英倫金融「原油交易策略」：減産協議如預期延長至2018年年底，油價震蕩持穩

英倫金融：上個交易日，原油價格結束過去三日跌勢。産油國同意延長減産協議九個月，油價受支持。紐約期油以每桶57.4美元收市升10美仙，升幅近百分之0.2。倫敦期油收市到期結算，報63.57美元，升46美仙，升幅百分之0.7。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，非OPEC産量水平持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守55美元附近支撐，美國一主要輸油管道暫時關閉加上原油庫存驟降，油價重拾漲勢強攻逾兩年來高位，但隨著管道計劃重啓，油價震蕩回落。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看56.41,54.82，阻力看59.03,60.70。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油重拾增長趨勢，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本10月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 0730以日本10月全國CPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 0945以中國11月財新制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以歐元區11月Markit制造業PMI終值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1730以英國11月Markit制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2130以加拿大11月失業率低于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2130以加拿大9月季調後GDP月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
9) 2245以美國11月Markit制造業PMI終值高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2300以美國11月ISM制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2300以美國10月營建支出月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸56.76適量好倉，目標57.39,59.03
　B)上破59.03適量好倉，目標60.00,60.70
　C)跌穿56.76適量淡倉，目標55.75,54.82
　D)首觸54.82適量好倉，目標55.75,56.76
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 59.03 60.00 62.00
支持 56.41 54.82 53.77
【環球市況焦點及分析】
昨日市場矚目的焦點依然是特朗普稅改的進展，據報道共和黨參議員麥凱恩決定支持稅改議案，爲稅改進程注入了新的動力，麥凱恩作爲黨內大佬，外界認爲他的“贊成”票對于稅改議案的通過至關重要。此外，英國脫歐談判的推進正在快馬加鞭，英國首相特蕾莎梅預計下周一將與容克共進午餐，可能將就關鍵問題達成共識，英鎊持續走高。美股大漲，道指升破24000點關口，因投資者對稅改通過感到樂觀，風險偏好情緒高漲；美債收益率震蕩上揚。美元指數劇烈震蕩，走勢一波三折，先是衝高至93.5水平附近遇阻，隨後急跌擊穿93水平，尾盤則回升並險守93水平上方靠穩，金銀延續跌勢，銀價一度跌穿10月初的低點。原油方面，油價震蕩持穩， OPEC和俄羅斯領銜的非OPEC産油國均同意將減産協議延長至2018年年底，不過亦有産油國暗示，如果市場過熱，可能提早結束減産行動。本周焦點在美國參議院版本稅改的投票。OPEC在維也納舉行會議，減産協議如預期延長至2018年年底。數據方面，在美國，預計ISM制造業PMI穩中略增，營建支出小幅走高。預計加拿大失業率變化不大，GDP勉強止住下滑趨勢。在歐洲，預計歐元區Markit制造業PMI向好；英國制造業PMI持穩。在亞太區，預計中國財新制造業PMI向好；日本失業率輕微下滑，CPI小幅下行。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：減産協議如預期延長至2018年年底，油價震蕩持穩。1)首個即市策略，跌破56.76，目標55.75,55.00，突破可追54.41,53.77。2)反之，升穿58.30可適量造多，看59.03,60.00，突破追60.70,61.22。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，若市場過熱聯合減産或提前結束，頁岩油重拾增長趨勢，美國庫存狀況左右短期波動，以52.85-54.41區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】 紐約股市急升，道瓊斯工業平均指數曆來首次升至2萬4千點水平，升超過300點，連續第三日創收市新高，升331點，報24272點。標准普爾五百指數升21點，報2647點。美國參議員麥凱恩表示，支持稅務改革議案，市場認爲議案有望獲參議院通過，美股受支持。道指以全日最低開出，開市突破2萬4千點，下午早段最多升387點，達到2萬4327點，連續第四日創紀錄新高，收市升近百分之1.4。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價個別發展，英鎊進一步上升。投資者在月底調整投資組合，美元兌歐元跌至四日來最低，不過美元兌日圓跟隨美國國債息率上升。市場憧憬英國與歐洲聯盟領袖，會就英國「脫歐」，涉及愛爾蘭邊界問題達成協議。英鎊受支持，兌美元連升第三日，至兩個月來最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後多頭短暫退守55美元附近支撐，美國一主要輸油管道暫時關閉加上原油庫存驟降，油價重拾漲勢強攻逾兩年來高位，但隨著管道計劃重啓，油價震蕩回落。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 62.00
阻力 60.00
阻力 59.03
支持 56.41
支持 54.82
支持 53.77
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位59.03 重要整數60.00 重要整數62.00
支持 前期低位56.41 前期低位54.82 前期低位53.77
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿95.15, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破91.78, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿25000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部