英倫金融「原油交易策略」：美國産量創新高，EIA原油庫存大降油價仍走強

英倫金融：上個交易日，美國WTI 2月原油期貨電子盤價格收盤上漲0.47美元，漲幅0.82%，報58.03美元/桶。油價上漲，因受到EIA原油庫存下降的支撐，此外北海Forties輸油管依然處于關閉狀態也提振了油價。而交易商表示，美國原油産量自2016年中期以來已飙升16%，限制了油價上漲。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平大致持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價回升，但觸及59美元附近阻力後旋即回落，在56美元附近獲得支撐後油價卷土重來。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看57.45,55.82，阻力看59.03,61.22。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1100以日本12月央行政策利率持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2130以加拿大10月零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2130以加拿大11月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2130以美國12月費城聯儲制造業指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2130以美國截至12月16日當周初請失業金人數低于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2130以美國第三季度核心PCE物價指數年化季率終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2130以美國第三季度實際GDP年化季率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
10) 2200以美國10月FHFA房價指數月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2200以美國11月谘商會領先指標月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 2300以歐元區12月消費者信心指數初值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸57.45適量好倉，目標58.30,59.03
　B)上破59.03適量好倉，目標60.00,60.70
　C)跌穿57.45適量淡倉，目標56.76,55.75
　D)首觸55.75適量好倉，目標56.76,57.45
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

弱 中 強
阻力59.03 60.00 62.00
支持57.45 55.82 54.41
【環球市況焦點及分析】
特朗普稅改已經接近曆史性勝利，劃上終章句點的時刻即將到來，而投資者亦在密鑼緊鼓地布局預期兌現後的市場走勢變化。此前稅改議案在參議院産生程序性障礙，衆議院隨後對稅改法案重新發起投票，最終以224票贊成、201票反對投票通過，靜待總統特朗普簽署生效。美股繼續小幅下跌，因越來越多的投資者懷疑稅改能否如預期提振經濟；美債收益率強勢上揚。美元指數震蕩回落，最低曾跌至93水平附近，隨後小幅回穩，金銀小幅走高。原油方面，油價延續漲勢， EIA公布的數據顯示，美國截至12月15日當周EIA原油庫存減少649.5萬桶，超出預期；而汽油庫存增加123.7萬桶，但升幅小于預期；美國原油産量創紀錄新高。本周爲西方聖誕假期前的最後一周，按以往慣例市場交投會相對清淡，但流動性不足也容易帶來價格的大幅起落，而且本周將迎來美國稅改最終議案的最後一輪投票，不宜掉以輕心。此外，英國脫歐新一輪談判勢必將更爲艱難，不排除有所波瀾。數據方面，在美國，預計初請造好， GDP基本持平而核心PCE物價指數稍低于預期，FHFA房價走高，谘商會領先指標差強人意，個人支出小幅增加，耐用品訂單止跌回升，新屋銷售情況理想，密歇根大學消費者信心穩中向好。預計加拿大零售銷售與CPI均持穩，GDP維持低速增長。在歐洲，預計歐元區消費者信心保持穩定；德國Gfk消費者信心變化不大；法國GDP持平；英國GDP基本沒有變化。在亞太區，預計日本央行例會無政策變化。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：美國産量創新高，EIA原油庫存大降油價仍走強。1)首個即市策略，跌破57.45，目標56.76,55.82，突破可追55.00,54.41。2)反之，升穿59.03可適量造多，看60.00,60.70，突破追61.22,62.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油增長態勢趨穩，美國庫存狀況左右短期波動，以53.77-55.00區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】 道瓊斯工業平均指數周三收盤下跌28.10點，跌幅0.11%，報24726.65點；標普500指數周三收盤下跌2.22點，跌幅0.08%，報2679.25點；納斯達克指數周三收盤下跌2.89點，跌幅0.04%，報6960.96點。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美國衆議院以224票贊成，201票反對投票通過了稅改議案，但美指走勢依舊疲軟，並沒有隨著美國稅改的推進而受到明顯提振。美元指數跌至93.36，跌幅0.11%。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守，隨著OPEC延長減産協議油價回升，但觸及59美元附近阻力後旋即回落，在56美元附近獲得支撐後油價卷土重來。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：

近期波浪回調 重要黃金回調
阻力62.00
阻力60.00
阻力59.03
支持 57.45
支持 55.82
支持 54.41
陰陽燭形態：

4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：

弱 中 強
阻力 前期高位59.03 重要整數60.00 重要整數62.00
支持 前期低位57.45 前期低位55.82 前期低位54.41
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及其他市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿95.15, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破91.78 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿25000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓

市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。

英倫金融投資管理部