英倫金融「原油交易策略」：靓麗非農或加快升息步伐，油價險守65美元關口

英倫金融：上個交易日，原油價格下跌，結束過去兩日升勢，受美元彙價上升所影響，但産油國減産協議履行率以及全球原油需求上升，減慢油價跌勢。紐約期油以每桶65.45美元收市，跌35美仙，跌幅百分之0.5。倫敦期油收市報68.58美元，跌1.07美元，跌幅百分之1.5。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價在高位屢次受阻而回落，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價保持震蕩回升的勢頭，終于突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，現盤踞65美元附近靜待方向選擇。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看64.48,62.93，阻力看66.24,68.00。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，但經濟增長促使需求預期向好，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中國1月財新服務業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1700以歐元區1月Markit服務業PMI終值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1730以英國1月Markit服務業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1730以歐元區2月Sentix投資者信心指數高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1800以歐元區12月零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2245以美國1月Markit服務業PMI終值高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2300以美國1月ISM非制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸64.48適量好倉，目標65.32,66.24
　B)上破66.24適量好倉，目標67.00,67.83
　C)跌穿64.48適量淡倉，目標63.80,62.93
　D)首觸62.93適量好倉，目標63.80,64.48
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 66.24 68.00 69.47
支持 64.48 62.93 61.11
【環球市況焦點及分析】
上周五萬衆矚目的美國最新非農報告閃亮登場，結果沒有令美元多頭失望，美國1月季調後非農就業人口增加20萬，好于預期的增加18萬，失業率持平于4.1%，平均時薪年率漲幅上漲2.9%，刷新2009年以來最大漲幅。薪資數據的靓麗表現引發市場對美聯儲加速升息的揣測，一貫持鴿派立場的美聯儲官員卡什卡裏在接受采訪時表示，如果薪資繼續增長，可能會對利率走勢産生影響。美股暴跌刷新逾兩年來最大跌幅，加息步伐提速預期使投資者陷入恐慌；美債收益率出現飙漲。美元指數從88.5水平附近逐漸震蕩回升，並在非農報告向好的助力下站穩89水平上方，金銀相繼急跌，擊穿短期支撐。原油方面，油價在重挫後小幅回升，在65美元的重要整數關口附近靠穩，據貝克休斯數據顯示，美國活躍石油鑽井平台的數量增加6座至765座，美股暴跌亦抑制了風險偏好，而近來高盛、瑞銀等機構上調原油需求增速的利好則爲油價提供了逢低支撐。本周看點預計在市場對美國最新非農報告的進一步解讀以及資産配置的變化，在通脹風險似乎加劇的情況下，此前熱烈擁抱風險資産的投資者對貨幣政策可能加速收緊的恐懼猶如驚弓之鳥。此外，英國、澳洲、新西蘭央行議息，均按兵不動的機會較大。數據方面，在美國，預計ISM非制造業PMI差強人意，貿易逆差小幅擴大，JOLTs職位空缺略增，初請變化不大，批發庫存持平。預計加拿大PMI持穩，失業率稍微下滑。在歐洲，預計歐元區服務業PMI終值大致持平，Sentix投資者信心略微增強，零售銷售止升轉跌，失業率基本持平；德國工業産出向好；法國BOF商業信心指數小幅上行；英國服務業PMI持穩，Halifax房價指數輕微走低，英國央行維持利率政策不變，工業産出止升轉跌。在亞太區，預計中國財新服務業PMI小幅走低，CPI小幅下滑而PPI則小幅走高，社會融資規模稍遜預期；澳洲與新西蘭央行均選擇按兵不動。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：靓麗非農或加快升息步伐，油價險守65美元關口。1)首個即市策略，跌破64.48，目標63.80,62.93，突破可追62.21,61.60。2)反之，升穿66.24可適量造多，看67.00,67.83，突破追68.44,69.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，美國增産利劍高懸，但經濟增長促使需求預期向好，美國庫存狀況左右短期波動，以60.60-62.21區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美股急挫，道指最多跌近700點，是超過九年來最大點數跌幅，收市跌665點，報25520點。美股急跌是因爲美國就業數據強勁，增加下月加息機會，國庫債券孳息率承接近日升勢。部分企業，包括油公司埃克森美孚與雪佛龍以及互聯網公司谷歌母公司Alphabet，上季盈利低過預測，亦是利淡因素。道指扭轉過去兩日升勢，開市跌近125點，走勢節節下挫，下午中段跌勢加劇，尾段最多跌696點。收市跌百分之2.5，是前年6月來最大跌幅，30只成份股全數下跌。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍上升，美彙指數升至89水平。美國就業數據好過市場預期，加息預期升溫。美元受支持，歐元兌美元曾經跌至1.24邊緣。美元兌日圓最高升至110水平，美元兌加元觸及去年10月來最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價在高位屢次受阻而回落，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價保持震蕩回升的勢頭，終于突破65美元關口創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，現盤踞65美元附近靜待方向選擇。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 69.47
阻力 68.00
阻力 66.24
支持 64.48
支持 62.93
支持 61.11
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位66.24 重要整數68.00 前期高位69.47
支持 前期低位64.48 前期低位62.93 前期低位61.11
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿91.00,中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破87.63,中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢
英倫金融投資管理部