上週是2023年首個超級央行週，美國聯儲局、歐洲央行及英倫銀行先後議息，但都未有令市場太意外，聯儲局加息0.25%而歐洲央行和英倫銀行亦如預期加息0.5%，反而週五的非農業就業數據則令市場大吃一驚。
美國公布1月非農就業人口意外大增51.7 萬，遠高於市場預期的 18.5 萬人，修正後前值為 26 萬人，創2022 年 7 月以來新高；而失業率創53年新低，平均時薪按年增速由去年12月的4.8%，減慢至上月的4.4%。按月增速亦由0.4%，減慢至0.3%，勞動參與率亦意外由62.3%攀升至1 月62.4%。加上聯儲局主席鮑威爾用英文字面解讀至少仍有兩次加息機會，再配合日前公布的第四季就業成本指數年增率飆升至創紀錄的 5.07%、去年 12 月的職位空缺數量從去年 11 月的 1,040 萬個增加至略高於 1100 萬，創下 5 個月新高、上周初領失業金人數也降至 9 個月新低，這些數據均顯示美國就業市場仍未降溫，暫時打消了市場對美國經濟放緩的擔憂，亦扭轉市場原本以為在通脹緩和、加息週期將在3月後結束的預期，甚至有機會相信聯儲局今年不會減息的最重要證據之一，押注聯儲局今年將減息的可能大大降溫
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美匯指數自去年第四季於114.7見頂後大幅調整至101，聯儲局議息後更一度跌穿101.3到9個月低位，當中包含了打賭聯儲局3月息口見頂及下半年將會減息的預期。非農數據公佈後美元兌各主要貨幣匯價急升，接連收復102及103水平，一度高見103.01，升幅約1.2%，創逾3星期新高亦創下自去年9月23日以來單日最大升幅，反映部分淡友已選擇先行獲利離場。債息在加息預期下亦回升，美國10年期債息收復本周早前失地，創5日高位。對短期息口敏感度的2年期債息亦創1月12日以來最高。利率期貨顯示，3月份加息0.25%已由85%加至94.5%。美匯指數短期升穿102.9後，下一反彈目標在103.6和105.6。歐元兌美元支持在1.0720、1.0630和1.0480，似乎市場仍傾向在1.0480上重新買入。
資深外匯評論員陳健豪