英伦金融「原油交易策略」：EIA原油库存大降但美国产量创新高，油价重挫

英伦金融：上个交易日，原油价格下挫。美国原油库存虽然减至超过一年半来最低水平，但市场关注美国原油产量上升及全球供应持续过剩，影响油价下跌。纽约期油连续第三日下跌，以每桶46.78美元收市，跌77美仙，跌幅百分之1.6。伦敦期油收市报50.27美元，跌53美仙，跌幅百分之1。美国能源部公布，当地上星期原油库存减少894万多桶，是连续第七个星期减少，减幅远超市场预期。蒸馏油库存增加70多万桶，汽油库存增加2万多桶，市场则预期都是减少。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率超预期达到95%以上，不过非OPEC兑现情况不甚理想，而美国国内页岩油产量预期持续增加，特朗普主张放松能源生产限制，未来美国产量的剧增甚至可能超出市场想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油生产的恢复力度超预期，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随后维持在45到55美元区间内宽幅拉锯，延长减产落实后油价不涨反跌，跌破去年11月时的低位后才震荡回升，过程多有反复，回撤45美元附近获得支撑后强势反弹， 50美元大关附近出现多空拉锯，激烈搏杀后空头占据优势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看45.41,43.66，阻力看48.19,50.22。目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，但非OPEC兑现承诺存疑，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以澳大利亚7月季调后失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英国7月季调后零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以欧元区7月未季调CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2030以美国截至8月12日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2115以美国7月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2200以美国7月谘商会领先指标月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
　A)首触45.82适量好仓，目标46.74,47.32
　B)上破47.32适量好仓，目标48.19,49.16
　C)跌穿45.82适量淡仓，目标45.00,43.66
　D)首触43.66适量好仓，目标45.00,45.82
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 48.19 50.22 51.42
支持 45.41 43.66 42.06

【环球市况焦点及分析】
昨日万众瞩目的美联储七月议息纪要终于揭晓，结果显示美联储官员对通胀能否在短期内回暖依然分歧较大，年内加息的可能性有进一步下降的迹象。此次联储纪要延续鸽派基调，另外特朗普解散两大顾问委员会，引发市场对其执政不力的担忧，同样对美元不利。美股整体微幅上涨，因议息纪要暗示年内再次加息的概率降低；美债收益率冲高后小幅回落。美元指数再次冲击94水平但未能站稳，随后大幅回落至93.5水平下方，金银大举回升。原油方面，油价尝试反弹至48美元但却引发逢高抛盘，急跌后创出近期新低，EIA原油库存超预期下降894.5万桶，但精炼油和汽油库存意外录得上涨，叠加美国原油产量创两年以来新高，市场情绪依然偏悲观。本周市场焦点，预计美朝地缘政治局势仍将牵扯市场的注意力，而特朗普坚持斗鸡博弈，棘手的局面越来越难以收场。此外，美联储七月议息纪要公布，联储官员对通胀形势意见分歧，纪要整体延续偏鸽派基调。数据方面，在美国，预计初请持稳，工业产出小幅下滑接近零增长，谘商会领先指标小幅走低，密歇根大学消费者信心稍微好转。加拿大CPI小幅上行。在欧洲，预计欧元区CPI小幅走低；德国PPI微跌；英国零售销售月率持平。在亚太区，预计澳大利亚失业率显著下降。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：EIA原油库存大降但美国产量创两年来新高，油价重挫。1)首个即市策略，跌破45.82，目标45.00,44.20，突破可追43.66,42.94。2)反之，升穿47.32可适量造多，看47.74,48.19，突破追49.16,50.22。3)最后一个策略，目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，但非OPEC兑现承诺存疑，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，以42.06-43.66区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市造好。道琼斯工业平均指数，连续第四个交易日上升，收市升25点，报22024点。标准普尔五百指数升3点，报2468点。部分消费品股有买盘，带动大市上升。不过美国总统特朗普，解散制造业与商界两个顾问委员会，影响大市升幅收窄。联邦储备局上月议息会议纪录显示，决策官员担心最近通货膨胀疲弱。消息对减低大市波动并无帮助。道指上午升近87点后回落，下午中段升幅收窄至3点。不过2万2千点有支持，尾段再度向好，收市连续第四个交易日上升。全日高低相差83点。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价先升后跌，美汇指数由接近三星期来高位回落。市场预期美国会再加息，加上地缘政治紧张缓和，美元受支持。不过联邦储备局官员，担心最近通货膨胀疲弱，意味可能会暂停加息，美元受影响。美汇指数跌穿94，跌幅百分之0.4左右。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】

【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随后维持在45到55美元区间内宽幅拉锯，延长减产落实后油价不涨反跌，跌破去年11月时的低位后才震荡回升，过程多有反复，回撤45美元附近获得支撑后强势反弹，50美元大关附近出现多空拉锯，激烈搏杀后空头占据优势。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 51.42
阻力 50.22
阻力 48.19
支持 45.41
支持 43.66
支持 42.06
阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡回落 震荡回落 区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位48.19 前期高位50.22 前期高位51.42
支持 前期低位45.41 前期低位43.66 前期低位42.06
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿95.17, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破91.92, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿23000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破21000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网yifx.com或是致电400-0761-167进行咨询。关注微信公众号：yifx400，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。


英伦金融投资管理部