英倫金融「黃金交易早評」：消費者對薪資上行信心增強美元仍走低，金價重挫

英倫金融：上周五市場整體走勢相對平緩，美元維持震蕩盤整，經濟數據方面美國11月密歇根大學消費者信心指數初值97.8，不及預期的100.9，但依然是今年以來的次高水平，而且不少消費者提到就業市場改善，兩個月預期薪資增速創十年來最高。此外，英國脫歐談判重啓，暫時未有更多消息傳出，投資者保持謹慎觀望。美股輕微走低，在美國參衆兩院稅改方案版本差異較大的情況發生後，投資者先前的樂觀預期受到影響；美債收益率大幅上揚。美元指數小幅走低，持續受壓于94.5水平後附近阻力，金銀先是維持橫盤震蕩，盤中突然遭遇大單砸盤而急跌。FOMC票委哈克發表演說，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2017年12月加息機會爲100%，明年1月再加息的機會爲2%，明年3月見46%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率大幅走高，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1260-1270區間好倉存在一定支持，而1280-1290區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，特朗普稅改穩步推進但部分細節衆口難調，美聯儲年底加息幾近板上釘釘，地緣政治局勢擾動市場，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1600以中國10月社會融資規模低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1280適量淡倉，目標1275,1271
　B)上破1280適量好倉，目標1286,1291
　C)跌穿1271適量淡倉，目標1265,1260
　D)首觸1260適量好倉，目標1265,1271
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1280 1291 1306
支持 1263 1250 1237
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1730以英國9月工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2300以美國11月密歇根大學消費者信心指數初值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1288適量淡倉，目標1282,1277
　B)上破1288適量好倉，目標1294,1300
　C)跌穿1277適量淡倉，目標1272,1265
　D)首觸1265適量好倉，目標1272,1277
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1288做空，看1277，突破追1272 (亞市早段，准確捕捉4美元波幅)
2. 1288做空，看1277，突破追1272 (美市早段，准確捕捉13美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1700美元(回報率: 170%)
【環球市況焦點及分析】
上周五市場整體走勢相對平緩，美元維持震蕩盤整，經濟數據方面美國11月密歇根大學消費者信心指數初值97.8，不及預期的100.9，但依然是今年以來的次高水平，而且不少消費者提到就業市場改善，兩個月預期薪資增速創十年來最高。此外，英國脫歐談判重啓，暫時未有更多消息傳出，投資者保持謹慎觀望。美股輕微走低，在美國參衆兩院稅改方案版本差異較大的情況發生後，投資者先前的樂觀預期受到影響；美債收益率大幅上揚。美元指數小幅走低，持續受壓于94.5水平後附近阻力，金銀先是維持橫盤震蕩，盤中突然遭遇大單砸盤而急跌。原油方面，油價小幅低收，失守57美元關口，OPEC和非OPEC産油國將延長減産協議以及中東局勢緊張的預期，吸引了不少買盤資金的流入，但美國活躍鑽機數增幅創6月以來最大，則打壓了投資者的做多熱情。本周焦點預計仍然在美國稅改的進展上，特朗普先前多次表態稱希望在今年年內通過稅改議案，用來彌補國會分歧的時間已然無多。此外，歐洲央行舉辦央行溝通會議值得關注，美歐英日央行行長將分別發表講話，或有亮點可以期待。數據方面，在美國，預計NFIB小型企業指數向好，CPI與PPI小幅上行，實際收入持穩，零售銷售增速放緩，初請略增，進口物價指數保持平穩，工業産出輕微增加，NAHB房産市場指數向好，營建許可、新屋開工相繼走好。預計加拿大CPI持平。在歐洲，預計歐元區ZEW經濟景氣小幅向好，GDP持穩，工業産出大致持平，CPI持穩；德國CPI與GDP大致持平，ZEW經濟景氣指數趨緩；英國CPI、PPI與零售物價指數均小幅走高，失業率小幅下滑，零售銷售勉強止跌。在亞太區，預計中國社會消費品零售總額、規模以上工業增加值好于預期，城鎮固定資産投資則差強人意；日本GDP走弱；澳大利亞失業率下降。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：消費者對薪資上行信心增強美元仍走低，金價重挫。1)首個即市策略，升穿1280可適量造多，看1284,1288，突破追1294,1300。2)反之，跌破1271，目標1265,1260，突破可追1257,1251。3)最後一個策略，特朗普稅改穩步推進但部分細節衆口難調，美聯儲年底加息幾近板上釘釘，地緣政治局勢擾動市場，金銀區間震蕩，以1294-1306區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格下跌，紐約期油跌至一星期來最低。美國運作中油台鑽井數量，本星期錄得五個月來最大增幅，抵銷市場預期産油國將會延長減産協議的支持作用。紐約期油以每桶56.74美元收市，跌43美仙。倫敦期油收市報63.52美元，跌41美仙。從供應面看， OPEC延長減産協議九個月至2018年三月底，OPEC減産承諾的兌現率反彈至高位，利比亞及尼日利亞待産量穩定後或加入減産協議，非OPEC産量水平持穩，而美國國內頁岩油産量或已接近強弩之末，不過特朗普主張放松能源生産限制，未來若政策落地則美國産量的增長可能超出想象，聯合限産協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國頁岩油産量保持在相對高位，若擴大減産規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局動蕩，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升迹象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，過程多有反複，多空激烈爭鬥導致寬幅拉鋸頻繁出現，油價上行至53美元附近遇阻，多空激烈交鋒後油價節節敗退，但跌破50美元整數關口引來多頭大舉反擊，幾番上攻後油價最高逼近58美元，但屢次受阻後轉爲區間震蕩，向下壓力增強。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看56.00,53.90，阻力看57.90,60.00。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展，道瓊斯工業平均指數連續第二日下跌，收市跌39點，報23422點。標准普爾五百指數跌兩點，報2582點。美國國會參議院推出稅務改革方案，建議延後一年才降低企業稅率，市場氣氛受影響，健康護理股沽壓較大。不過傳媒股有買盤，減慢大市跌勢。個別晶片股業績好過預期，支持科技股向好。道指全日都下跌，上午中段最多跌近69點，最後收複部分失地，全日上落不大。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價下跌，英鎊則向好。美國國會參議院稅務改革方案，建議延遲一年減企業稅，市場感到失望，美元受影響。整個星期計算，美彙指數跌百分之0.6，是上月中來最差表現。英鎊彙價向好，兌美元升至1.32左右。英國工業生産遠好過預期，加上市場對「脫歐」談判信心增加，英鎊受支持。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈低位盤踞，此前白宮政局動蕩金價曾站上1350，隨後轉弱並震蕩回落，九月美聯儲維穩利率並宣布十月縮表，耶倫暗示低通脹無礙加息，金價下行最低觸及1260附近，隨後逐步回升，從圍繞美聯儲下任掌門歸屬衆說紛纭到最終塵埃落定，金價在短暫回到1300上方後屢受打壓而走低，逼近10月初低點後則又出現反彈，區間內寬幅拉鋸態勢明顯，投資者靜候市場作出方向選擇。日圖呈寬幅拉鋸，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2016年年底計起加息靴子三度落地且縮表正式啓動，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息及縮表的步伐或有所提速，特朗普稅改正在穩步推進，而且新任美聯儲主席可能偏向鷹派，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1263附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期似乎接近尾聲，特朗普稅改框架能否最終獲得國會通過仍爲未知數，其政治不確定性始終難以排除，而國際地緣政治動蕩，朝鮮核試驗、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1291及重要整數1300附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1306 ~
阻力 1291 ~
阻力 1280 ~
支持 ~ 1263
支持 ~ 1250
支持 ~ 1237
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1280 前期高位1291 前期高位1306
支持 前期低位1263 重要整數1250 前期低位1237
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 50% 50% 1260,1270 1280,1290
前日 52% 48% 1270,1280 1290,1300
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周五（11月10日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲843.09噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周五（11月10日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9,893.21噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.51 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.48, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破22000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周一（11月13日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1600，中國10月社會融資規模（億元），中，18199，11000，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
周二（11月14日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1000，中國1-10月社會消費品零售總額年率-YTD，中，10.4%，10.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-10月城鎮固定資産投資年率-YTD，中，7.5%，7.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-10月規模以上工業增加值年率-YTD，中，6.7%，6.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1500，德國10月CPI年率終值，中，1.6%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1500，德國第三季度季調後GDP季率初值，中，0.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國10月未季調輸入PPI年率，中，8.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國10月CPI年率，中，3.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國10月零售物價指數年率，中，3.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區11月ZEW經濟景氣指數，中，26.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，德國11月ZEW經濟景氣指數，中，17.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區第三季度季調後GDP年率初值，中，2.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區9月季調後工業産出月率，中，1.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1900，美國10月NFIB小型企業信心指數，高，103.0，104.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月PPI年率，高，2.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0530，美國11月10日當周API原油庫存變動（萬桶），高，-156，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周三（11月15日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0750，日本第三季度季調後實際GDP季率初值，中，0.6%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國10月失業率，中，2.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2130，美國11月紐約聯儲制造業指數，高，30.2，26.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月實際收入年率，高，0.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月未季調CPI年率，高，2.2%，2.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月零售銷售月率，高，1.6%，0.1%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2330，美國11月10日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，223.7，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
周四（11月16日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830，澳大利亞10月季調後失業率，中，5.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1730，英國10月季調後零售銷售月率，中，-0.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區10月未季調CPI年率終值，中，1.5%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油**
2130，美國11月費城聯儲制造業指數，高，27.9，24.1，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國截至11月11日當周初請失業金人數（萬），高，23.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月進口物價指數月率，高，0.7%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2215，美國10月工業産出月率，高，0.3%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國11月NAHB房産市場指數，高，68，67，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（11月17日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2130，加拿大10月CPI年率，中，1.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國10月營建許可總數（萬戶），高，122.5，124.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月新屋開工年化總數（萬戶），高，112.7，118.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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