美股開市前，納指期貨升逾260點！原油維持百元高位，美元直線拉升
當前市場的風格依然不變，炒存儲和晶片，然後拉光通信，左腳踩右腳，相互攀比估值螺旋上升。好的是中際旭創這個利潤最高的帶頭新高。但是，業績miss的光纖，估值離譜的光晶片，也雞犬升天。
對於光通信，一部分的新元件將進入新放量周期，產生極強的環比增速，也是符合很多ai資金尋找增速最高的環節偏好，但很多股票，都是拿2027利潤來估值，這些股票本身預期是很高的，然後因為q1的業績不好而下調，然後現在又調高回來，過山車式預判這背後是一直高估，一直估錯和一直不服輸。
美股進入高位整固很正常，可以看到，美股有存儲行情，A股的模組才敢升，光通信倒是不受影響，A股還是有很強的板塊偏好。其他板塊基本上動彈不得，包括燃氣輪機都弱了。A股的問題是資金面一般，這段時間人民幣升值，港股也還繼續跌，沒有錢去切。成交額3萬億左右，也已經觸及之前的高點，很難有大的增量資金出現。美股的這一波牛市，明顯是全球資本加注，但A股不是，否則也不會讓港股那麼難看。
而美股這一輪同樣也是股價先行，美股沒什麼大存儲股，真正大的都在韓國，用cpu湊數也是拉估值，中東的通脹和加息風險也基本忘了，搞不好這一波是給懂王的中期選舉作添頭。所以一旦存儲的重估之路停了，整個ai都難免缺乏升估值的理由了。所以對於當前的行情，應該覺察的風險的信號是，又開始拿其他的ai板塊來吸存儲的資金。
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