英倫金融「原油交易策略」：EIA原油及汽油庫存增幅少于API，油價微跌

英倫金融：上個交易日，油價持續下跌，至兩個星期來最低，受美國原油和汽油庫存出乎意料增加，以及俄羅斯據報不支持，本月底宣布延長減産所影響。紐約期油連跌第二個交易日，以每桶55.33美元收市，是本月二日來最低收市價，跌37美仙。倫敦期油連跌第四個交易日，收市報61.87美元，同樣是本月二日來最低收市價，跌34美仙。從供應面看， OPEC延長減産協議九個月至2018年三月底，OPEC減産承諾的兌現率反彈至高位，利比亞及尼日利亞待産量穩定後或加入減産協議，非OPEC産量水平持穩，而美國國內頁岩油産量或已接近強弩之末，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量保持在相對高位，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價上行至53美元附近遇阻，多空激烈交鋒後油價節節敗退，但跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後轉爲區間震蕩，支撐終告失守後大幅下挫。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看54.41,52.85，阻力看56.00,57.90。目前OPEC減産協議截止至2018年一季度末，協議執行率好于預期，但頁岩油重拾增長趨勢，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0830以澳大利亞10月季調後失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1730以英國10月季調後零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1800以歐元區10月未季調CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2130以美國11月費城聯儲制造業指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2130以美國截至11月11日當周初請失業金人數低于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2130以美國10月進口物價指數月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2215以美國10月工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2300以美國11月NAHB房産市場指數高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸56.00適量淡倉，目標55.00,54.41
　B)上破56.00適量好倉，目標57.15,57.90
　C)跌穿54.41適量淡倉，目標53.77,52.85
　D)首觸52.85適量好倉，目標53.77,56.00
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 56.00 57.90 59.33
支持 54.41 52.85 51.22
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國最新的通脹及零售數據，結果美國10月核心CPI年率好于預期，顯示通脹已初步出現回暖的迹象，或暗示困擾美聯儲的低通脹難題出現轉機；美國10月零售銷售月率亦好于預期，且前值遭到上修，由于9月數據受飓風影響而失真，此次數據更真實地反映了美國經濟增長勢頭良好。美股延續跌勢，在獲利盤的打壓下，今年表現最佳的科技股重挫拖累指數；美債收益率震蕩走低。美元指數觸底反彈，最低曾跌破93.5水平，隨後在好于預期的通脹及零售數據帶動下逐步回升，金銀衝高回落，漲幅盡數回吐。原油方面，油價震蕩微跌，逢低有抄底買盤入場托市，EIA數據顯示，上周美國原油和汽油庫存意外增加，但增幅不及API周二報告的增加650萬桶，而且墨西哥灣餾分油庫存下降至一年低位，上周煉廠總體産能利用率上升。本周焦點預計仍然在美國稅改的進展上，特朗普先前多次表態稱希望在今年年內通過稅改議案，用來彌補國會分歧的時間已然無多。此外，歐洲央行舉辦央行溝通會議值得關注，美歐英日央行行長將分別發表講話，或有亮點可以期待。數據方面，在美國，預計初請略增，進口物價指數保持平穩，工業産出輕微增加，NAHB房産市場指數向好，營建許可、新屋開工相繼走好。預計加拿大CPI持平。在歐洲，預計歐元區CPI持穩；英國零售銷售勉強止跌。在亞太區，預計澳大利亞失業率下降。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：EIA原油及汽油庫存增幅少于API，多空鏖戰油價微跌。1)首個即市策略，跌破54.41，目標53.77,52.85，突破可追52.25,51.56。2)反之，升穿56.00可適量造多，看56.56,57.15，突破追57.90,58.63。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議截止至2018年一季度末，協議執行率好于預期，但頁岩油重拾增長趨勢，美國庫存狀況左右短期波動，以57.90-59.33區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連跌第二日，石油股與科技股受壓。道瓊斯工業平均指數跌超過100點，收市跌138點，報23271點。標准普爾五百指數跌14點，報2564點。市場擔心全球經濟增長會放慢，資源股跟隨商品價格下跌。美國稅務改革前景不明朗，亦繼續帶來影響。三項主要指數都是連續第二日下跌，各類股份普遍下挫。石油股跟隨油價下跌，科技股亦有沽壓。反映投資者恐慌情緒的波動指數，曾經升至兩個多月來最高。不過市場對加息預期升溫，金融股逆市上升。道指跌至23200點水平，早段跌近167點後反彈，上午尾段跌幅曾經收窄至64點，下午再度下跌。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價先跌後回穩，市場仍然預期下月會加息。投資者對風險興趣增加，歐元曾經受支持，兌美元觸及三星期來最高。不過美國零售銷售出乎預期上升，而核心通貨膨脹亦上升，加強市場對下月加息看法。美元受支持，美彙指數曾經收複失地。油價與股市下跌，加拿大元受影響，兌美元觸及一星期來最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價上行至53美元附近遇阻，多空激烈交鋒後油價節節敗退，但跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後轉爲區間震蕩，支撐終告失守後大幅下挫。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 59.33
阻力 57.90
阻力 56.00
支持 54.41
支持 52.85
支持 51.22
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 震蕩走低 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數56.00 前期高位57.90 前期高位59.33
支持 前期低位54.41 前期低位52.85 前期低位51.22
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿95.15, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破91.78, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部