英倫金融「黃金交易早評」：美債收益率急跌，美元弱勢積重難返金價劍指1350

英倫金融：昨日日本央行宣布維持利率在-0.1%不變，符合市場預期，爲2016年1月底降息後連續兩年保持負利率不變；年度QQE規模在80萬億日元不變；十年期日債收益率控制在0%附近不變。日本央行行長黑田東彥在隨後的新聞發布會上極力打消市場對日本央行貨幣政策正常化的猜測，稱日本央行將持續寬松貨幣政策，堅持2%的通脹目標，不過其鴿派言辭並未妨礙市場對日元走強的押注。美股漲跌互現，市場關注大公司業績表現；美債收益率從高位震蕩回落。美元指數積重難返，再度小幅走低，繼續向90水平靠攏，多空鏖戰趨于白熱化，多頭死守的90關口已岌岌可危，金銀穩中求進。美國制造業PMI初值即將出爐，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年1月加息機會爲0%，3月加息的機會爲0%，6月見98%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩回落，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1330-1340區間好倉存在一定支持，而1350-1360區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，特朗普稅改敲定後基建計劃或蓄勢待發，全球貨幣政策跟隨美聯儲逐漸走向正常化，地緣政治局勢擾動市場，金銀震蕩回升，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1700以歐元區1月Markit制造業PMI初值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1730以英國12月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2245以美國1月Markit制造業PMI初值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2300以美國12月成屋銷售年化總數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1336適量好倉，目標1340,1345
　B)上破1345適量好倉，目標1350,1357
　C)跌穿1336適量淡倉，目標1330,1324
　D)首觸1324適量好倉，目標1330,1336
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1345 1357 1 375
支持 1331 1316 1300
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1100以日本1月央行政策利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以歐元區1月ZEW經濟景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1800以德國1月ZEW經濟景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1900以英國1月CBI工業訂單差值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1900以英國1月CBI零售銷售差值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 2300以歐元區1月消費者信心指數初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
9) 2300以美國1月裏士滿聯儲制造業指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1327適量好倉，目標1332,1338
　B)上破1338適量好倉，目標1345,1350
　C)跌穿1327適量淡倉，目標1322,1316
　D)首觸1316適量好倉，目標1322,1327
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1327做多，看1338，突破追1345 (亞市早段，准確捕捉5美元波幅)
1. 1327做多，看1338，突破追1345 (美市時段，准確捕捉10美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1500美元(回報率: 150%)
【環球市況焦點及分析】
昨日日本央行宣布維持利率在-0.1%不變，符合市場預期，爲2016年1月底降息後連續兩年保持負利率不變；年度QQE規模在80萬億日元不變；十年期日債收益率控制在0%附近不變。日本央行行長黑田東彥在隨後的新聞發布會上極力打消市場對日本央行貨幣政策正常化的猜測，稱日本央行將持續寬松貨幣政策，堅持2%的通脹目標，不過其鴿派言辭並未妨礙市場對日元走強的押注。美股漲跌互現，市場關注大公司業績表現；美債收益率從高位震蕩回落。美元指數積重難返，再度小幅走低，繼續向90水平靠攏，多空鏖戰趨于白熱化，多頭死守的90關口已岌岌可危，金銀穩中求進。原油方面，油價大漲劍指65美元，雖然API利空使油價短線稍微回落，但全球經濟向好的預期仍推動其向三年高位挺進，美國截至1月19日當周API原油庫存增加475.5萬桶，不及預期的減少130萬桶，九連降終止；汽油庫存增加411.7萬桶，增幅超預期，且爲連續十一周錄得增加；精煉油庫存減少128萬桶，略不及預期的減少158萬桶。本周市場焦點在歐洲與日本央行議息，以及英美GDP的隆重登場，若在經濟層面有超預期的增長，可能會加速其貨幣政策收緊的步伐。數據方面，在美國，預計制造業PMI初值走好，成屋銷售與新屋銷售均小幅減少，初請略增，批發庫存走低，耐用品訂單略增，核心PCE物價指數仍然相對低迷，GDP則表現出色。預計加拿大零售銷售尚可，CPI小幅上行。在歐洲，預計歐元區制造業PMI初值大致持平，歐洲央行維持整體貨幣政策框架不變，但言辭可能偏鷹；德國IFO商業景氣維持擴張；英國失業率小幅下降，GDP表現良好。在亞太區，預計日本CPI大致持平。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美債收益率急跌，美元弱勢積重難返金價劍指1350。1)首個即市策略，升穿1345可適量造多，看1350,1354，突破追1358,1365。2)反之，跌破1336，目標1330,1324，突破可追1320,1316。3)最後一個策略，特朗普稅改敲定後基建計劃或蓄勢待發，全球貨幣政策跟隨美聯儲逐漸走向正常化，地緣政治局勢擾動市場，金銀震蕩回升，以1306-1320區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連續第二日上升，紐約期油升至三年多來最高，受惠于全球經濟前景良好，以及市場預期産油國將會持續減産。紐約期油以每桶64.47美元收市，是2014年12月初以來最高收市價，升90美仙，升幅百分之1.4。倫敦期油曾經升至70美元水平，是一星期來首次，收市報69.96美元，是上星期一以來最高收市價，升93美仙，升幅近百分之1.4。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加480萬桶，市場則預期減少160萬桶。汽油存量增加410萬桶，蒸餾油存量減少130萬桶。數據公布後，油價在場外交易時段升幅收窄。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，全球經濟向好刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價震蕩蓄勢後再度向65美元發起衝擊。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看63.77,61.80，阻力看65.00,67.00。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展。標准普爾五百指數與納斯達克指數繼續創收市新高。不過道瓊斯工業平均指數反複偏軟，收市跌3點，報26210點。標准普爾五百指數升6點，報2839點。串流影視網站Netflix上客量多過市場預測，股價創新高，大市受支持。標普五百指數連續第三個交易日創新高，最高升至2842點。不過消費品股寶潔與強生業績欠佳，道指受影響。市場注視，美國向進口太陽能板與洗衣機征收關稅。道指好淡爭持，早段跌近71點後反彈，上午尾段曾經倒升近32點，創2萬6246點新高。其後走勢繼續反複，收市扭轉過去兩個交易日升勢。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數觸及三年來新低。歐元區消費者信心高過預期，市場亦擔心美國一旦對進口太陽能板與洗衣機征收關稅，會影響全球貿易，美元受影響，兌日圓今早進一步下跌，至去年9月中來最低。英鎊兌美元曾經升至1.4水平，是前年6月英國「脫歐」公投以來最高。市場繼續憧憬英國「脫歐」談判，會取得有利協議。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈震蕩走高態勢，此前雖一波三折但稅改進程卻尚算順利，金價震蕩走低，在觸及五個月低位後逐漸企穩，2017年年底加息且稅改通過的預期一一兌現，利好出盡後做空勢能減弱，金價大幅回升，觸及1342附近後抛壓加大，屢次試探遇阻後暫時回撤。日圖呈寬幅拉鋸，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子四度落地且縮表正式啓動，新任美聯儲主席鮑威爾大概率延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1324及1306附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國共和黨對參議院的控制減弱，特朗普或將艱難面對中期選舉，加上國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看重要整數1350附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1375 ~
阻力 1357 ~
阻力 1345 ~
支持 ~ 1331
支持 ~ 1322
支持 ~ 1300
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1345 前期高位1357 前期高位1375
支持 前期低位1331 前期低位1316 重要整數1300
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 53% 47% 1330,1340 1350,1360
前日 52% 48% 1320,1330 1340,1350
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周二（1月23日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲846.67噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周二（1月23日）白銀持倉量較前一交易日相比減少35.2噸，爲9736.88噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿92.64, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破89.37, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周三（1月24日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1700，歐元區1月Markit制造業PMI初值，中，60.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國12月失業率，中，2.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2245，美國1月Markit制造業PMI初值，高，55.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國12月成屋銷售年化總數（萬戶），高，581，570，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2330，美國1月19日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-686.1，-315，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周四（1月25日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1700，德國1月IFO商業景氣指數，中，117.2，117，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2045，歐元區1月歐洲央行主要再融資利率，中，0.00%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，加拿大11月零售銷售月率，中，1.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國截至1月20日當周初請失業金人數（萬），高，22，23.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2130，美國12月批發庫存月率初值，高，0.8%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國12月季調後新屋銷售年化總數（萬戶），高，73.3，67.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（1月26日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本12月全國CPI年率，中，0.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國第四季度GDP年率初值，中，1.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，加拿大12月CPI年率，中，2.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國12月耐用品訂單月率初值，高，1.3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國第四季度核心PCE物價指數年化季率初值，高，1.3%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國第四季度實際GDP年化季率初值，高，3.2%，3.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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