匯率干預、加息、縮減購債、鮑威爾……
日元繼續疲軟，日股又強勢創新高了。
第二屆香港開心購物節，豪禮總值高達12億！InvestingPro工具勁爆折扣低至50%！尊享優惠碼HKP24即刻啟動，疊加享受最高額外10%的超級優惠！
週二，日本股市延續美股科技股的漲勢反彈，半導體股大幅走高。日經225指數盤中突破41000點，創出歷史最高紀錄；日本東證指數漲0.58%報2884.11點。
年初至今，日股漲勢淩厲，日經225指數已經累計漲幅超24%，東證指數累漲超21%。
今日，美元兌日元也突破161關口，距離此前年內創下的最高點 161.95已經不遠了。
對於日元與日股的走勢，高盛分析師認為，日本國債收益率的逐步上升和疲軟的日元，提振了日本股市。
另外，隨著投資者對日本股市的興趣日益增加，海外資金也正大量湧入。
資料顯示，2023財年外資持有的日本股票總價值占比達到31.8%，這是自1970年以來的最高水準。
匯率干預、加息、縮減購債…
昨天，日本公佈的資料顯示，日本5月通脹調整後工資同比下降 1.4%，為連續第26個月下降，為歷史最長。
Rabobank分析師表示，這可能會給日本央行加息帶來問題。
該行預計，由於春季談判中達成的加薪協議的影響，本季度和下個季度的實際工資將會回升。
分析師預計，日元短期內將保持疲軟，未來一個月美元/日元將維持在 160 左右；不過到 2024 年底，美元/日元將跌至 152。
上周的資料顯示，日本5月家庭支出意外下滑。消費者支出較上年同期下降1.8%，遠低於0.1%的市場預期中值。
疲軟的的資料凸顯了消費的脆弱性，這也令日本央行何時加息的也蒙上陰影。
當下，隨著日元持續走弱，市場普遍對日本政府將再次介入匯市的預期增強。
日本財務大臣鈴木俊一此前表態稱，當局正在密切關注日元走勢，並表示政府對於外匯政策的立場沒有改變。
不過，Forex的高級策略師 James Stanley 表示，從日本貨幣當局的迄今表態來看，對於下一次干預他們並沒有真正做好準備。
“傳統上來講，如果財務省要下場干預，他們通常不會發警告。現在的情況是頻繁口頭警告，這恰恰說明他們還沒有準備好干預，這只會導致日元進一步走軟。165可能是促使他們出手的關鍵點位。”
另外值得關注的是，日本央行近期將就縮減購債計畫聽取意見。
據彭博，日本央行將在未來兩天的重要會議上與市場參與者面對面溝通，以評估本月晚些時候擬宣佈的減少購債實際可行的步伐。
日本央行金融市場部將舉辦三場會議，與來自銀行、證券公司和為金融機構買債的公司交流。每場會議將持續一個小時，最後一場將在週三舉行。
不過知情人士稱，日本央行官員更感興趣的是聽取市場意見，而不是圍繞減少購債的具體選項進行討論。
緊盯鮑威爾講話
眾所周知，日本和美國貨幣政策差異是推動日元對美元持續大幅貶值的根本原因。
值得關注的是，今晚，美聯儲主席鮑威爾將“勇闖”國會山。
這次聽證會是鮑威爾在美國總統大選前的最後一次公開講話，市場期待著能從他的講話中尋找一些政策方向。
屆時，議員們可能就貨幣政策、通脹、降息、銀行資本等議題向鮑威爾施壓質詢。
眼下通脹仍是選民最關心的問題。而在11月美國大選之前，是否以及何時降息的問題也正成為全球市場焦點。
雖然鮑威爾堅持表示，美聯儲在制定政策時不會考慮政治因素。但此次他可能不得不為美聯儲在更長時間內維持較高利率的政策立場以及其獨立於政治的主張辯護。
不過預計鮑威爾會謹慎表態，避免過早承諾降息。此前，他一再強調美聯儲仍需要更多資料，以確保通脹已經充分放緩。
據CME美聯儲觀察顯示，交易員現在認為美聯儲到9月降息至少25個基點的可能性超73%，遠遠高於上周的預期。
而鮑威爾是“鷹”還是“鴿”，也影響著日股和日元接下來的走勢。
盛寶集團全球市場策略師兼外匯策略主管Charu Chanana表示，如果市場參與者將他的證詞解讀為鴿派，或者美國通脹資料顯示出更多降溫，那麼日元升值也可能給日股帶來壓力。
“隨著日元從紀錄低點回升，日本股市的超額收益可能繼續減弱。”