獲取40%折扣優惠
最新!💥 獲取ProPicks查看哪些策略擊敗標普500指數1,183% 領取40%折扣優惠

國際油正備受考驗,SVB會不會成為「壓垮駱駝的最後一根稻草」?

發布 2023-3-16 上午08:20
更新 2020-9-2 下午02:05

Investing.com - 矽谷銀行(SVB Financial Gro (NASDAQ:SIVB))的歷史性崩潰,給市場帶來了壓力,並引發了人們對於美國經濟的更廣泛擔憂,受此影響,國際油價本周可能會連續第二周收跌。

其中,WTI原油期貨價格下跌3.47美元或 4.6%,收於每桶71.33美元,而近期的重要支撐水平是73.50美元,突破了這個水平以後的WTI價格,可能會進一步測試70美元的15個月低點,甚至是66美元附近的區域。與此同時,倫敦布倫特原油期貨下跌3.32美元或 4.1%,收每桶77.45美元。

SVB危機仍主導市場情緒

上周五,包括美聯儲和美國財政部在內的美國監管機構,宣佈介入並關閉了SVB銀行,這是自2008年全球金融危機以來,最大的銀行倒閉事件。而SVB的突然關閉,讓投資者擔心這只是一個開始,因為過去一年利率迅速上升,其他銀行可能也正在面臨風險。

雖然,瑞銀分析師的Carsten Menke稱,「我們認為SVB銀行的新聞,對於大宗商品來說只是一個噪音,不會產生任何有意義的中長期影響。」

但是,兩天後,監管機構就以「系統性風險」為由,關閉了Signature Bank(NASDAQ:SBNY),隨後,監管機構承諾,這兩家銀行的所有儲戶都會得到補償。

而意外的銀行倒閉,還是引發了人們對美聯儲繼續加息的前景產生了疑慮。Price Futures Group分析師Phil Flynn就表示,「油價的大跌令人意外,因為美聯儲可能更大幅度升息,這可能會導致美元走軟。」

需要關注的是,美國銀行業的危機只是原油市場現在面臨的最新壓力,在此之前,美聯儲今年以來的加息擔憂,本身已經給石油市場帶來了不小的壓力。

宏觀經濟逆風拖累油價,市場依然緊張

儘管最近出現了一些不利因素,但許多市場參與者仍然看好石油的長期前景。

沙特阿美(Saudi Aramco)等公司預計,到今年年底,石油消費量將達到1.02億桶/天的歷史新高。

而盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen也指出,原油價格將繼續與風險情緒的總體水平博弈,「在一系列事件的影響下,美國經濟衰退的風險有所增加,考慮到這一點,短期前景表明,原油價格將繼續在區間內交投。」

值得關注的是,原油投資者一直在為看跌期權支付高額的溢價,因為SVB銀行的崩潰,促使一些投資者需要對沖和油價暴跌相關的潛在風險。上周,看跌期權相對於看漲期權的溢價,達到了去年11月以來的最高水平。

不過,信用評級機構惠譽則預計,油價將在未來幾年繼續升值,理由是地緣政治的緊張局勢會持續存在。該機構上調了2024-2025年的石油價格預測,現在預計由於OPEC+的供應限制,價格將需要更多時間,才能反彈至長期水準。其報告表示,「鑒於閒置產能相當低,且需求不斷增加,市場供需關係可能在中期內保持緊張。」

與此同時,該評級機構預計,因運輸成本不斷上升和市場波動,到2025年,倫敦布倫特原油期貨WTI原油期貨之間的價差,將會一直保持在每桶5美元左右。同時,惠譽還預計,到2026年,這一差價將降至每桶3美元,並表示,長期油價前景保持不變,反應出了能源轉型導致的長期需求下降。

2月CPI數據符合預期,對油價意味著什麼?

最後,我們不妨再一起來看看周二晚間發佈的美國CPI數據符合預期,對油價有什麼影響。

周二美國CPI數據發佈後,股市和油價都出現了小幅回升。雖然2月CPI數據符合預期,但市場不再預期美聯儲將在下週的會議上加息50個基點。市場目前普遍預期加息25個基點,與前兩次會議一樣。而加息步伐的放緩,可能會對美元造成壓力,這通常被視為油價看漲的信號。

具體數據顯示, 2月份美國通脹率同比降至6%,符合經濟學家的預期,同比增幅為2021年9月以來最小。而月率方面,則比1月份上升了0.4%,也符合預期。

【歡迎關注Facebook/@Investing.com中文網以及Twitter/@HkInvesting,分享更多新鮮觀點!】

(翻譯:李善文)

最新評論

風險聲明: 金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險,包括可損失部分或全部投資金額,因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大,並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前,你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向,並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒,本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供,而可能由市場作價者提供,因此價格未必準確,且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用,而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊,導致你遭到任何損失或傷害,Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可,禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告,並根據你與廣告或廣告商產生的互動,而獲得廣告商提供的報酬。
本協議以英文為主要語言。英文版如與香港中文版有任何歧異,概以英文版為準。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited保留所有權利