Paradigm研究員:為何說Polymarket交易量重複計算了

作者:storm,Paradigm數據研究員;翻譯:@金色財經xz

我們發現了一個相當嚴重的數據問題:目前幾乎所有主流數據面板都存在Polymarket交易量重復計算問題(與刷量交易無關)。 這是因為Polymarket的鍊上數據中,每筆交易都存在冗餘記錄。

這裡有一個簡單的交易示例:0xbf47fbf1bc113a7ec50a1103921265ba5d8fbe6dfb4d12a1c78c61c8fdb195bf

這是一筆價值4.13美元的YES代幣交易,但其中包含兩筆金額均為4.13美元的OrderFilled事件。 因此大多數數據面板將其報告為8.26美元的交易量。

此錯誤導致預測市場常用的兩類交易量指標同時被虛增:名義交易量(成交合約數)與資金流交易量(交易時的美元價值)。 這一錯誤使平台上所有交易的兩類指標均被誇大。

Polymarket的數據在加密貨幣數據分析師之間素以混亂著稱。 其數據包含過多相互交織的複雜性,僅憑區塊瀏覽器難以釐清。

這種混亂情況導致交易量普遍被重複計算。 核心問題在於:polymarket會為每筆交易的掛單方(maker)和吃單方(taker)分別生成獨立的OrderFilled事件。

大多數數據面板通過累加這些事件來計算交易量,但這實際上對同一筆交易的兩種冗餘記錄進行了重複求和。

為理解此問題,我構建了一個模擬器,用於演示Polymarket全部8種交易類型的運作機製。 該模擬器還包含每種交易類型的4個示例交易。

除了模擬器,我還做了以下工作:1)審查了Polymarket合約中觸發事件的相關代碼;2)查驗了鏈上數據中的多項恆等關係。 每條證據線均指向重複計算的同一結論。

另請注意,此錯誤與刷量交易無關。

我們希望本文能為所有分析Polymarket數據的研究者提供實用指引。

我們已與多家數據面板創建方及數據分析師共同進行了相關驗證。 目前,Allium、DefiLlama和Blockworks Research 正在更新其Polymarket數據面板,以消除重複計算問題。