英倫金融「原油交易策略」：API原油庫存減幅超預期，油價重回64美元上方

英倫金融：上個交易日，原油價格上升。市場預期，美國上星期原油存量繼續下跌，加上尼日利亞有武裝組織表示，未來幾日會襲擊石油設施，油價受支持。紐約期油以每桶63.97美元收市，升24美仙，升幅近百分之0.4。倫敦期油收市報69.38美元，升23美仙，升幅百分之0.3。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存，減少510萬桶，市場則預期減少350萬桶。蒸餾油存量增加60萬9千桶，汽油存量增加180萬桶。數據公布後，油價在場外交易時段繼續上升。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價劍指65美元。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看63.07,61.80，阻力看64.88,66.43。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0830以澳大利亞12月季調後失業率低于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1000以中國1-12月規模以上工業增加值年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1000以中國1-12月城鎮固定資産投資年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1000以中國1-12月社會消費品零售總額年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1000以中國第四季度GDP年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2130以美國1月費城聯儲制造業指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2130以美國12月新屋開工年化月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2130以美國12月營建許可月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2130以美國截至1月13日當周初請失業金人數高于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 0000以美國1月12日當周EIA原油庫存變動低于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸63.07適量好倉，目標64.00,64.88
　B)上破64.88適量好倉，目標65.78,66.43
　C)跌穿63.07適量淡倉，目標62.21,61.11
　D)首觸61.11適量好倉，目標62.21,63.07
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 64.88 66.43 68.00
支持 63.07 61.80 60.00
【環球市況焦點及分析】
昨日市場目光聚焦北美，加拿大央行如市場普遍預期的那樣，宣布上調利率25個基點至1.25%，但隨後的的貨幣政策聲明措辭謹慎，加拿大央行行長波洛茲指出，由于北美自由貿易協定談判的不確定性，加息太快可能導致擴張停滯。美聯儲公布經濟褐皮書，12個聯儲地區幾乎都報告2018年初經濟活動取得適度到溫和的增長，聯儲官員相繼發表講話，卡普蘭稱擔心美國經濟過熱，埃文斯稱美國經濟並未處于通脹壓力。美股震蕩走強；美債收益率震蕩上揚。美元指數在再次確認90整數關口的支撐後，借褐皮書的利好強勢反彈，最高觸及91水平附近，金銀震蕩受壓。原油方面，油價小幅回升， API原油庫存降幅超預期，且錄得9周連降，但美國增産依然是油價攀升的潛在威脅，有分析認爲，美國原油産量預計將很快突破1000萬桶/日，料將挑戰俄羅斯和沙特的最大産油國地位。本周市場焦點在美國大公司的業績狀況，業績季美股的波動性料將加強。數據方面，在美國，預計新屋開工與營建許可表現欠佳，初請略增，密歇根大學消費者信心增強。在歐洲，預計德國PPI微跌；英國零售銷售止升轉跌。在亞太區，預計澳大利亞失業率小幅下降；中國規模以上工業增加值、社會消費品零售總額表現尚可，城鎮固定資産投資則差強人意，四季度GDP基本符合預期。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：API原油庫存減幅超預期，油價收漲重回64美元上方。1)首個即市策略，跌破63.07，目標62.21,61.80，突破可追61.11,60.30。2)反之，升穿64.88可適量造多，看65.78,66.43，突破追67.00,67.50。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，以60.00-61.11區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市升百分之1左右。三項主要指數都創收市新高。道瓊斯工業平均指數收市首次升至2萬6千點水平，升超過300點，收市升322點，報26115點。標准普爾五百指數升26點，報2802點。科技股與工業股造好，市場亦看好公司業績，大市扭轉上日跌勢。國際商業機器投資評級獲證券行調高，而英特爾、微軟等重磅科技股亦有買盤。高盛與美國銀行上季業績雖然欠佳，金融股早段下跌後亦回穩。標普五百指數曾經升至接近曆來最高，收市升幅近百分之1。道指節節上升，尾段最多升近338點，創2萬6130點紀錄新高，收市升幅略爲收窄至百分之1.3左右。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價回升，美彙指數由三年來低位反彈。歐洲中央銀行部分官員，就歐元最近強勢表示憂慮。歐元受影響，兌美元由三年來高位回落，加上美國工業生産好過預期，美元兌其他主要貨幣亦向好。加拿大中央銀行加息四分之一厘，但表明貨幣政策很可能要維持寬松，加元曾經受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價劍指65美元。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 68.00
阻力 66.43
阻力 64.88
支持 63.07
支持 61.80
支持 60.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位64.88 前期高位66.43 重要整數68.00
支持 前期低位63.07 前期低位61.80 重要整數60.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿92.64, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破89.37, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部