全球资产定价变天
大難不死,必有後福,特朗普遇刺事件,反而成就了他塑造戰鬥英雄的光輝形象。
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據報導,在最新的襲擊事件發生後,在政治博彩網站Polymarket上,特朗普贏得11月美國大選的概率,已從事發前的60%升至了接近70%。
可以說,此次美國大選已毫無懸念,大難不死的特朗普極大概率會成為下一任總統。
而到時候,他將會以更強硬的姿態回歸美國白宮,去繼續執行他之前許下的各種諾言和目標。
而這個事件不僅將徹底顛覆美國大選格局,也將對全球格局和資本市場帶來重大影響。
01
資本市場將變天
特朗普作為攪動全球格局的關鍵人物,他此前很多政治主張都對資本市場帶來重大影響。
甚至市場還專門設立一個專用詞“特朗普交易”,來關注和分析受其影響而波動的市場現象。
所謂“特朗普交易”的範圍極為廣泛,除了常見的做多美元、做空美債外,還涵蓋了能源、醫療保健股票等。許多投資者認為,共和黨在關稅、移民和赤字方面的政策將導致美元走強、債券收益率上升,並為上述板塊的個股帶來更為有利的環境。
由於此事件發生在週末,全球市場休市,無法直接看到市場的反應。僅有加密貨幣仍在照常交易。
但毫無疑問,等到明天開市,市場第一反應肯定是大量湧入避險資產,比如黃金、美元、日元甚至美國國債等品種,從而推高相關資產的價格。
而美股來說,或許短期會受一波負面影響,但長期就不好說了。
在美國歷史上,總統遇襲事件並不少見,幾乎都會在短期引發金融市場上不小的波瀾。
比如1963年11月,美總統甘迺迪遇襲身亡。當天標普500指數暴跌近3%,迅速反映了利空,但很快美股就大幅反彈,一路向上持續到年底,最終全年上漲17%。
1981年3月30日,羅奈爾得·雷根總統遭遇暗殺,被擊中肺部造成嚴重內出血,最後被搶救康復。美股當日下跌約1.2%,但也是短期影響。第二天標準普爾500指數便上漲超過1%。
當然如今歷史背景已經與當年大為不同。
雷根當年上任前,美國經濟陷入明顯“滯脹”、失業率攀升和金融市場動盪的背景,雷根上任後大力推出的減稅、減少干預、進行經濟的供給側改革等措施,使得美國經濟迅速回顧增長並刺激美股在隨後10多年時間內,走出了一波波瀾壯闊的牛市行情。
如今,美國經濟雖然表現穩健,但通脹壓力和財政赤字壓力巨大,同時利率高企,而美股本身也來到了史上最高的位置。
而在美國的主導下,經濟去全球化和國際地緣衝突顯著加劇,更是使得全球資本市場面臨巨大不確定性的大環境。
短期內,美股可能確實會短期跌一波,但長期走勢如何,將取決於特朗普的一舉一動。
但對於其他國家的金融市場,或許是一個巨大的新考驗,尤其是那些他政治主張所重點針對的國家(高徵稅、嚴制裁對象)。
除了美股資產外,加密貨幣在槍擊事件後應聲上漲。比特幣一度升破6萬美元,漲幅超過3%。另一個加密幣MAGA,全稱為"Make America Great Again"幣,在事件之後一度急速拉伸大漲超過50%。
據報導,在特朗普前不久與拜登辯論賽中亮眼表現(同時也是得益于拜登總統過於拉胯)後,大量國際巨頭開始紛紛明顯轉向對特朗普的示好。
尤其在此次槍擊事件後,巨頭們對特朗普的支持站隊表現上升到一個新高度。
之前被特朗普明顯交惡的社交媒體平臺臉書(Facebook)的母公司元宇宙平臺公司(Meta)宣佈,將在未來幾周內恢復特朗普的Facebook和Instagram帳號。
而馬斯克表態更加積極,雖然之前他就表示過和特朗普關係甚好,但前不久還曾公開聲明不會向任何美國總統候選人捐款,不過昨天被透露向支持特朗普的政治團體“美國政治行動委員會”捐款,但具體數額未公開。
而在事件後,馬斯克更是連發6條推文全力為特朗普月臺,甚至在推文中還恭維稱,“美國上一次出現這麼堅韌的總統,還是百年前的希歐多爾·羅斯福”。
顯然,紮克伯格和馬斯克的態度明顯轉變,背後都是看到了特朗普大選勝出的巨大概率,想及時改善與特朗普關係的意圖。
此外,通過特朗普的政治和經濟主張,他的勝出概率飆升,也會對一些行業帶來重大影響。
在稅收、貿易、基礎建設、民生、國際局勢等方面,都與拜登有巨大差別。
特朗普政治主張的核心是“美國優先”的保護主義,為此他不惜採取對內大幅減稅對外全面徵稅、保護本國傳統製造業的做法。
具體來說,如果特朗普當選,將更利好能源、電信服務、工業等行業。
首先可能受益的是石油行業。特朗普在競選中承諾放鬆對能源生產的管制,支持能源獨立和石油、天然氣等化石能源的開採和使用,並取消目前的可再生能源補貼,這將是石油行業的一個巨大利好。
但對於新能源來說,可能就壓力大了。在特朗普上次競選講話後,美股一眾新能源股紛紛大跌,第一太陽能公司股價在最近一個月內甚至從300美元跌回至233美元,期間跌幅達30%。
其次,特朗普提出了大規模的基礎設施建設計畫,旨在通過增加投資來改善美國的基礎設施狀況,促進經濟增長和就業機會的創造。美國基建和製造業在過去幾年也得益於政策的延續,享受到了一波大紅利。
而另一個可能受惠於特朗普上臺的行業則是汽車製造業。
特朗普對於推進新能源車的政策一向不如拜登積極,其美國優先的政策反而會讓美國本土汽車,尤其是燃油車生產商獲得更好的政策傾斜。
這或許也是在特朗普在近期競選比賽中勝率不斷提升後,馬斯克對其態度大幅轉暖的原因。馬斯克擔心特朗普上臺,會取消或者提高新能源車獲得補貼的門檻標準,導致特斯拉的利潤遭受重大影響。
特朗普會不會承了馬斯克的馬屁,還不確定,但特朗普作為一個無比精明的商人,眼裡面更多的利益,就看後續馬斯克還要付出什麼代價了,但最後大概率會是一個雙向奔赴的結果。
至於Mete的命運或許及沒那麼幸運了,畢竟之前其已把特朗普得罪過深,特朗普也多次嚴重抨擊“Facebook是人民的敵人”。meta如今雖然服軟,但想要扭轉關係,至少也還會出血不少。
02
全球局勢變得更加複雜
特朗普遇刺事件不僅改變美國國運,還會影響其他國家。
比如直接影響巴以戰爭、俄烏戰爭的結果走向,改寫美國與中東、歐盟國家的關係,甚至尤其對中國的關係變化。
從特朗普2016年入駐白宮開始,全球右翼開始顯著抬頭,逆全球化的浪潮開始出現。
雖然特朗普不太主張對別國的軍事行動,但對其他國家經濟打壓和制裁的手段比以往任何一任總統都要強勢。
這其中,特朗普做出了顯著改變全球格局的諸多重大動作,瘋狂的各種退群,各種對其他國家施壓,所有進入美國的外國商品都需要繳納關稅。
對我國更是發起了持續且野蠻的貿易戰、高額徵稅和高科技產業封鎖。
在2023年特朗普面臨諸多政治壓力的背景下,仍在和他的顧問團隊制定自己的經濟計畫,一直還在討論和制訂各種對外徵稅稅率,為上任後的主張做準備。
如果這些政策實施,將會對其他國家經濟和匯率、全球貿易環境、以及全球資本市場都會帶來重大影響。
可以預計,這種去全球化的經濟主張,帶來的最顯著後果之一,必然是再次引發美國甚至全球的通脹,到時候,不僅美國的降息進程重新停滯,甚至對全球經濟復蘇進程帶來更多的破壞性風險。
到時候,全球資本市場又要面臨更多的不確定風險了。