英倫金融「原油交易策略」：API原油庫存驟減延續跌勢，油價逼近三年高位

英倫金融：上個交易日，原油價格上升至超過三年來最高。伊朗持續有反政府示威，市場擔心會影響原油生産，油價受支持。紐約期油以每桶61.63美元收市，升1.26美元，升幅近百分之2.1。倫敦期油收市報67.84美元，升1.27美元，升幅百分之1.9。兩項收市價都是2014年12月以來最高。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價回升，油價收複60美元整數關口繼續拉漲。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看61.00,59.45，阻力看62.58,63.75。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中國12月財新服務業PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1500以英國12月Nationwide房價指數月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以歐元區12月Markit服務業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1730以英國12月Markit服務業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2115以美國12月ADP就業人數高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 2130以美國截至12月30日當周初請失業金人數高于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2245以美國12月Markit服務業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 0000以美國12月27日當周EIA原油庫存變動低于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸61.00適量好倉，目標61.81,62.58
　B)上破62.58適量好倉，目標63.35,64.12
　C)跌穿61.00適量淡倉，目標60.00,59.45
　D)首觸59.45適量好倉，目標61.00,60.00
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 62.58 64.12 65.30
支持 61.00 60.00 58.30
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美聯儲最新議息紀要的發布，結果紀要顯示多數委員支持繼續漸進加息，而美聯儲官員們還提到，在財政刺激或寬松金融環境等因素影響下，經濟增速遠遠超過其最大可持續水平，引起通脹壓力過度積累，則有必要加快升息步伐。美股震蕩收漲，資金持續流入而市場交投活躍；美債收益率小幅上揚。美元指數觸底反彈，92水平支撐失而複得，金銀從高位小幅回落。原油方面，油價大漲逼近三年高位，美國截至12月29日當周API原油庫存減少499萬桶，不及預期的減少526萬桶。同時，精煉油庫存增加427萬桶，遠超預期的增加103萬桶。數據公布後，油價短線上漲。假期暫告一段落，市場交投重新活躍，而重磅非農報告的適時公布，料將打響新年行情的頭炮。數據方面，在美國，預計ISM非制造業PMI小幅造好， ADP就業人數略降而初請略增，貿易逆差輕微收窄，非農就業人口差強人意，失業率大致持平，工資增速略增，耐用品訂單趨穩，工廠訂單止跌回升。預計加拿大失業率小幅增加，PMI向好。在歐洲，預計歐元區服務業PMI持平，CPI與PPI均輕微下滑；德國實際零售銷售止跌回升；法國CPI大致持平；英國服務業PMI稍微走好，房價指數小幅走高。在亞太區，預計中國財新服務業PMI稍微走低。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：API原油庫存驟減延續下降趨勢，油價逼近三年高位。1)首個即市策略，跌破61.00，目標60.00,59.45，突破可追59.03,58.30。2)反之，升穿62.58可適量造多，看63.00,63.75，突破追64.12,65.30。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，以57.45-59.03區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連續第二日上升，標准普爾五百指數突破2700點，三項主要指數同創收市新高。道瓊斯工業平均指數升98點，報24922點。標普五百指數升17點，報2713點。國際商業機器和甲骨文，投資評級獲證券行調高，股價上揚。科技股繼續受追捧，數據顯示美國制造業擴張加快亦是利好因素。大市受支持，標普500指數突破2700點，是曆來首次。最高升至2714點，連續第二日創紀錄新高。不過英特爾受利淡消息影響，股價下挫，曾經減慢大市升勢。不過尾段升勢轉急，大市以接近全日最高收市。反映投資者恐慌情緒的波動指數，跌至接近曆來最低。道指升至2萬4900點水平，尾段升幅擴大，最多升117點，創2萬4941點紀錄新高，收市升幅略爲收窄至百分之0.4。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美聯儲公布了2017年12月決議的會議紀要，多名委員支持繼續漸進加息。在美聯儲會議紀要公布後，爲近期疲軟的美元帶來新的驅動因素，美元指數刷新日高至92.26。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價回升，油價收複60美元整數關口繼續拉漲。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 65.30
阻力 64.12
阻力 62.58
支持 61.00
支持 60.00
支持 58.30
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位62.58 前期高位64.12 前期高位65.30
支持 重要整數61.00 重要整數60.00 前期低位58.30
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿94.22, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破91.01, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部