英倫金融「原油交易策略」：忌憚美國擴産獲利盤逢高出逃，油價衝關功虧一篑

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第四日上升，倫敦期油曾經升穿70美元，是三年多以來首次。美國原油産量下跌，庫存持續減少，油價受支持。紐約期油以每桶63.8美元收市，升23美仙。倫敦期油收市報69.26美元，升6美仙。兩項收市價，都是2014年12月初以來最高。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價收複62美元關口繼續拉漲。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看62.21,61.11，阻力看64.77,65.71。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 2130以美國12月零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
3) 2130以美國12月未季調CPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 2130以美國11月營運庫存月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸63.09適量好倉，目標63.67,64.77
　B)上破64.77適量好倉，目標65.71,66.43
　C)跌穿63.09適量淡倉，目標62.21,61.11
　D)首觸61.11適量好倉，目標62.21,63.09
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 64.77 65.71 67.00
支持 62.21 61.11 60.00
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦歐洲央行公布12月的會議紀要，結果顯示歐洲央行可能在2018年早期漸進調整前瞻性指引，強調通貨膨脹必須有足夠的貨幣刺激，會議紀要偏鷹派推動歐元大漲，同時也加劇了美元的跌勢。美國12月份PPI意外下跌0.1%，爲2016年8月以來首次下滑；上周初請失業金人數爲26.1萬人，爲9月下旬以來的最高水平，均令美元雪上加霜。美股震蕩走高，做多買盤依然活躍；美債收益率震蕩上揚。美元指數在反彈至92.5水平附近遇阻，隨後在利空數據打壓下大幅跳水至92水平下方，金銀震蕩上揚。原油方面，油價衝高回落，曾嘗試衝擊65美元關口但可惜功虧一篑，市場忌憚美國擴産，獲利盤選擇逢高出逃。本周市場焦點在美國最新零售銷售數據，聖誕季銷情參考此前黑五的火爆表現，應該不會差。極端寒冷天氣席卷大半個美國，能源需求料將持續攀升。數據方面，在美國，預計CPI變化不大，零售銷售大致持穩，營運庫存止跌回升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：忌憚美國擴産獲利盤逢高出逃，油價衝關功虧一篑。1)首個即市策略，跌破63.09，目標62.58,62.00，突破可追61.11,60.30。2)反之，升穿64.77可適量造多，看65.71,66.43，突破追67.00,67.50。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，以59.45-61.11區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市回升，三項主要指數同創收市新高。道瓊斯工業平均指數升超過200點。收市升205點，報25574點。標准普爾五百指數升19點，報2767點。能源股跟隨油價上升，加上市場看好公司業績，大市受支持。中國政府否認可能會減慢或停止買入美國國庫債券，亦是利好因素。三項主要指數上日下跌後反彈。工業股、媒體股與零售股表現亦較好。標普五百指數以2767點紀錄新高收市。道指以接近全日最低開出，尾段最多升206點，創2萬5575點紀錄新高，以接近全日最高收市。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】歐元彙價上升，而美元則下跌。歐洲中央銀行表示，今年初可能會檢討對外通訊的立場。市場因而預期歐洲央行決策官員准備減少貨幣政策對經濟的刺激。歐元受支持，兌美元曾經升百分之1左右，歐元兌英鎊觸及一個月來最低。美國生産物價指數下跌則利淡美元。加拿大元兌美元靠穩，市場注視加拿大下星期是否加息。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價收複62美元關口繼續拉漲。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 67.00
阻力 65.71
阻力 64.77
支持 62.21
支持 61.11
支持 60.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位64.77 前期高位65.71 重要整數67.00
支持 前期低位62.21 前期低位61.11 重要整數60.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿93.35, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破90.00, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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本期課程內容：（注：此課程適合有一定基礎的朋友進行收看）
一．基于三個交易時段的四個交易模型原理講解
模型一：
模型二：
模型三：
模型四：
二．模型一二三盤面連貫複盤應用
三．交易模型一二三四在過去半月內任選貨幣的表現
1.EURUSD
2.GBPUSD
3.任選品種
四．模型在周一開盤可能的表現與機會。
1.EURUSD
2.GBPUSD
3.任選品種
五．相關問題答疑
課程名額有限，報完即止，預約從速。

英倫金融投資管理部