美歐關稅戰攪動市場：美股指期貨重挫300點，黃金升破4690美元，比特幣下挫2%
撰文:鄧通,金色財經
2025年3月26日,一名交易員「在 JellyJelly 上開設了 600 萬美元的巨額空頭頭寸」,然後「故意通過在鏈上推高 JellyJelly 的價格進行自我清算」。
為應對此次交易危機,hyperliquid 關閉 JELLY 交易並以更低價格強制結算頭寸。 一時間,Hyperliquid 再次被推上風口浪尖,業內批評之聲不斷。 其實早在今年 3 月 12 日,hyperliquid 就曾遭遇了類似的危機--一名鯨魚故意清算了價值約 2 億美元的以太坊多頭倉位。
Hyperliquid 清算事件回顧
據 Lookonchain 監測,某持幣 1.26 億枚 JELLY(jellyjelly)的巨鯨操縱幣價。 該地址先拋售 JELLY 使價格暴跌,讓 HLP 擁有 3.98 億枚 JELLY(約合 1530 萬美元)的被動空頭頭寸。 然後該地址買回了 JELLY,推高了價格,導致 HLP 損失了近 1200 萬美元。為了將損失降到最低,HyperLiquid 強行關閉了 JELLY 交易,將其結算價定為 0.0095 美元,而不是通過去中心化交易所提供給預言機的 0.50 美元。HyperLiquid 在 X 上寫道:「在發現可疑市場活動的證據後,驗證者組召開會議並投票決定將 JELLY 違規者除名。
有業內人士對此事件做出總結:兩個賬戶,分別開多和空;現貨不斷拉盤,爆空單;巨額空單被 Hype 接管;所有多頭,都是 Hype 對手;之後不斷拉盤,讓多單盈利,Hype 巨虧;最終平掉多單獲利,再賣掉現貨就行。 可以理解為,大家正在一起圍獵賭場,散戶都想讓項目方原地去世。
Web3 公司 AP Collective 的創始人 Abhi指出,如果 Hyperliquid 沒有平倉,永續合約交易所可能會面臨「如果 JellyJelly 達到 1.5 億美元市值,將面臨全面清算」的境況。
早在今年 1 月,venmo 聯合創始人 Iqram Magdon-Ismail 推出了 JELLY 代幣,作為名為 JellyJelly 的 Web3 社交媒體項目生態的流通代幣。 根據 DexScreener 的數據,JELLY 代幣最初飆升至約 2.5 億美元的市值,隨後回落至數百萬美元的低點。
中心化交易所伺機進場
HyperLiquid 的舉動直接推動了幣安的進場。 幣安看到了機會,宣布將上線與 JELLY 掛鉤的期貨,導致現貨價格飆升 560%。 在幣安推出與該代幣掛鉤的永續期貨後,JELLY 的市值飆升至約 2500 萬美元。 這一市場反應引發了人們對幣安可能影響市場動態的質疑。另外,據Lookonchain監測,用於攻擊Hyperliquid和開設倉位的資金是從幣安和OKX兩個交易所內提取。
業內人士BUNNY從CEX與DEX的市場競爭角度進行了解讀:
發起 JELLY 操縱的錢包 0x20e8 和 0x67f 是 Arbitrum 上的幣安資助的新錢包。 這是巧合,還是協同攻擊?
Hyperliquid 對中心化交易所構成了真正的威脅。 它速度快、用戶體驗好、無需 KYC,並且提供所有服務。 它是 DeFi 的真正競爭對手。 而且它正在蠶食 CEX 數十億美元的費用帝國。 但 Hyperliquid 並沒有倒閉,他們預見到了這一幕。 在幣安宣布上市之前,他們關閉了空頭,受到了打擊,損失了數百萬美元。 但他們拯救了該協議。
這不僅僅是一些垃圾幣的隨機暴漲,這是一次測試。 CEX 還能操縱市場來擊敗他們的 DeFi 競爭對手嗎? 答案是:只有我們允許他們這樣做。加密貨幣關乎去中心化、自由和無需信任的系統 -- 而不是讓同樣的老舊中心化交易所操縱遊戲以保護其壟斷地位。
Hyperliquid 的回應
Hyperliquid 發布回應表示,在發現可疑市場活動後,驗證者委員會經投票決定下架 JELLY 永續合約。除標記地址外,所有用戶損失將由 Hyper 基金會全額補償。 補償將基於鏈上數據在未來幾天自動執行,無需提交工單。 具體實施方案將在後續公告中詳細說明。 與其他公鍊類似,驗證者時常需集體協商並採取果斷行動以維護網絡完整性。 Hyperliquid 將優先升級投票系統的魯棒性與透明度。
另據記錄,HLP(Hyperliquid 協議)當前 24 小時淨損益約為 70 萬 USDC。 技術改進將同步推進,本次事件的經驗將使網絡更趨完善。 更多細節即將公布。
有趣的是,Hyperliquid 在下架 JELLY 前,以 0.0095 美元的價格清算了 3.92 億枚 JELLY(約合 372 萬美元),沒有任何損失,反而獲利了 70.3 萬美元。
據CoinGecko數據顯示,在Hyperliquid事件剛剛發酵時,HYPE價格一度跌至12.91美元,截至發稿,HYPE 24小時跌幅8.7%,報14.69美元。
據DefiLlama數據,或受JELLY事件影響,hyperliquid昨日資金淨流出1.84億美元。 當前協議TVL現報20.26億美元。
業內人士的看法
很多業內人士認為,此舉與去中心化金融 (DeFi) 內核相衝突。Bitget CEO Gracy Chen公開批評Hyperliquid在JELLY事件中的處置方式,指出該平台:強制平倉操作涉嫌價格操縱;混合資金池設計存在系統性風險;未實施KYC/AML引發洗錢擔憂。Chen警告稱,若平台不解決產品設計缺陷和信任危機,可能成為「下一個FTX」。此次爭議源於 Hyperliquid 此前關閉JELLY交易對並強制按特定價格平倉的操作。
Sonic Labs 聯創 Andre Cronje 於 X 平台發文稱:倉位大小不是槓桿的固定函數,而是依賴於可用流動性和實現波動性,小倉位可以是 1000 倍槓桿,大倉位只有 1.2 倍。 在 DeFi 中不能有固定值。
鍊上偵探 ZachXBT 於 X 平台發文批評 Hyperliquid 稱:「令人氣憤的是,Hyperliquid 官方可以隨意劃線操控價格,但當朝鮮黑客們使用 Radiant 盜竊資金在上面持有一定規模的空單倉位時,他們卻無動於衷。」
Arthur Hayes 在社交媒體上發文表示,Hyperliquid 無法處理 JELLY 事件,這根本就不去中心化,更別以為交易員真在乎這事,自己敢打賭 HYPE 很快就會跌回原點。