Investing.com - 看上去,加密貨幣市場本周以來似乎獲得了久違的喘息,比特幣 (BitfinexUSD)過去24小時漲幅為2.64%,以太坊亦漲1.54%;從周線來看,也有小幅的上漲。結合近期市場上的一些好消息來看,可能有投資者會問,加密貨幣市場是否迎來了觸底反彈?
接下來,我們不妨從技術和消息面出發,來看看是能否找到這個問題的答案。
加密貨幣ETF是福是禍?高利率水平如刃在頸?
眾所周知,加密貨幣ETF一直被認為是該市場的關鍵催化劑。
根據美國證券交易委員會(SEC)公開文件,本周三(9月6日),女股神Cathie wood 創辦的方舟投資(ARK Invest)已和ET發行商21Shares共同提交首份以太坊現貨ETF的申請,該基金名為「ARK 21Shares ETHEREUM ETF」。
而此消息對加密貨幣市場的激勵較前並不明顯,以太坊價格一度漲近3%,不過,漲幅未能持續,很快又跌回窄幅區間震蕩。
無論如何,最近一段時間以來,自貝萊德帶動一波比特幣現貨 ETF 申請熱潮後,Volatility Shares在7月28日向SEC提交以太坊期貨ETF申請,並表示,計劃在10月12日上線以太坊期貨ETF。隨後多家美國基金管理公司也紛紛提出以太坊期貨申請,迄今有高達16檔以太坊期貨ETF正等待SEC的審查。
而根據彭博社的一項數據預測,2023年SEC批准加密貨幣ETF的幾率約為75%,到2024年年底,批准此類基金的幾率就高達95%。
無獨有偶,上周,華盛頓一個由三名法官組成的上訴小組推翻了美國證交會(SEC)阻止加密貨幣基金Grayscale Investments(GBTC)推出首支比特幣ETF(由原來的CEF轉化而來)的決定。法院稱,「拒絕Grayscale的提議是武斷和反覆無常的,因爲SEC未能解釋對類似產品的不同處理。」
受到這一消息的影響,比特幣、以太幣和其他主要的加密貨幣價格飆升,兩大幣種日內漲幅均超5%。
看上去似乎都是好消息,然而,作為投資者,在投入資金以前應該警惕:
一方面,目前SEC對於批准加密貨幣現貨ETF的態度仍然曖昧不清,而對於GBTC將封閉式基金(CEF)轉變為ETF的裁決,也並非在執行層面上。
另一方面,要知道,作為封閉性的基金,GBTC相較於比特幣現貨的價格折扣一直是市場熱烈討論的焦點。雖然華盛頓法院的裁決在一定程度上縮小了兩者的價格落差,但是投資者現在入場仍然需要承擔折扣無法消弭甚至擴大的風險。
而投資加密貨幣ETF也要承擔加密貨幣本身因其他原因而下降的風險,同時還要承擔其作為ETF的產品風險。
一個顯而易見的宏觀經濟風險也迫在眉睫,即美聯儲本月即將召開的FOMC會議。
根據Investing.com的美聯儲利率觀測器顯示,市場預期9月會議聯儲局暫停加息的概率已經高達,而預期11月再加息25個基點的概率仍高達36.8%。無論如何,美國利率將會在較長時間內保持在高位,幾乎已經是一個板上釘釘的事實。而較高的利率水平,無疑不利於加密貨幣的前景。
BTC被鎖定在2.6萬美元兩周有餘,短時上漲並未改變下行趨勢?
而在技術面上,比特幣的價格近期暫時上行,從4小時圖來看,MACD指標在0軸下方弱勢盤整,RSI指標在50均衡線附近弱勢徘徊,價格有望在低位維持盤整緩上的趨勢,短期阻力位在26,241-26,424美元左右。
然而,更長久來看,更多分析師傾向於認為比特幣價格後市仍偏向下行趨勢。
過去一個月的大部分時間裡,比特幣的價格一直穩定在26,000美元水平調整,雖然受到利好消息推動一度上行至28,000美元水平,但是未能鞏固漲勢。也就是說,比特幣價格已經被鎖定在2.6萬美元兩周有餘,在試圖回到200日均線上方時遇到了強勁的阻力。經紀商FxPro的分析師Alex Kuptsikevich指出,這證實了空頭在這個位置並沒有放棄對市場的控制,下行風險偏高,向下區間在2.5-2.4萬美元。
經紀商XS.com的分析師Rania Gule更是認為,在短暫的上行過後,如果加密貨幣的價格逼近24,995美元支撐位,則可能會進一步擴大損失至24,000美元,而更糟糕的情況如若發生,價格更是會降至21,711-20,115美元區間。而這樣的悲觀預測並非空穴來風,從技術表格來看,相對強度指數(RSI)信號指示的是一個看跌的勢頭。
總 結
整體而言,高利率環境下,加密貨幣市場整體的壓力仍然較大。而短時的好消息,也未能帶動市場情緒,從而令價格徹底觸底反彈。後市仍要謹慎關注,SEC在加密貨幣ETF方面的任何進展,須臾的風吹草動就可能會引發市場的「蝴蝶效應」。
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