VISA擴展穩定幣與多鍊版圖 支付巨頭們「鍊上基建」 爭奪戰白熱化

Jessy,金色財經

近日,Visa 宣布擴展其穩定幣結算能力,新增支持由 Paxos 發行的 Global Dollar(USDG)、payPal 推出的 PayPal (NASDAQ:PYPL) USD(PYUSD),以及 Circle 推出的歐元穩定幣 Euro Coin(EURC)。 與此同時,visa 還將結算所支持的區塊鏈網絡從原有的 Ethereum 和 solana,擴展至 Stellar 和 Avalanche,進一步加固其鏈上基礎設施的「多鍊兼容性」。

Visa此舉,無疑是為了鞏固其在全球支付基礎設施中的主導地位,同時加速向「鍊上結算層」的轉型。 而不僅僅是Visa,各大支付巨頭都在加速在自己擅長的路徑上,積極推動「鍊上轉型」。

把傳統金融世界的清算網絡擴展到鍊上世界

長期以來,visa 是傳統金融世界裡一個典型的「中心化結算網絡」,其在功能上與區塊鏈所強調的「去中心化結算層」相似。 在傳統金融世界裡,它負責在發卡行、收單機構、商戶與消費者之間完成清算與結算。

體量來看,Visa和Mastercard幾乎主導了全球支付格局:截至2024年,Visa 占全球支付市場 39%,Mastercard 為 24%。 兩者運營利潤率更是驚人地高,分別達到 67% 和 57%

作為傳統金融領域的基礎設施,面對著區塊鏈轟轟烈烈席捲而來的一場支付和結算層的革命,visa當然只能選擇擁抱,畢竟,區塊鏈有著更快速,去中介,實時的結算優勢,再加上美國穩定幣相關立法的推進、區塊鏈世界的逐步擴展,支付網絡正在鏈上被重建。 如果不擁抱這場革命,其未來會在鏈上世界上被邊緣化。

而目前,Visa擴大對於各種穩定幣和鏈的支持,其實就是在把自己從一個傳統金融的「中心化的結算網絡」,轉變成一個多鍊和多方式兼容的結算層。 當下,區塊鏈世界高度碎片化,用戶分布在不同鍊上如Ethereum、Solana、Stellar、Avalanche等等,而主流穩定幣也各自擁有不同的生態位:USDC是合規穩定幣的老大、PYUSD更偏PayPal平台、EURC是首個合規歐元穩定幣。 Visa要想成為鏈上支付的高速公路,就必須具備多鍊、多幣兼容的能力,才能覆蓋更多交易場景,服務更多用戶與合作夥伴。

所以當下我們看到的其逐漸擴展所支持的鍊和穩定幣,只是一個開始,未來,visa也將會接入更多的穩定幣和鏈。

支付巨頭的集體加密轉型,不局限於發行穩定幣

Visa並不是唯一一個投身鏈上世界的傳統支付巨頭。 Mastercard、Stripe、PayPal 等支付巨頭,都在以各自路徑和節奏,布局「鍊上角色」。 它們要麼選擇成為區塊鏈的連接器,要麼直接推出自己的穩定幣解決方案。

Mastercard 是最早入局加密基礎設施探索的傳統金融機構之一,甚至一度比 Visa 更激進。 早在2021年,mastercard 就宣布計劃支持「部分加密資產」的直接結算,並啟動了與多個錢包和交易所的合作項目。

過去兩年,Mastercard首先是在鏈上身份上,推出「Crypto Credential」系統,為錢包地址提供鏈上身份認證服務,力圖解決鍊上轉賬中的欺詐和誤發問題。

同時,其也在構建多鍊原型平台,用於測試各類CBDC、穩定幣、商業銀行數字貨幣的互操作性,為未來的大規模商用部署做準備。

此外,Mastercard 也在持續擴大其加密生態網絡,目前已經與Fireblocks、Paxos、Circle等合作,為託管、結算、跨境轉賬等多個領域提供基礎設施服務。 它正在試圖成為鏈上結算與身份認證的「基礎平台商」。

支付平台Stripe,和在傳統金融世界中提供API一樣,其在區塊鏈世界中做的事情類似,為商戶和開發者們提供鏈上支付清算服務的一攬子服務。 Stripe 於 2023 年 11 月首次宣布支持 USDC 支付。 開發者可直接通過 Stripe 的 API 接收、轉換和提現 USDC,降低 Web3 企業的門檻。 同時Stripe 提供託管錢包解決方案,幫助項目方無需自建鍊上基礎設施即可實現鍊上支付和資金管理。

另一方面,stripe進一步加強其穩定幣和法幣之間的轉化能力,試圖成為開發者、商戶之間的「加密支付 Stripe」。

可以說,Stripe更像是 Web3 世界的「商戶後台」,提供一站式鏈上支付接入、KYC、結算出金等服務,屬於「開發者友好型」的鍊上中間層。

而與Visa和Mastercard不同,payPal則選擇了自己發行穩定幣。 2023年8月,payPal 宣布推出基於以太坊的美元穩定幣 PYUSD,這是美國首批由主流支付公司推出的合規穩定幣之一,目標是服務於 PayPal 網絡內的數字支付、轉賬與結算。 PYUSD 可在 PayPal 和 Venmo 錢包中流通,此次Visa宣布支持 PYUSD清算,或許也標誌著該幣種正在從「內部貨幣」向「鍊上廣泛使用」的過渡。

在當下,支付巨頭們均從自身的優勢入局加密,有的聚焦清算結算網絡的延伸,有的專注於為Web3商戶提供支付接入工具,也有的則選擇親自發行穩定幣。 雖然路徑不同,但目的一致,均是為了搶占鍊上世界的基礎設施的主導地位。