作者:Lily Liu,Solana基金會主席;翻譯:金色財經xiaozou
上個周末我閱讀了a16z Crypto的最新報告。 我學到了很多! 我主要關注的是EVM世界之外的東西,所以每當有機會了解自我託管世界裡的其他創新,我總是心懷感激。
但我注意到整個報告裡隱含著EVM偏差。 以下是我的觀察所得:
作者將世界劃分為EVM世界與非EVM世界,創建了選擇不在EVM內構建的開發人員和「其他」生態系統的二元關係。
例如,對活躍地址的描述是具有誤導性的。 Solana每月有1億個活躍地址--是Base的2200萬活躍地址的四倍多--但圖表顯示,二者數量幾乎相等。
我覺得更準確的方法可以是使用一個條形圖,圖里EVM和非EVM條形使用不同顏色來表示。
此外,此圖還聲稱「Base和Solana」擁有的月活躍地址(MAA)數量最對,但細心的讀者會注意到NEAR協議的月活躍地址數量為3100萬,超過了Base。 因此,此圖標題應該更正為「…… Solana and Near as the most active」。
現在讓我們來看一下指標的選擇。 我麼這個行業通常默認使用活躍地址(Active Addresses)和總鎖定價值(TVL)等指標作為跨生態系統的基準指標。 然而,我認為一種更有意義的衡量生態系統活動、需求和整體健康狀況的方法是使用交易費用。 交易費用直接反映用戶參與經濟活動的程度,他們為交易執行買單的意願,以及驗證者的盈利能力。
隨著Solana引入費用市場,我們現在可以在我們的生態系統內區分各類活動的經濟價值,並將這種方法應用於其他活動。
在交易費用方面,Solana取得了重大進展。 在2023年12月之前,solana每月的交易費市場份額從未超過1.5%。 自2024年4月以來,它一直保持在10%以上,7月份達到25%的峰值。
當我們將MEV消費納入「現實經濟價值」(REV)的衡量指標時,Solana的差距就縮小了! 下圖來自Blockworks Research,顯示了Solana和以太坊之間不斷縮小的REV差距。
下面是另一個以EVM為中心視角的例子,這次是關於遊戲的。 使用mgas/s作為評估遊戲基礎設施的指標將Solana和其他非EVM網絡排除在外,這樣的對比是沒有真正意義的。 這導致了對更廣泛的鍊上遊戲生態系統的看法的片面性。
另一個例子與DeFi有關。 TVL是衡量DeFi活動的一個不充分指標,特別是在DEXs、衍生品和橋接等基本類別中,交易量則是一個更相關的指標。 雖然這篇報告強調了DEX的總交易量,但只提供了基於TVL的協議信息,忽略了基於流量的活動方面的關鍵內容。
TVL傾向於支持擁有大量資產儲備但流量有限的生態系統,比如以太坊。 雖然Solana的TVL僅為以太坊的10%,但其月度DEX交易量在2024年從50%一路上漲,偶爾超過以太坊。 為了準確地反映鍊上經濟活動,我們必須關注交易的經濟價值,而不僅僅是持有價值。 在此情況下,受到卓越鍊性能的推動,資本效率更高的生態系統將脫穎而出。
雖然各生態系統的指標具有可比性,但該報告仍主要關注以太坊和EVM L2s。 它強調EIP-4844的實施是行業降低費用方面的里程碑式成就。 值得注意的是,Solana自2020年3月推出以來,其交易成本也是同樣低的。 此外,在交易可負擔性方面,solana的中位數費用一直比Base更低、更穩定。
根據nftpulse的數據,solana再一次被排除在NFT比較範圍之外,儘管在過去的一年里,solana在NFT地址方面排名第一,在交易量方面排名第二,在獨有收藏方面排名第四。
此圖關於低交易成本驅動新消費者行為的觀點,或許最好的例證是DRiP,自2023年3月以來,DRiP已完成1.82億個NFT鑄造,總成本僅為1,600 SOL(SOL價格為150美元,每個NFT為0.001美元),如Top Ledger所述。
對DePIN的遺漏是顯而易見的。 Helium正在革新蜂窩網絡,目前在182個國家擁有超過100萬個活躍熱點。 Hivemapper使用去中心化網絡繪製世界地圖,已經在50多個國家記錄了超過750萬公里的街道數據。 Render網絡提供去中心化GPU渲染服務,為遊戲和人工智能等行業提供關鍵算力。
更重要的是,這些創新里的大多數都是在Solana上進行的,而不是在EVM生態系統中。 所以報告裡對DePIN隻字未提是因為這個嗎?