中國股市收升0.13%，錄得三連升，科創50升近1%
《Follow Up》去年10月24日於10.24元薦買東嶽集團 (HK:0189)，昨收12.58元，較薦前升23%，大勝恒指同期的4%升幅。目標重溫：15元，19%水位在後頭。
X X X
去年聖誕節前夕，快手 (HK:1024)（1024，市值3016億元）的應用直播功能，遭網絡攻擊，涉不當內容，昨日開市前，北京網信辦以快手未能履行網絡安全義務，處以警告及罸款1.191億元人幣。快手股價昨（9日）逆市跌2.7% ，連跌7日，累計跌幅16.5%，市值蒸發499億元，可博反彈。
1️⃣ 快手以Al為驅動，提供綫上營銷服務網絡及直播平台，2021年2月上市，IPO價115元，歷史高低417.8元 / 31.75 元，現價由高位回落83%，潛水40%。
公司名稱尾部有W字，代表同股不同權。騰訊控股 (HK:0700)持快手B類股份6.79億股，佔總股本15.83%，持股量最大。北水昨日持有7.96億股（18.27% ），3個月前持6.80億股（15.70% ）。
2️⃣ 2025財年（12月年結）Q3，快手營收355.54億元人幣，按年升14%；Non-GAAP盈利49.8億元人幣，按年大增26%。首3季Non-GAAP盈利151.84億元人幣，按年升17%。
彭博綜合券商預測，快手2025全年Non-GAAP盈利預測205.99億元人幣（EPS 4.74元人幣），增16%；2026財年，預測賺232.50億元人幣（EPS 5.42元人幣），再增13%，預測PE 11.3倍、PB 2.59倍。快手自2023年有盈利以來，平均PE 34.6倍，最低PE 10.2倍；平均PB 6.0倍、最低2.6倍。
3️⃣ 科網業務部分相似或相同的公司中，快手估值吸引。以下是同業2026財年預測估值比拼：
· 快手（1024，市值 3016億元）：PE 11.3倍、PB 2.59倍；
· 騰訊（700，市值50996億元）：PE 15.7倍、PB 3.26倍；
· 百度（9888，市值3638億元）：PE 17.5倍、PB 1.21倍；
· 阿里巴巴（9988，市值30158億元）：PE 26.0倍（03 / 2026年）、PB 2.73倍；
· 嗶哩嗶哩（9626，市值 1015億元）：PE 28.7倍、PB 4.51倍；
· 美團（3690，市值5560億元）：PE 90.5倍、PB 3.00倍。
· 虎牙（美：HUYA，市值10億美元）：PE 29.9倍、PB 1.18倍；
· 斗魚（美：DOYU，市值1.7億美元）：PE 89.1倍、PB 0.54倍；
· 北京值得買（深：300785，市值134億元人幣）：PE 86.7倍、PB 6.75倍；
· 天下秀數字（滬：600556，市值145億元人幣）：PE 133.8倍、PB 2.89倍。
4️⃣ 去年9月底，快手現金及等價物1066億元人幣，較對上一季增加47億元人幣。公司積極回購股份，額度仍大，子彈充足。
??? 快手現價69.3元，目標90元，潛在升幅30%。招商證券2月睇100元（高過現價44% ），瑞銀1月睇108元（高過現價56% ）。
#何車評股 #FollowUp #東岳 #同股不同權 #騰訊 #北水 #百度 #阿里巴巴 #嗶哩嗶哩 #美團 #虎牙 #斗魚 #北京值得買 #天下秀數字 #回購
免責聲明：本專頁的內容只供參考，投資者應依照自身風險屬性及判斷，作出投資決策並自負損益，任何損益概與本專頁無涉。
2月AI精選股搶先看，助力跑贏市場，InvestingPro立享50%折扣， 即刻點擊訂閱！
