英倫金融「黃金交易早評」：美債走熊引發廣泛關注，美元持續反彈金價走軟

英倫金融：昨日美債走熊引發關注，債王格羅斯表示，美國五年期和十年期國債周二跌破了長期趨勢線，美國債券市場轉爲熊市得到確認。歐盟首席脫歐談判官巴尼耶稱擔心與英國的貿易關系産生摩擦。歐元震蕩走弱。美股小幅上漲，主要指數新高不斷；美債收益率震蕩上揚。美元指數繼續回升，站回到92.5水平上方，金銀受打壓從高位震蕩走低。美國進口物價指數等數據即將出爐，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2018年1月加息機會爲1%，3月加息的機會爲74%，6月見91%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1300-1310區間好倉存在一定支持，而1320-1330區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，特朗普稅改敲定後基建計劃或將提上日程，美聯儲加息節奏循序漸進，地緣政治局勢擾動市場，金銀震蕩回升，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國12月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 0930以中國12月PPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1730以英國11月工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2130以美國12月進口物價指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2300以美國11月批發庫存月率終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1306適量好倉，目標1310,1314
　B)上破1314適量好倉，目標1321,1326
　C)跌穿1306適量淡倉，目標1300,1294
　D)首觸1294適量好倉，目標1300,1306
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1321 1337 1350
支持 1306 1294 1277
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1500以德國11月季調後工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1600以中國12月社會融資規模低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1800以歐元區11月失業率低于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1900以美國12月NFIB小型企業信心指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2300以美國11月JOLTs職位空缺低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1314適量好倉，目標1319,1323
　B)上破1323適量好倉，目標1330,1337
　C)跌穿1314適量淡倉，目標1306,1300
　D)首觸1300適量好倉，目標1306,1314
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1323做空，看1314，突破追1306 (亞市晚段，准確捕捉6美元波幅)
4. 觸頂回1314做空，看1306，突破追1300 (美市早段，准確捕捉5美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1100美元(回報率: 110%)
【環球市況焦點及分析】
昨日美債走熊引發關注，債王格羅斯表示，美國五年期和十年期國債周二跌破了長期趨勢線，美國債券市場轉爲熊市得到確認。歐盟首席脫歐談判官巴尼耶稱擔心與英國的貿易關系産生摩擦。歐元震蕩走弱。美股小幅上漲，主要指數新高不斷；美債收益率震蕩上揚。美元指數繼續回升，站回到92.5水平上方，金銀受打壓從高位震蕩走低。原油方面，油價大漲逾3%創三年新高，美國截至1月5日當周API原油庫存減少1120萬桶，大幅超出預期的減少410萬桶，精煉油庫存意外錄得增加，汽油庫存增幅超預期，整體API數據仍表現樂觀。本周市場焦點在美國最新零售銷售數據，聖誕季銷情參考此前黑五的火爆表現，應該不會差。極端寒冷天氣席卷大半個美國，能源需求料將持續攀升。數據方面，在美國，預計進口物價指數輕微下跌，批發庫存持平，CPI與PPI變化不大，零售銷售大致持穩，營運庫存止跌回升。在歐洲，預計歐元區工業産出低速增長；德國GDP表現穩健；法國BOF商業信心持穩；英國工業産出維持零增長。在亞太區，預計中國CPI小幅下滑而PPI則有所走高。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美債走熊引發廣泛關注，美元持續反彈金價走軟。1)首個即市策略，升穿1314可適量造多，看1321,1326，突破追1330,1334。2)反之，跌破1306，目標1300,1296，突破可追1290,1286。3)最後一個策略，特朗普稅改敲定後基建計劃或將提上日程，美聯儲加息節奏循序漸進，地緣政治局勢擾動市場，金銀震蕩回升，以1274-1290區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連續第二日上升，至三年多來最高。市場估計，美國上星期原油庫存持續下跌，油價受支持。紐約期油曾經升穿63美元水平，是2014年12月以來最首次，收市報每桶62.96美元，升1.23美元，升幅近百分之2。倫敦期油收市報68.82美元，是2014年12月以來最高收市價，升1.04美元，升幅百分之1.5。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價再度回升，加上伊朗局勢緊張，美國極端寒冷天氣刺激能源需求，供需局面持續傾斜，油價收複60美元整數關口繼續拉漲。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看62.21,61.11，阻力看65.30,67.00。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市再創新高，主要是受金融股與健康護理股帶動。道瓊斯工業平均指數升102點，報25385點。標准普爾五百指數升3點，報2751點。美股快將進入業績期，市場對業績表現取態樂觀，並憧憬朝鮮半島局勢會緩和。大銀行星期五公布業績前金融股造好，健康護理股亦反彈，大市受支持。標普五百指數連續第六個交易日上升，是去年十月來最長升浪，創2759點紀錄新高，並連續第六次創收市新高。不過公用股、地産股與電訊股則下跌。道指上日下跌後反彈，以接近全日最低開出，下午中段最多升156點，報2萬5439點，連續第五個交易日創紀錄新高，尾段升幅收窄，但收市仍然創新高。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍向好，但兌日圓下跌。日本中央銀行減少購買較長期國債，市場揣測可能會開始，逐步取消經濟刺激政策。日圓受支持，美元兌日圓跌至112水平，觸及六日來最低。不過美元上星期下跌後，繼續有趁低吸納，美彙指數觸及11日來最高。英鎊近日上升後則有獲利回吐。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈震蕩走高態勢，此前圍繞美聯儲下任掌門歸屬衆說紛纭到最終塵埃落定，金價在維持了較長一段時間區間盤整後，重心逐漸上移，雖一波三折但稅改進程卻尚算順利，金價轉而震蕩走低，在觸及五個月低位後逐漸企穩，年底加息且稅改通過的預期一一兌現，利好出盡後做空勢能減弱，加上資金風險厭惡情緒濃厚，金價大幅回升，最高觸及1326後抛壓逐漸加大。日圖呈寬幅拉鋸，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子四度落地且縮表正式啓動，新任美聯儲主席鮑威爾大概率延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改取得曆史性勝利，基建計劃或將提上日程，有望爲經濟增長再添動力，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1300附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國共和黨對參議院的控制減弱，特朗普或將艱難面對中期選舉，加上國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1326及1337附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1350 ~
阻力 1337 ~
阻力 1321 ~
支持 ~ 1306
支持 ~ 1294
支持 ~ 1277
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1321 前期高位1337 重要整數1350
支持 前期低位1306 前期低位1294 前期低位1277
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 51% 49% 1300,1310 1320,1330
前日 52% 48% 1300,1310 1320,1330
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周二（1月9日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲834.86噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周二（1月9日）白銀持倉量較前一交易日相比減少26.4噸，爲9877.69噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿93.35, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破90.00, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周三（1月10日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國12月CPI年率，中，5.8%，4.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0930，中國12月PPI年率，中，1.7%，1.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國11月工業産出月率，中，0.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國12月進口物價指數月率，高，0.7%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國11月批發庫存月率終值，高，0.7%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2330，美國1月5日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-741.9，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周四（1月11日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1530，法國12月BOF商業信心指數，中，106，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，德國2017年GDP年率，中，1.9%，2.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區11月季調後工業産出月率，中，0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國12月PPI年率，高，3.1%，3.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國截至1月6日當周初請失業金人數（萬），高，25，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
周五（1月12日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2130，美國12月零售銷售月率，高，0.8%，0.4%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國12月未季調CPI年率，高，2.2%，2.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國11月營運庫存月率，高，-0.1%%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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