AI狂歡即將落幕？哪些股票會成為空頭的下一個目標？

• 在目前的市場中，我們建議散戶投資者謹慎行事；
• 市場前景並不樂觀：廣泛市場疲軟、盈利減速、科技巨頭公司被高估；
• 使用InvestingPro的股票篩選器，可以查看那些近期可能被做空的個股。

Investing.com - 近期，市場在超過6個月的區間波動後，股指終於顯示出了突破的跡象，也因此，散戶投資者就更加著急地想要加入市場博弈，毫不猶豫地衝動買入！這種情緒在其錯過AI熱潮後，更進一步加劇，導致投資者湧入了那些已經明顯超買的個股，如英偉達NVIDIA (NASDAQ:NVDA)。

但是，我要提醒各位的是，這種衝動往往只是我們的頭腦創造的錯覺，機構投資者對於這一點非常清楚，他們會利用這些情緒為自己牟利，並令散戶投資者陷入不利地位。

理性地說，和最近的衝動行為相比，市場事實上並沒有那麼樂觀。儘管通脹和利率方面已經取得了進展，但企業盈利和經濟活動繼續顯示出了警告信號。

與此同時，更廣泛的市場也顯得極其疲弱，事實上，標普500指數今年以來累計上漲%，但其中9.5%的漲幅僅僅由7只個股驅動，也就是，蘋果公司(NASDAQ:AAPL)、微軟(NASDAQ:MSFT)、Google的母公司Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG)、Facebook母公司Meta Platforms (NASDAQ:META)、亞馬遜(NASDAQ:AMZN)、以及特斯拉Tesla (NASDAQ:TSLA)。而這些科技巨頭目前的交易價格已經接近2024年預期收益的30倍以上。

在機構投資者層面，他們對於當前市場格局令人擔憂，是具有共識的。其中，機構Landsberg Bennett Private Wealth Management首席投資官Michael Landsberg表示，市場廣度不足，再加上過去兩個季度企業利潤連續減速，意味著未來仍有更多下行風險。

同樣，Blanke Schein Wealth Management首席投資官Robert Schein也表示，我們需要其他板塊和行業的參與。投資者應該專注於積極分散投資組合，讓自己的投資組合暴露在標準普爾的多個行業和各種資產類別中，以便在不確定性豐富的環境中，更好地進行風險管理。

就像Tavi Costa指出的那樣，納指和小盤股羅素指數的比率顯示，其目前的水平和1999-2000年互聯網泡沫峰值極其相似。

Nasdaq 100 to Small Caps

（納斯達克100指數 vs 小盤股指數走勢，來自Tavi Costa）

1月初，我將今年標普500指數的目標定在4,300點。考慮到近期情況的變化，我們預計，該指數近期可能會有一個健康的調整（如果下滑的幅度沒有更大的話）。因此，我認為，看多的投資者應該開始拋售那些已經超買的股票，以對沖今年全年的投資組合表現，同時可以保持哪些表現更為強勁的股票的持倉。

接下來，我們不妨利用InvestingPro的股票篩選器來看看眼下有哪些股票應該考慮做空，又有哪些股票將會表現更為強勁。現在就點擊鏈接，獲得InvestingPro的免費7天試用！

這一次，我們將以略微不同的方式使用InvestingPro股票掃描器——我們將用它來尋找那些需要規避的個股，篩選條件是——那些被超買的股票。

Screener

（股票篩選器截圖，來自InvestingPro）

為了在成千上萬的上市公司中，找到已經被超買的股票，我使用了以下設置：

• 個股市盈率大於30的股票；
• 迄今的回報率超過30%的個股；
• 公允價值估計為負的個股；
• 在InvestingPro上的財務健康評分在3分或以下的公司；
• 屬於資訊技術或通信領域的企業。

在這樣的設置下，我搜索出了三隻個股，即：

• Hitek Global (NASDAQ:HKIT)，公允價值較當前股價下行潛力為36.7%；
• Intercede Group (LON:IGP)，公允價值較當前股價下行潛力為24.1%；
• AvePoint (NASDAQ:AVPT)，公允價值較當前股價下行潛力為14.6%。

接下來，我們來重點研究其中一隻個股——Hitek Global，以更好地理解為什麼投資者可以利用這些股票來對沖潛在的市場下行風險。

總部位於中國的Hitek Global是一家IT諮詢和解決方案提供商，公司主營防偽稅務控制系統(ACTCS)設備，如複雜的稅務磁片和印表機，以及ACTCS服務和其他IT支持。

自3月IPO以來，HKIT股票一直處於奇妙的牛市中，主要可能是受中國經濟重新開放、人工智慧遊戲和科技股上漲的推動。然而，在上漲了驚人的95%後，股票開始顯示出脆弱的跡象。

也就是說，如果市場發生逆轉，Hitek很可能會遭受快速和急劇的損失，使其成為那些希望做空AI熱潮的人的完美目標！

以下是該股在InvestingPro頁面上的主要信息：

• 市盈率108.2倍
• 每股收益處於下降趨勢；
• RSI顯示，該股處於超買區間；
• 其股票交易通常具有較高的價格波動性。

因此，根據InvestingPro的公允價值評分，該股票目前有37.6%的下行風險。

HKIT Fair Value

（HKIT公允價值，來自InvestingPro）

積極的一面是，該股票的毛利率令人印象深刻，流動資產超過短期債務，這給了該股票在InvestingPro上獲得了良好的財務健康評分。

HKIT Financial Score

（HKIT財務健康評分來自InvestingPro）

總 結

散戶投資者應該謹慎行事，以抵制FOMO驅動的超買股票的誘惑。

雖然市場可能看起來很有希望，但廣泛市場疲軟、盈利減速和科技巨頭公司估值過高等潛在因素中，需要對當前形勢進行理性評估。

通過InvestingPro的股票篩選器，投資者可以識別出那些可能會被做空的股票，Hitek Global就是一個很好的例子，值得投資者重點關注。

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（翻譯：李善文）