由AI選中，這隻AI科技股已飆升76%，仍有逾63%上漲空間
《Follow Up》6月2日於23.3元薦買金山軟件（3888），薦後最高29.26元，累計升26%，上周五收26.44元，較薦前升13%，跑贏恒指同期的3%跌幅。目標重溫：34.5元。大摩8月睇30元。
X X X
京東物流 (HK:2618)（2618，市值810億元）上周四晚公布中績，上周五股價大跌13.7%，成為最大跌幅的恒指成股。買平貨，機會在此刻。彭博在京東物流績後收集10份券商報告，平均給予目標18.2元，高現價49%。
1️⃣ 2026財年（12月年結）Q2，京東物流營收按年升24%至641億元人幣，Non-GAAP盈利按年微增2.2%至26.44億元人幣。上半年合計，營收按年增27%至1247億元人幣，Non-GAAP盈利按年升10.7%至36.96億元人幣。Q1業績增長緩慢，受旗下德邦虧損及燃油成本上漲影響，預料下半年會有轉機。
? PE 8.1倍 同業最平
京東物流中績前，大行平均預測其2026財年Non-GAAP盈利94.63億人幣，按年增幅23%，看來過於樂觀。本欄預測京東物流2026財年賺86億元人幣（EPS 1.29元人幣），按年增幅11%，預測PE 僅8.1倍、PB 1.10倍，在主要的物流股中，吸引力極大。以下是同業今年預測估值比拼：
· 京東物流（2618）：PE 8.1倍、PB 1.10倍；
· 中通快遞（2057）：PE 10.9倍、PB 1.65倍；
· 順豐控股（6936）：PE 11.9倍、PB 1.28倍；
· 順豐同城（9699）：PE 13.4倍、PB 1.66倍；
· 極兔速遞（1519）：PE 18.1倍、PB 3.30倍；
· Hub（美：HUBG）：PE 22.7倍、PB 1.43倍；
· C H Robinson（美：CHRW）PE 23.9倍、PB 9.97倍；
· Expeditors（美：EXPD）：PE 24.4倍、PB 10.87倍；
· Landstar（美：LSTR）：PE 31.8倍、PB 7.92倍；
· XPO（美：XPO）：PE 38.5倍、PB 11.6倍。
2️⃣ 今年3月底，京東物流手上淨現金＋金融資產285億元人幣，相等於公司市值的41%，財政充裕。
? 掛牌5年 潛水7成
3️⃣ 京東物流2021年5月上市，IPO價40.36元，歷史高低48.15元 / 6.61元，現價潛水7成。
??? 京東物流現價12.23元，目標16.8元，潛在升幅37%。大和證券8月睇20元（高現價64%），麥格理8月睇18.5元（高現價51%）。
#何車評股 #FollowUp #金山軟件 #京東物流 #德邦 #物流股 #中通快遞 #順豐控股 #順豐同城 #CHRobinson #Expeditors #Landstar #XPO
尋找下一個10倍行情機會？解鎖InvestingPro，一眼掌握財務、股息、估值要點！現在InvestingPro立享50%折扣， 即刻點擊訂閱！
