DENNIS認為,內地減低印花稅及股東減持的消息。對大市不多不少都有正面的影響,由其對於一些高頻的算法交易最能受惠。
但內房的債務問題,他認為在明年有機會冷靜下來。但牽連多少,或產生多少的連漪,這個就反而難以確認。現在中港股已下望空間減少,原因在市場難以集資,欠缺主題,企業盈利要對國家做作貢獻而難以回饋股東等等因素之下,波幅及市場的增長有限。他認為,為何美股能夠在加息的前題下也能領先中港股,是因為投資者對企業的增長盈利有信心,而企業錄得盈利之下也回饋給股東,做成資金再投放的循環,增加市場的流通性及活躍性。
美股市場也不會沒有問題,但它的結構不一樣,是滾動式的流轉。問題逐一浮現,市場逐一解決。故資金在版塊之中流動而沒有退去。相反,中港股的問題,已錯過黃金救治的時間,只是把問題拖延但並沒有救治。
年初時,DENNIS看到美國小型銀行的問題,當時已提醒投資者要小心處理。現時,他認為銷售有機會成為下一個將會產生問題的版塊,原因是他留意到行業的CDS正在創新高。他預計,在年底的時間,失業人口的數字可能會回升。
現時他對於AI及能源版塊比較有信心。AI的發展,除了能夠帶來方便及智能之外,也可能成為國家戰爭之間的武器,故也可看到股神也在爭持此些版塊的股票。
在港股之中,他看好315數碼通。首先,他認為電訊股前景比較穩定,也有派息能力。業務清晰,服務上也有受惠AI及5G的升級。公司的長期客戶不少,有黏性。現在回內地消費的人數也大幅增長,故也可為業務帶來正面的好處。也盈利增長的空間。