作者:David C,Bankless;編譯:鄧通,金色財經
投資穩定幣或 Solana 的原生流動性質押代幣可能不如尋找下一個突破性代幣那麼令人興奮,但可以提供可靠的賺錢方式。
穩定幣提供價格穩定性,而 LST 可讓您在保持流動性的同時獲得基本質押獎勵。通過 Kamino、Drift 和 Save(以前稱為 Solend)等 DeFi 平台,您可以將穩定幣和 LST 投入使用,通過收益耕作策略增加您的收益。
無論您是喜歡被動的低風險回報,還是願意承擔更高的風險以獲得更大的回報,本文都會細分領先的穩定幣(如 USDC 和 PYUSD)以及 Solana 領先的 LST 的最佳收益機會,幫助您找到最適合您的風險狀況的匹配。
US穩定幣
Solana 上的穩定幣在本輪市場周期中呈現了爆炸式增長。 雖然 USDC 在該鏈上占據主導地位,與 Tether 的 USDT 相比,這是一個獨特的現象,而 Paypal 的 PYUSD 在最近上線後經歷了爆炸式增長,這得益於 DeFi 協議的獎勵。這些穩定幣在 Kamino、Drift 和 Save(原名 Solend)等 DeFi 協議中使用時,為收益耕作提供了相對低風險的選擇。 無論您是在尋找穩定的收益還是更高的風險回報方案,這些資產都是那些旨在對衝市場波動並獲得穩定回報的人必不可少的選擇。
USDCKaminoKamino Finance 為 USDC 持有者提供了多種收益選擇,其主池金庫目前提供約 3.5% 的年利率,低於其歷史 6-9% 的範圍,但仍可靠,可獲得被動、低風險的回報。 若要獲得更高的收益,kamino 的山寨幣池提供約 7.5% 的 USDC 年利率,JLP(Jupiter Liquidity Provider)池提供約 6.6% 的年利率,其集中的流動性策略使其成為希望平衡風險和更高回報的用戶的理想選擇。
Drift交易協議 Drift 還允許用戶通過借出 USDC 來賺取收益。 儘管這裡的收益率適中,約為 3-4%,遠低於之前的高點,但對於那些不尋求激進風險的人來說,它們提供了一個穩定、低風險的機會。 此外,Drift 的保險基金提供的收益率要高得多,目前約為 15%,來自交易、借款和清算的費用收入,但風險更大,因為它充當協議維持償付能力的後盾。
Save算法借貸平台 Save 在其主池中提供 4-5% 的 USDC 借貸年利率。 該平台還擁有其他未由協議部署的無需許可的池,例如其 JLP/SOL/USDC 池,目前對於那些願意參與風險較高的流動性策略的人來說,該池的年利率為 8.5%。
PYUSDKaminoPYUSD 是 Solana 生態系統的新進入者,但由於 Kamino 積極的收益策略,它迅速獲得了發展勢頭。 雖然初始收益率高達 30%,但此後收益率已穩定在約 7%,是 Kamino 主池穩定金庫中最高的。 Kamino 還剛剛將 PYUSD 納入 JLP(木星流動性提供者)池,收益率高於其主金庫,約為 8.5%。
DriftDrift 借貸金庫的收益率略高,約為 10%,這使得該平台成為 PYUSD 的一個有吸引力的選擇。 此外,在其保險基金中,drift 提供約 18.5% 的年利率,但請記住,這會帶來更高的風險。
SaveSave 的 PYUSD 主池收益率目前約為 12%,並且最近似乎有所增加,而 Drift 和 Kamino 的收益率則在下降。 如果這種趨勢持續下去,對於希望在不承擔額外風險的情況下使用 PYUSD 的用戶來說,save 可能是最佳平台。
LST 收益率
流動性質押代幣 (LST) 是 Solana 質押經濟的重要組成部分,允許用戶質押 SOL 的同時保留流動性以在更廣泛的 DeFi 生態系統中使用。 Solana 上市值最大的三個 LST--MEV 增強型流動性質押者 Jito 的 JitoSOL、知名 Marinade Finance 的 mSOL 以及 Jupiter 交易所與 Sanctum 合作提供的 JupSOL--分別提供質押獎勵的基本收益率 ~ 7.5%、~ 8.12% 和 ~ 8%,並且還有通過 DeFi (尤其是在 Kamino 上)放大這些回報的額外機會。對於這些 LST 中的每一個,都可以通過 Kamino 的主要金庫或槓桿策略獲得額外收益。 主要金庫在基本質押獎勵之上提供被動回報,而槓桿收益策略則為那些願意承擔更多風險的人提供更高的回報。
JitoSOL主金庫收益
Kamino 為 JitoSOL 提供的主要保險庫提供 0.04% 的適度收益率,為基本質押獎勵增加了被動收入。 此選項適合那些尋求穩定、低維護回報的人。
槓桿收益
對於希望最大化收益的用戶,kamino 為 JitoSOL 提供的槓桿收益選項可提供更高的收益,目前最高可達 10.5%。 該策略利用槓桿來放大收益,但如果這些衍生資產脫鉤,與僅持有 LST 相比,風險會增加。
MSOL主金庫收益
Kamino 的 mSOL 主金庫提供 0.11% 的收益,通過被動 DeFi 回報略微增強了基本質押獎勵。 此金庫非常適合長期持有 mSOL 的同時賺取額外收益。
槓桿收益
對於那些不懼怕風險並希望增加回報的人來說,kamino 針對 mSOL 的槓桿質押策略可將收益率推高至最高約 14.5%。
JupSOL主金庫收益
JupSOL 在 Kamino 的主要金庫收益率為 0.02%,在基本質押獎勵的基礎上提供少量額外回報。 雖然收益率較低,但對於希望晚上安枕無憂的 JupSOL 持有者來說,這提供了穩定的被動收入來源。
槓桿收益
Kamino 的槓桿 JupSOL 池收益率最高,約為 14.7%。 通過在 DeFi 中利用質押的 JupSOL,用戶可以獲得可觀的回報,這種策略非常適合那些希望在承擔更高風險的同時最大化質押收益的人。
總結
總而言之,solana 上的穩定幣和 LST 提供了各種收益耕作機會,使用戶能夠根據自己的風險承受能力來增加最成熟或最穩定的資產。PYUSD 目前在穩定幣中提供最高的收益機會,尤其是在 Drift 等平台上,APY 高達約 18%。 在流動性質押方面,jupSOL 和 mSOL 目前擁有最高的槓桿收益率,約為 15%,為那些願意承擔利用槓桿策略風險的人提供可觀的回報。 不過,一定要監控這些金庫,因為它們的收益率會定期波動。
無論您選擇風險較低的穩定幣金庫還是風險較高的 LST 耕作策略,都有很多機會將您的資產投入到 Solana 的 DeFi 生態系統中。
