64.23,66.25。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市跌超過百分之一。道瓊斯工業平均指數結束過去三個交易日升勢，曾經跌超過300點，收市跌299點，報25410點。標普五百指數跌35點，報2744點。美國聯邦儲備局主席鮑威爾表示，美國經濟正增強，通貨膨脹會上升。言論令市場對加息預期升溫，認爲今年可能會加息四次，美股受影響。加上媒體股受壓，大市進一步下跌，各類股份普遍下挫。道指與標普五百指數都扭轉連續三個交易日升勢，尾段跌勢轉急。道指上午升91點後回跌，尾段最多跌301點，收市跌近百分之1.2。標普五百指數跌近百分之1.3。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價上升，美彙指數重上90水平，觸及三星期來最高。美國聯邦儲備局主席表示會漸進加息，美元受支持，兌主要貨幣彙價全面上升。市場繼續注視意大利與德國政局發展。另外，俄羅斯盧布兌美元升至2015年中來最高，受惠于俄羅斯主權信貸評級最近獲上調。南非蘭特則受獲利回吐影響，兌美元跌百分之1.6，是三個多星期來最大跌幅。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間震蕩的態勢，此前金價在觸及五個月低位後逐漸企穩，2017年年底加息且稅改通過的預期一一兌現，利好出盡後做空勢能減弱，金價逐步回升，在美元跌破90關口之際一舉突破1350並最高見1366，隨後遭遇獲利盤抛壓而走弱，在1300附近獲得支撐後反彈至1362，但再度遇阻，震蕩回落至1300-1320區間。日圖呈震蕩走低，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子四度落地且縮表正式啓動，新任美聯儲主席鮑威爾大概率延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1300附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國共和黨對參議院的控制減弱，特朗普或將艱難面對中期選舉，加上國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1341及1362附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1350 ~
阻力 1341 ~
阻力 1321 ~
支持 ~ 1311
支持 ~ 1300
支持 ~ 1282
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1321 前期高位1341 重要整數1350
支持 前期低位1311 重要整數1300 前期低位1282
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 48% 52% 1300,1310 1320,1330
前日 51% 49% 1320,1330 1340,1350
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周二（2月27日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲831.03噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周二（2月27日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9847.08噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿91.93,中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破88.25, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周三（2月28日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0900，中國2月官方制造業PMI，中，51.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1500，德國3月Gfk消費者信心指數，中，11，10.8，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1545，法國2月CPI年率初值，中，1.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1545，法國第四季度GDP年率修正值，中，2.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國第四季度實際GDP年化季率修正值，高，2.6%，2.5%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國第四季度核心PCE物價指數年化季率修正值，高，1.9%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國第四季度個人支出月率，高，0.4%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2245，美國2月芝加哥PMI，高，65.7，64.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國1月季調後成屋簽約銷售指數月率，高，0.5%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2330，美國2月23日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-161.6，315，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周四（3月1日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國2月財新制造業PMI，中，51.5，51.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區2月Markit制造業PMI終值，中，58.5，58.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國2月Markit制造業PMI，中，55.3，55.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區1月失業率，中，8.7%，8.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2130，美國截至2月24日當周初請失業金人數（萬），高，22.2，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2130，美國1月個人支出月率，高，0.4%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國1月PCE物價指數年率，高，1.7%，1.7%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2245，美國2月Markit制造業PMI終值，高，55.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國1月營建支出月率，高，0.7%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國2月ISM制造業PMI，高，59.1，58.7，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（3月2日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本1月失業率，中，2.8%，2.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1800，歐元區1月PPI年率，中，2.2%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，加拿大12月季調後GDP月率，中，0.4%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2300，美國2月密歇根大學消費者信心指數終值，高，99.9，98.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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