英倫金融「黃金交易早評」：美聯儲紀要或偏鷹派引發憂慮情緒，金價再度重挫

英倫金融：美國總統紀念日假期結束，市場交投漸見活躍。由于投資者預期即將發布的美聯儲1月議息紀要或偏向鷹派，基准10年期國債收益率上漲至2014年以來的最高水平，爲2008年以來的最高點。美股普跌，其中道指跌幅較大，因跨國公司股價受美元急漲所拖累；美債收益率小幅攀升。美元指數芝麻開花節節高，不斷逼近90重要整數關口，金銀承壓走低。美聯儲最新議息紀要重磅來襲，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年3月加息機會爲82%，6月加息的機會爲95%，9月見98%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1310-1320區間好倉存在一定支持，而1330-1340區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策逐漸走向正常化，特朗普基建計劃密鑼緊鼓，通脹加快回升美聯儲政策收緊步伐或提速，金銀震蕩回落，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以德國2月Markit制造業PMI初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區2月Markit制造業PMI初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1730以英國1月失業率低于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2245以美國2月Markit制造業PMI初值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2300以美國1月成屋銷售年化總數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1334適量淡倉，目標1328,1324
　B)上破1334適量好倉，目標1338,1345
　C)跌穿1324適量淡倉，目標1316,1311
　D)首觸1311適量好倉，目標1316,1324
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1338 1350 1366
支持 1324 1307 1294
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1500以德國3月Gfk消費者信心指數高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以德國2月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1800以歐元區2月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1900以英國2月CBI工業訂單差值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2300以歐元區2月消費者信心指數初值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1351適量淡倉，目標1345,1342
　B)上破1351適量好倉，目標1357,1362
　C)跌穿1342適量淡倉，目標1338,1331
　D)首觸1331適量好倉，目標1338,1342
前優先操作建議：
2. 1351做空，看1342，突破追1337 (亞市早段，准確捕捉10美元波幅)
4. 觸頂回1342做空，看1337，突破追1331 (美市早段，准確捕捉11美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 2100美元(回報率: 210%)
【環球市況焦點及分析】
美國總統紀念日假期結束，市場交投漸見活躍。由于投資者預期即將發布的美聯儲1月議息紀要或偏向鷹派，基准10年期國債收益率上漲至2014年以來的最高水平，爲2008年以來的最高點。美股普跌，其中道指跌幅較大，因跨國公司股價受美元急漲所拖累；美債收益率小幅攀升。美元指數芝麻開花節節高，不斷逼近90重要整數關口，金銀承壓走低。原油方面，油價在小幅拉高後轉跌， 62美元關口宣告失守，庫欣庫存下降210萬桶，達到近三年以來的最低水平，但強勢美元以及美聯儲收緊政策的預期對油價構成打壓。本周市場焦點，預計市場將重點關注美聯儲1月議息紀要的公布，而數據方面則相對側重歐洲經濟的表現。在美國，預計制造業PMI初值變化不大，成屋銷售較樂觀，初請持平，谘商會領先指標小幅擡高。加拿大零售銷售由升轉跌，CPI小幅走低；在歐洲，預計歐元區制造業PMI初值稍微下滑，CPI大致持平；德國制造業PMI初值輕微走低，IFO商業景氣稍微欠佳，GDP持平；法國CPI幾無變動；英國零售銷售差值稍微收窄，失業率大致持平，GDP保持平穩增長。在亞太區，預計日本CPI輕微走高。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美聯儲紀要或偏鷹派引發憂慮情緒，金價再度重挫。1)首個即市策略，升穿1334可適量做多，看1338,1345，突破追1350,1354。2)反之，跌破1324，目標1320,1316，突破可追1311,1306。3)最後一個策略，全球貨幣政策逐漸走向正常化，特朗普基建計劃密鑼緊鼓，通脹加快回升美聯儲政策收緊步伐或提速，金銀震蕩回落，以1350-1366區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格個別發展，紐約期油連續第四個交易日上升，受惠于紐約期油交貨點庫欣，原油庫存下降。而倫敦期油則下跌，受美元彙價上升影響。紐約期油收市到期結算，以每桶61.9美元收市，升22美仙，升幅近百分之0.4。倫敦期油結束過去兩個交易日升勢，收市報65.25美元，跌42美仙，跌幅百分之0.6。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，美聯儲加速收緊預期引發全球金融市場動蕩，油價持續重挫，隨著美股回穩與再次震蕩，油價觸及62美元上方後小幅下滑。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看60.90,59.72，阻力看62.56,63.80。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市長周末假期後複市。道瓊斯工業平均指數結束過去六個交易日升勢，曾經跌超過300點。零售商沃爾瑪季度盈利大幅倒退，網上銷售增長亦大幅減慢，股價跌近一成，並且拖低零售股。道指受影響，上午最多跌230點，其後跌幅曾經收窄至40點。不過下午再度下跌，尾段跌勢轉急，最多跌335點。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價連續第三個交易日上升，美彙指數觸及六日來最高。美彙指數上星期跌至三年來最低後進一步反彈，受美國國庫債券孳息率上升所支持。美元兌日圓升至107水平，歐元兌美元跌穿1.24。市場憧憬英國會與歐洲聯盟達成「脫歐」協議，英鎊受支持，兌美元與歐元都向好。加拿大批發銷售下跌，影響加元兌美元跌至接近一星期來最低。美國財政部本星期會發債，集資2500多億美元，市場正注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈雙重頂的迹象，此前金價在觸及五個月低位後逐漸企穩，2017年年底加息且稅改通過的預期一一兌現，利好出盡後做空勢能減弱，金價逐步回升，在美元跌破90關口之際一舉突破1350並最高見1366，隨後遭遇獲利盤抛壓而走弱，在1300附近獲得支撐後反彈至1362，但再度遇阻，隨後不斷回落。日圖呈區間震蕩，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子四度落地且縮表正式啓動，新任美聯儲主席鮑威爾大概率延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1316及重要整數1300附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國共和黨對參議院的控制減弱，特朗普或將艱難面對中期選舉，加上國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看重要整數1350及前期高位1362附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1366 ~
阻力 1350 ~
阻力 1338 ~
支持 ~ 1324
支持 ~ 1307
支持 ~ 1294
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 雙重頂 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1338 重要整數1350 前期高位1366
支持 前期低位1324 前期低位1307 前期低位1294
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 49% 51% 1310,1320 1330,1340
前日 51% 49% 1330,1340 1350,1360
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周二（2月20日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲824.54噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周二（2月20日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9767.91噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿91.93,中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破88.25, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周三（2月21日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，德國2月Markit制造業PMI初值，中，61.1，60.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區2月Markit制造業PMI初值，中，59.6，59.2，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國1月失業率，中，2.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2245，美國2月Markit制造業PMI初值，高，55.5，55.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國1月成屋銷售年化總數（萬戶），高，557，562，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0530，美國2月16日當周API原油庫存變動（萬桶），高，394.7，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周四（2月22日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1545，法國1月CPI年率終值，中，1.4%，1.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，德國2月IFO商業景氣指數，中，117.6，117，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國第四季度GDP年率初值，中，1.5%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1900，英國2月CBI零售銷售差值，中，12，14，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，加拿大12月零售銷售月率，中，0.2%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國截至2月17日當周初請失業金人數（萬），高，23，23，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2300，美國1月谘商會領先指標月率，高，0.6%，0.7%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國2月16日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，184.1，315，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周五（2月23日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本1月全國CPI年率，中，1%，1.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1500，德國第四季度季調後GDP季率終值，中，0.6%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區1月未季調CPI年率，中，1.3%，1.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，加拿大1月CPI年率，中，1.9%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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