英倫金融「原油交易策略」：沙特支持OPEC延長減産安撫市場，油價小幅反彈

英倫金融：上個交易日，原油價格上升，結束過去兩個交易日跌勢，主要受沙特阿拉伯能源大臣法利赫的言論支持。法利赫表示，石油輸出國組織和其他産油國在減産協議今年底到期後會繼續合作。紐約期油收市到期結算，報63.62美元，升25美仙，升幅近百分之0.4。倫敦期油收市報69.03美元，升42美仙，升幅百分之0.6。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價在衝擊65美元前震蕩蓄勢。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看63.07,61.11，阻力看64.77,67.00。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1100以日本1月央行政策利率持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以歐元區1月ZEW經濟景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1800以德國1月ZEW經濟景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1900以英國1月CBI工業訂單差值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1900以英國1月CBI零售銷售差值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2300以歐元區1月消費者信心指數初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2300以美國1月裏士滿聯儲制造業指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 0530以美國1月19日當周API原油庫存變動低于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸63.07適量好倉，目標63.82,64.77
　B)上破64.77適量好倉，目標65.78,66.43
　C)跌穿63.07適量淡倉，目標62.21,61.11
　D)首觸61.11適量好倉，目標62.21,63.07
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 64.77 66.43 67.82
支持 63.07 61.11 60.00
【環球市況焦點及分析】
特朗普政府停擺危機轉瞬即逝，參衆兩院在短期支出法案上很快達成了一致，投票程序通過後，只待特朗普簽字美國政府即可恢複正常運作，市場對此反應較爲平淡，投資者更關心即將到來的歐洲及日本央行議息。美股延續漲勢，三項指數同創紀錄新高；美債收益率穩步走高。美元指數小幅走低，逐漸貼近90水平，多空鏖戰趨于白熱化，金銀大致持平。原油方面，油價震蕩收漲，最高曾觸及64美元上方但未能站穩，隨後稍有回落，沙特能源大臣法利赫表示，要到2019年才可能實現市場再平衡，這意味著減産將比OPEC此前預期的時間要長。本周市場焦點在歐洲與日本央行議息，以及英美GDP的隆重登場，若在經濟層面有超預期的增長，可能會加速其貨幣政策收緊的步伐。數據方面，在美國，預計制造業PMI初值走好，成屋銷售與新屋銷售均小幅減少，初請略增，批發庫存走低，耐用品訂單略增，核心PCE物價指數仍然相對低迷，GDP則表現出色。預計加拿大零售銷售尚可，CPI小幅上行。在歐洲，預計歐元區ZEW經濟景氣向好，消費者信心小幅走弱，制造業PMI初值大致持平，歐洲央行維持整體貨幣政策框架不變，但言辭可能偏鷹；德國ZEW經濟景氣持穩，IFO商業景氣維持擴張；英國CBI工業訂單與零售銷售差值雙雙收窄，失業率小幅下降，GDP表現良好。在亞太區，預計日本央行按兵不動，CPI大致持平。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：沙特支持OPEC延長減産安撫市場，油價小幅反彈。1)首個即市策略，跌破63.07，目標62.21,61.80，突破可追61.11,60.00。2)反之，升穿64.77可適量造多，看65.78,66.43，突破追67.00,67.82。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，以60.00-61.11區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連續第二個交易日上升，三項主要指數同創紀錄新高。大市早段受美國政府暫停運作所影響，其後國會參議院兩黨達成協議，通過臨時撥款議案，支持大市回升。企業業績和並購消息亦帶來支持，生物科技股與高派息股受吸納，不過工業股有沽盤，減慢大市升勢。道指早段跌97點後反彈，下午曾經倒升127點，創2萬6199點紀錄新高，其後升幅略爲收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美國政府運作有望回複正常，美元彙價受支持。美元曾經受美國政府暫停運作所影響，不過國會兩黨達成臨時開支協議，美元受支持，美彙指數跌幅收窄。歐元兌美元在1.22水平向好，市場觀望歐洲中央銀行星期四會議結果。日本中央銀行今明兩日開會前，美元兌日圓向好，觸及四日來最高。市場憧憬，英國會與歐洲聯盟達成有利的「脫歐」協議。英鎊承接近日升勢，兌美元貼近1.4。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價在衝擊65美元前震蕩蓄勢。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 67.82
阻力 66.43
阻力 64.77
支持 63.07
支持 61.11
支持 60.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位64.77 前期高位66.43 前期高位67.82
支持 前期低位63.07 前期低位61.11 重要整數60.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿92.64, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破89.37, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部