英倫金融「黃金交易早評」：美進口物價指數創五個月來最低，金價衝高後回穩

英倫金融：昨日市場聚焦美國12月進口物價指數的公布，結果卻令美元多頭頗爲失望，美國12月進口物價指數月率增加0.1%，創5個月以來最低，不過美聯儲官員卡普蘭發表鷹派講話，稱美國經濟強勁，且面臨增速高于預期的風險，美聯儲方面仍預期今年加息三次。加拿大認爲美國或將很快宣布退出北美自由貿易協定，美元兌加元受影響，短線上揚刷新兩周新高。美股普跌，市場獲利了結情緒濃厚；美債收益率震蕩上揚。美元指數急跌後又快速回穩，僅短暫跌破92水平，隨後在92水平上方靠穩，金銀先揚後抑。歐洲央行將公布12月貨幣政策會議紀要，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年1月加息機會爲1%，3月加息的機會爲74%，6月見91%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1300-1310區間好倉存在一定支持，而1320-1330區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，特朗普稅改敲定後基建計劃或將提上日程，美聯儲加息節奏循序漸進，地緣政治局勢擾動市場，金銀震蕩回升，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1530以法國12月BOF商業信心指數高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以德國2017年GDP年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1800以歐元區11月季調後工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2130以美國12月PPI年率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美國截至1月6日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1311適量好倉，目標1316,1321
　B)上破1321適量好倉，目標1326,1332
　C)跌穿1311適量淡倉，目標1306,1300
　D)首觸1300適量好倉，目標1306,1311
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1326 1337 1350
支持 1311 1300 1286
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國12月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 0930以中國12月PPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1730以英國11月工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2130以美國12月進口物價指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2300以美國11月批發庫存月率終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1306適量好倉，目標1310,1314
　B)上破1314適量好倉，目標1321,1326
　C)跌穿1306適量淡倉，目標1300,1294
　D)首觸1294適量好倉，目標1300,1306
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
3. 觸底回1314做多，看1321，突破追1326 (亞市晚段，准確捕捉12美元波幅)
3. 觸底回1314做多，看1321，突破追1326 (美市早段，准確捕捉6美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1800美元(回報率: 180%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國12月進口物價指數的公布，結果卻令美元多頭頗爲失望，美國12月進口物價指數月率增加0.1%，創5個月以來最低，不過美聯儲官員卡普蘭發表鷹派講話，稱美國經濟強勁，且面臨增速高于預期的風險，美聯儲方面仍預期今年加息三次。加拿大認爲美國或將很快宣布退出北美自由貿易協定，美元兌加元受影響，短線上揚刷新兩周新高。美股普跌，市場獲利了結情緒濃厚；美債收益率震蕩上揚。美元指數急跌後又快速回穩，僅短暫跌破92水平，隨後在92水平上方靠穩，金銀先揚後抑。原油方面，油價在三年高位附近震蕩持穩，美國截至1月5日當周EIA原油庫存減少494.8萬桶，超出預期，但較稍早公布的API汽油庫存降幅有所收斂。美國總的原油庫存跌至2015年6月以來最低。本周市場焦點在美國最新零售銷售數據，聖誕季銷情參考此前黑五的火爆表現，應該不會差。極端寒冷天氣席卷大半個美國，能源需求料將持續攀升。數據方面，在美國，預計CPI與PPI變化不大，零售銷售大致持穩，營運庫存止跌回升。在歐洲，預計歐元區工業産出低速增長；德國GDP表現穩健；法國BOF商業信心持穩。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美進口物價指數創五個月來最低，金價衝高後回穩。1)首個即市策略，升穿1321可適量造多，看1326,1330，突破追1334,1341。2)反之，跌破1311，目標1306,1300，突破可追1294,1291。3)最後一個策略，特朗普稅改敲定後基建計劃或將提上日程，美聯儲加息節奏循序漸進，地緣政治局勢擾動市場，金銀震蕩回升，以1280-1294區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連續第三日上升，紐約期油三年多以來首次于63美元以上收市。美國上星期原油存量和産量都下跌，油價受支持。紐約期油以每桶63.57美元收市，升61美仙，升幅近百分之1。倫敦期油收市報69.2美元，是2014年12月初以來最高收市價，升38美仙，升幅近百分之0.6。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價收複62美元關口繼續拉漲。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看62.21,61.11，阻力看64.12,65.71。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市由曆史高位回落，表現反複偏軟。市場擔心，內地可能會減少購買美國國債，及美國可能會退出《北美自由貿易協定》。道瓊斯工業平均指數跌16點，報25369點。標准普爾五百指數跌3點，報2748點。有報道指，中國正考慮減慢甚至停止買入美國國庫債券。美債價格下跌，大市受影響。三項主要指數上日創新高後回落。標普五百指數結束連續六個交易日上升。公用股與地産股表現差，不過銀行股跟隨美國國債息率上升，帶動大市反彈。其後有報道說，加拿大越來越相信，美國總統特朗普不久會宣布美國有意退出《北美自由貿易協定》，消息影響大市恢複下跌。道指早段跌近129點後回升，下午中段曾經倒升19點，其後再度下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍下跌，美彙指數曾經跌穿92。《彭博》報道，中國可能會減慢，甚至停止購買美國國債。美元受影響，兌日圓跌超過百分之1，曾經跌至去年11月底來最低。歐元兌美元曾經升至1.2水平。英鎊受獲利回吐影響，兌美元曾經跌至接近兩星期來最低。英國下星期會公布通貨膨脹數據，市場正注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間震蕩態勢，此前雖一波三折但稅改進程卻尚算順利，金價震蕩走低，在觸及五個月低位後逐漸企穩，2017年年底加息且稅改通過的預期一一兌現，利好出盡後做空勢能減弱，加上資金風險厭惡情緒濃厚，金價大幅回升，兩次觸及1326附近後抛壓逐漸加大。日圖呈寬幅拉鋸，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子四度落地且縮表正式啓動，新任美聯儲主席鮑威爾大概率延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1300附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國共和黨對參議院的控制減弱，特朗普或將艱難面對中期選舉，加上國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1326及1337附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1350 ~
阻力 1337 ~
阻力 1326 ~
支持 ~ 1311
支持 ~ 1300
支持 ~ 1286
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1326 前期高位1337 重要整數1350
支持 前期低位1311 重要整數1300 前期低位1286
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 52% 48% 1300,1310 1320,1330
前日 51% 49% 1300,1310 1320,1330
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（1月10日）黃金持倉量較前一交易日相比減少2.95噸，爲831.91噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（1月10日）白銀持倉量較前一交易日相比減少38.14噸，爲9839.55噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿93.35, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破90.00, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（1月11日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1530，法國12月BOF商業信心指數，中，106，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，德國2017年GDP年率，中，1.9%，2.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區11月季調後工業産出月率，中，0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國12月PPI年率，高，3.1%，3.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國截至1月6日當周初請失業金人數（萬），高，25，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
周五（1月12日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2130，美國12月零售銷售月率，高，0.8%，0.4%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國12月未季調CPI年率，高，2.2%，2.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國11月營運庫存月率，高，-0.1%%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
英倫金融雙周度（每兩周一期）高階課程第二期將于2018年1月13日開講，並從即日起接受預約 ！
本期課程的授課老師爲陳老師，陳老師是英倫研究團隊國家認證培訓師之一。英倫研究團隊長期與國際投行討論交易産品趨勢，並蟬聯最具研究實力桂冠，擁有豐富的經驗和技巧，准握各類交易産品趨勢。同時，英倫研究團隊還一直致力于不斷提升投資者的技能教育和培訓，務求讓投資者在投資收益的同時提升自我。陳老師作爲英倫研究團隊成員之一，也擁有超過10年實盤交易與交易模型構建經驗。最爲擅長技術套利、個人盤面分析診斷，曾幫助千名投資者連周盈利超50%，同時爲多家知名外彙媒體特約供稿老師，其文章及分析評論有效幫助投資者提高交易技術，增加盈利，受到逾十萬外彙投資者追捧。
本期課程: 模型構建定勝負！
課程時間: 2018.1.13/10:00AM
預約方式：接入英倫在線客服進行預約
本期課程內容：（注：此課程適合有一定基礎的朋友進行收看）
一．基于三個交易時段的四個交易模型原理講解
模型一：
模型二：
模型三：
模型四：
二．模型一二三盤面連貫複盤應用
三．交易模型一二三四在過去半月內任選貨幣的表現
1.EURUSD
2.GBPUSD
3.任選品種
四．模型在周一開盤可能的表現與機會。
1.EURUSD
2.GBPUSD
3.任選品種
五．相關問題答疑
課程名額有限，報完即止，預約從速。
英倫金融投資管理部