英倫金融「黃金交易早評」：美通脹回升且零售向好，美元反彈金價衝高回落

英倫金融：昨日市場聚焦美國最新的通脹及零售數據，結果美國10月核心CPI年率好于預期，顯示通脹已初步出現回暖的迹象，或暗示困擾美聯儲的低通脹難題出現轉機；美國10月零售銷售月率亦好于預期，且前值遭到上修，由于9月數據受飓風影響而失真，此次數據更真實地反映了美國經濟增長勢頭良好。美股延續跌勢，在獲利盤的打壓下，今年表現最佳的科技股重挫拖累指數；美債收益率震蕩走低。美元指數觸底反彈，最低曾跌破93.5水平，隨後在好于預期的通脹及零售數據帶動下逐步回升，金銀衝高回落，漲幅盡數回吐。美國衆議院即將開啓稅改投票，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2017年12月加息機會爲100%，明年1月再加息的機會爲2%，明年3月見41%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率大幅走低，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1260-1270區間好倉存在一定支持，而1280-1290區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，特朗普稅改漸入深水區而細節衆口難調，美聯儲年底加息幾近板上釘釘，地緣政治局勢擾動市場，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0830以澳大利亞10月季調後失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1730以英國10月季調後零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1800以歐元區10月未季調CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2130以美國11月費城聯儲制造業指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美國截至11月11日當周初請失業金人數低于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2130以美國10月進口物價指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2215以美國10月工業産出月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 2300以美國11月NAHB房産市場指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1284適量淡倉，目標1280,1275
　B)上破1284適量好倉，目標1291,1296
　C)跌穿1275適量淡倉，目標1270,1263
　D)首觸1263適量好倉，目標1270,1275
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1288 1300 1314
支持 1273 1263 1250
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0750以日本第三季度季調後實際GDP季率初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1730以英國10月失業率低于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2130以美國11月紐約聯儲制造業指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2130以美國10月實際收入年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美國10月未季調CPI年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2130以美國10月零售銷售月率高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1284適量淡倉，目標1280,1275
　B)上破1284適量好倉，目標1291,1296
　C)跌穿1275適量淡倉，目標1270,1263
　D)首觸1263適量好倉，目標1270,1275
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1275做多，看1284，突破追1291 (亞市晚段，准確捕捉6美元波幅)
2. 1284做空，看1275，突破追1270 (美市早段，准確捕捉7美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1300美元(回報率: 130%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國最新的通脹及零售數據，結果美國10月核心CPI年率好于預期，顯示通脹已初步出現回暖的迹象，或暗示困擾美聯儲的低通脹難題出現轉機；美國10月零售銷售月率亦好于預期，且前值遭到上修，由于9月數據受飓風影響而失真，此次數據更真實地反映了美國經濟增長勢頭良好。美股延續跌勢，在獲利盤的打壓下，今年表現最佳的科技股重挫拖累指數；美債收益率震蕩走低。美元指數觸底反彈，最低曾跌破93.5水平，隨後在好于預期的通脹及零售數據帶動下逐步回升，金銀衝高回落，漲幅盡數回吐。原油方面，油價震蕩微跌，逢低有抄底買盤入場托市，EIA數據顯示，上周美國原油和汽油庫存意外增加，但增幅不及API周二報告的增加650萬桶，而且墨西哥灣餾分油庫存下降至一年低位，上周煉廠總體産能利用率上升。本周焦點預計仍然在美國稅改的進展上，特朗普先前多次表態稱希望在今年年內通過稅改議案，用來彌補國會分歧的時間已然無多。此外，歐洲央行舉辦央行溝通會議值得關注，美歐英日央行行長將分別發表講話，或有亮點可以期待。數據方面，在美國，預計初請略增，進口物價指數保持平穩，工業産出輕微增加，NAHB房産市場指數向好，營建許可、新屋開工相繼走好。預計加拿大CPI持平。在歐洲，預計歐元區CPI持穩；英國零售銷售勉強止跌。在亞太區，預計澳大利亞失業率下降。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美通脹回升且零售銷售向好，美元反彈金價衝高回落。1)首個即市策略，升穿1284可適量造多，看1288,1291，突破追1298,1303。2)反之，跌破1275，目標1270,1263，突破可追1260,1255。3)最後一個策略，特朗普稅改漸入深水區而細節衆口難調，美聯儲年底加息幾近板上釘釘，地緣政治局勢擾動市場，金銀區間震蕩，以1298-1314區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，油價持續下跌，至兩個星期來最低，受美國原油和汽油庫存出乎意料增加，以及俄羅斯據報不支持，本月底宣布延長減産所影響。紐約期油連跌第二個交易日，以每桶55.33美元收市，是本月二日來最低收市價，跌37美仙。倫敦期油連跌第四個交易日，收市報61.87美元，同樣是本月二日來最低收市價，跌34美仙。從供應面看， OPEC延長減産協議九個月至2018年三月底，OPEC減産承諾的兌現率反彈至高位，利比亞及尼日利亞待産量穩定後或加入減産協議，非OPEC産量水平持穩，而美國國內頁岩油産量或已接近強弩之末，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量保持在相對高位，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價上行至53美元附近遇阻，多空激烈交鋒後油價節節敗退，但跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後轉爲區間震蕩，支撐終告失守後大幅下挫。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看54.41,52.85，阻力看56.00,57.90。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市連跌第二日，石油股與科技股受壓。道瓊斯工業平均指數跌超過100點，收市跌138點，報23271點。標准普爾五百指數跌14點，報2564點。市場擔心全球經濟增長會放慢，資源股跟隨商品價格下跌。美國稅務改革前景不明朗，亦繼續帶來影響。三項主要指數都是連續第二日下跌，各類股份普遍下挫。石油股跟隨油價下跌，科技股亦有沽壓。反映投資者恐慌情緒的波動指數，曾經升至兩個多月來最高。不過市場對加息預期升溫，金融股逆市上升。道指跌至23200點水平，早段跌近167點後反彈，上午尾段跌幅曾經收窄至64點，下午再度下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價先跌後回穩，市場仍然預期下月會加息。投資者對風險興趣增加，歐元曾經受支持，兌美元觸及三星期來最高。不過美國零售銷售出乎預期上升，而核心通貨膨脹亦上升，加強市場對下月加息看法。美元受支持，美彙指數曾經收複失地。油價與股市下跌，加拿大元受影響，兌美元觸及一星期來最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈低位盤踞，此前白宮政局動蕩金價曾站上1350，隨後轉弱並震蕩回落，九月美聯儲維穩利率並宣布十月縮表，耶倫暗示低通脹無礙加息，金價下行最低觸及1260附近，隨後逐步回升，從圍繞美聯儲下任掌門歸屬衆說紛纭到最終塵埃落定，金價在短暫回到1300上方後屢受打壓而走低，逼近10月初低點後則又出現反彈，區間內寬幅拉鋸態勢明顯，投資者靜候市場作出方向選擇。日圖呈寬幅拉鋸，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子三度落地且縮表正式啓動，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息及縮表的步伐或有所提速，特朗普稅改正在穩步推進，而且新任美聯儲主席可能偏向鷹派，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1263附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期似乎接近尾聲，特朗普稅改框架能否最終獲得國會通過仍爲未知數，其政治不確定性始終難以排除，而國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1291及重要整數1300附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1314 ~
阻力 1300 ~
阻力 1288 ~
支持 ~ 1273
支持 ~ 1263
支持 ~ 1250
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1288 重要整數1300 前期高位1314
支持 前期低位1273 前期低位1263 重要整數1250
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 51% 49% 1260,1270 1280,1290
前日 52% 48% 1270,1280 1290,1300
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（11月15日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲843.39噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（11月15日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9,893.21噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿95.15, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破91.78, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破22000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（11月16日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830，澳大利亞10月季調後失業率，中，5.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1730，英國10月季調後零售銷售月率，中，-0.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區10月未季調CPI年率終值，中，1.5%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油**
2130，美國11月費城聯儲制造業指數，高，27.9，24.1，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國截至11月11日當周初請失業金人數（萬），高，23.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月進口物價指數月率，高，0.7%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2215，美國10月工業産出月率，高，0.3%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國11月NAHB房産市場指數，高，68，67，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（11月17日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2130，加拿大10月CPI年率，中，1.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國10月營建許可總數（萬戶），高，122.5，124.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月新屋開工年化總數（萬戶），高，112.7，118.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網y進行咨詢。
英倫金融投資管理部