英倫金融「原油交易策略」：管道繼續關閉收緊預期升溫，多頭狂歡油價上揚

英倫金融：上個交易日，原油價格持續上升，紐約期油貼近兩年半來最高。油價繼續受加拿大至美國，一條輸油管關閉所支持。紐約期油連升第三個交易日，倫敦期油連續第四日上升。紐約期油以每桶58.95美元收市，是前年六月底來最高收市價，升93美仙，升幅百分之1.6。倫敦期油收市報63.86美元，是本月九日來最高收市價，升31美仙，升幅近百分之0.5。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年三月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，利比亞及尼日利亞待産量穩定後或加入減産協議，非OPEC産量水平持穩，而美國國內頁岩油産量亦已趨穩，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量未見明顯回落，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後轉爲區間震蕩，多頭短暫退守55美元附近支撐，美國一主要輸油管道暫時關閉加上原油庫存驟降，油價重拾漲勢強攻逾兩年來高位。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看57.77,55.75，阻力看59.33,61.35。目前OPEC減産協議截止至2018年一季度末，協議執行率好于預期，但頁岩油重拾增長趨勢，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以中國10月規模以上工業企業利潤年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1500以德國10月實際零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2300以美國10月季調後新屋銷售年化總數高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2330以美國11月達拉斯聯儲商業活動指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
A)首觸57.77適量好倉，目標58.63,59.33
B)上破59.33適量好倉，目標60.00,60.70
C)跌穿57.77適量淡倉，目標57.00,56.41
D)首觸56.41適量好倉，目標57.00,57.77
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

弱 中 強
阻力 59.33 60.00 62.58
支持 57.77 55.75 54.82
【環球市況焦點及分析】
上周五重要的經濟事件不多，市場繼續關注特朗普稅改的進展，參議院對稅改法案的投票在即，但有三份分析結果卻顯示，該法案可能給共和黨帶來壞消息。此外，預計將于12月4日與特蕾莎梅會面的歐盟委員會主席席容克表示，英國脫歐談判正取得一些進展；德國社民黨態度軟化，稱對與默克爾談判持開放態度，德國重新大選的風險驟降。美股小幅收高，美國“黑五”購物季開局強勁的迹象提振亞馬遜等零售股；美債收益率震蕩持穩。美元指數弱勢不改，在93關口告破的同時，創出9月以來最大周度跌幅，金銀微跌，受市場風險偏好回暖影響。原油方面，油價勢如破竹，繼續強攻逾兩年高位，加拿大向美國運送石油的Keystone輸油管道繼續關閉，供給收緊預期升溫，多頭延續狂歡。本周焦點在最早星期四舉行的美國參議院版本稅改的投票，此外，聯儲主席候選人鮑威爾的參議院聽證，耶倫任內的最後一次談話，都值得關注。11月末OPEC在維也納舉行減産會議，繼續延長的懸念不大，但延長減産會否獲得非OPEC産油國的積極響應是個未知之數。數據方面，在美國，預計新屋銷售的增長稍有放緩，批發庫存持平，FHFA房價指數小幅走高，谘商會消費者信心差強人意，GDP增長強勁而核心PCE物價亦有起色，成屋簽約銷售小幅增加，個人支出下滑，初請趨穩，ISM制造業PMI穩中略增，營建支出小幅走高。預計加拿大失業率變化不大，GDP勉強止住下滑趨勢。在歐洲，預計歐元區消費者信心與經濟景氣度保持穩定，CPI與失業率大致持平，Markit制造業PMI向好；德國實際零售銷售持穩，Gfk消費者信心變化不大，CPI小幅上行；法國GDP稍微向下修正，CPI偏弱；英國制造業PMI持穩。在亞太區，預計中國規模以上工業企業利潤向好，官方與財新的制造業PMI均向好；日本失業率輕微下滑，CPI小幅下行。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：輸油管道繼續關閉收緊預期升溫，多頭狂歡油價上揚。1)首個即市策略，跌破57.77，目標57.00,56.41，突破可追55.75,54.82。2)反之，升穿59.33可適量造多，看60.00,60.70，突破追61.56,62.20。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議截止至2018年一季度末，協議執行率好于預期，但頁岩油重拾增長趨勢，美國庫存狀況左右短期波動，以54.41-55.75區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市在美國感恩節假期後向好。標准普爾五百指數首次在2600點水平收市，而納斯達克指數則連續第三個交易日創收市新高。道瓊斯工業平均指數升31點，報23557點。標普五百指數升5點，報2602點。美國感恩節過後，零售業進入年底前旺季，多個銷售點表現強勁，零售股受追捧。科技股亦有買盤，而能源及其他資源股，則跟隨商品價格上升。標普五百指數扭轉感恩節假期前跌勢，創2604點紀錄新高，最後亦創收市新高。標普零售股分類指數曾經創紀錄新高。反映投資者恐慌情緒的波動指數，曾經跌至8.56，是曆來最低。感恩節假期後道指亦回升，上午尾段最多升73點，貼近23,600點。下午升幅收窄，尾段曾經只是升25點，收市略爲回升。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數跌穿93，貼近兩個月來最低。投資者對歐元區經濟複蘇強度，越來越樂觀。歐元受支持，兌美元升至1.19水平，全星期升超過百分之1，並連續第三個星期上升，是7月份來最好表現。歐元兌日圓亦升超過百分之1。歐洲聯盟決策官員最近言論，市場認爲對英國「脫歐」談判略有正面作用。英鎊受支持，兌美元觸及上月2日來最高。其後英國倫敦巿中心傳出槍聲，影響英鎊升幅收窄。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後轉爲區間震蕩，多頭短暫退守55美元附近支撐，美國一主要輸油管道暫時關閉加上原油庫存驟降，油價重拾漲勢強攻逾兩年來高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 62.58
阻力 60.00
阻力 59.33
支持 57.77
支持 55.75
支持 54.82
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上揚 震蕩上揚 區間震蕩
頂底形態及均線分析：

弱 中 強
阻力 前期高位59.33 重要整數60.00 前期高位62.58
支持 前期低位57.77 前期低位55.75 前期低位54.82
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿95.15, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破91.78, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓

市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。

英倫金融投資管理部