「原油日評」：市關憂慮白宮加大釋放戰略油，油價不確定因素未消除

20220906
 
精簡開市評論：
 
中國疫情有受控跡象，油組議象徵性減產，油價獲支持。相信後市關注美國白宮對油組決定的回應，同時觀望中國經濟狀況、全球經濟衰退風險、美伊談判與烏俄局勢發展。若美國白宮因為油組決定再次考慮加大釋放戰略油，或為油價帶來壓力。而然美國東岸及墨西哥灣亦有大型颱風在構成中，預期在未來一週接近美國，若影響油產，料對油價有支持。
 
關注疫情及疫苗焦點、烏俄戰事、經濟復甦狀況、中美貿易談判、美俄能源政策、美伊會談、美國國會對預算案最終審議。中民企債務違約、限電與監管政策發展，料續成為市場焦點。留意債息及美元表現，相信金價及油價波幅亦會較大。
 
晨早點評：
 
20220906
 
中國封城憂慮，OPEC產量及伊朗出口能源不明確，結困擾油價。
 
中國疫情有受控跡象，油組議象徵性減產，油價獲支持。油組會後聲明表示，10月份將每日減產10萬桶，供應量回到8月水平。同時強調，如有必要，或隨時再次召開部長級會議，以回應市場動態。下次會議則定於10月5日召開。油組展示決心維護油價，若沒有進一步的突發消息，例如伊朗短期內重新出口原油、美再釋放戰略油或中國疫情再度失控或經濟問題惡化，料油價在100至85美元區間暫獲支持。
 
相信後市關注美國白宮對油組決定的回應，同時觀望中國經濟狀況、全球經濟衰退風險、美伊談判與烏俄局勢發展。若美國白宮因為油組決定再次考慮加大釋放戰略油，或為油價帶來壓力。而然美國東岸及墨西哥灣亦有大型颱風在構成中，預期在未來一週接近美國，若影響油產，料對油價有支持。
 
目前市場預期伊朗若重獲出口原油權利，即時可以提供日70萬桶，而三個月至半年則提升至日160至200萬桶，時間上有機會可以填補歐盟年底對俄能源制裁的缺口。若此，油價有機會先回試88至86美元區間。但若談判告吹，料油價較大機會回到98至100水平。
 
同時不可以忽視黑天鵝札波羅熱核危機及俄截能源供應發展。若傳出核危機爆發，或歐能源危機升級，相信油價或有短週期的爆發波幅。
 
油價測70週線，失守形態為下行旗形，以80及100週線為目標，以4月升浪菲波量度，先以菲波127.2%(84.7)為首目標，下破可以看161.8%(74.14)，以大型雙頂看，若烏俄戰事結束，或全球經濟嚴重衰退，油價有機會回2021年12月底70-65美元區間。油價若能回到5週線及20天線上方，料回復中度強勢，回試10,20週線，突破料能重新試頂，破122頂，料分段重試125,128頂。

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20220906
 
新一週最大焦點：美非農結果對息口預期影響、油組會議、澳加及歐央行會議、伊朗核協議、北溪一號及CPC油管暫停營運發展、英國首相大選、美聯儲官員講話、鮑威爾講話、蘋果新品發布會、歐美熱浪及中國經濟狀況。新一週大量焦點非美市場，資金或先反映非美對美元的影響。
 
新一週大量焦點非美市場，資金或先反映非美對美元的影響。近期美股有較大的回吐，鮑威爾會否在新一次講話中安撫市場成為關注點，因為鮑威爾在政策及講話上配合白宮的行徑十分明顯，而在中期選前維持支持股市穩定的方針，相信不改。鮑威爾在講話中或有意與無意間漏出鴿氣，機會並不可以忽視。
 
新一週週一為美國假期，同時較少重要經濟數據，但有多位美聯儲官員將露面講話，相信市場續關注央行對9月加息的預期、今明兩年的加息幅度及緩減加息的安排。然而，由於澳洲、加拿大及歐央行亦在下周進行議息，各國除了日本在央行年會中亦表現鷹派，若下週澳加歐央行態度比市場預期鷹派，料為非美帶來弱勢反彈機會，亦有機會幫助超賣的金價作出反彈。當中最為關注是歐央行會否加息75點子，以及會否進一步調升今明兩年的加息預期。
 
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20220906
 
短線操作精讀：
 
債息及美聯儲加息預期，依然主導金價及非美走勢，提防風險情緒回軟打擊金價升勢。油價維持整固勢頭。標普有機會進行整固。
 
美元(頂整固)：站穩107.5試108及109頂，突破看110.56
債息(震盪)：3%為重要支持，突破3.4%料試3.57%,3.6%
金價(底整固)：未能回20天線上方維持弱勢
油價(整固)：試7/8月底，回20小時線上方，料有反抽機會
標普(熊市反抽)：底倒吊錘形失敗，或續下挫
強勢對：美日、美加
弱勢對：歐元、英鎊