最新消息
Investing Pro 0
免廣告版本。立即升級你的 Investing.com 體驗,節省多達 40% 更多詳情

跟不跟?股神巴菲特再次抄底西方石油

作者 Investing.com (潘奕衡/Investing.com )股市2022年6月24日 08:07
hk.investing.com/analysis/article-101127
跟不跟?股神巴菲特再次抄底西方石油
作者 Investing.com (潘奕衡/Investing.com )   |  2022年6月24日 08:07
已保存查看 已儲存的項目
這篇文章已經被保存在你的 已儲存的項目
 

Investing.com 股神巴菲特再次出手,超5億美元抄底西方石油公司 (NYSE:OXY),暴漲之後的能源股還有上漲空間嗎?

最新的監管檔顯示,巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司在6月17-22日期間買入955萬股西方石油公司的股票,耗資約5.29億美元,使得其直接持股規模達到1.527億股,持股比例提高到16.3%。

此外,伯克希爾-哈撒韋還是西方石油最大的獨立股東。該公司還擁有購買8390萬股西方石油股票的期權,如果行權的話,其持股比例將超過25%。

值得一提的是,巴菲特在今年早些時候就購買了約70億美元的西方石油,並在上個月剛剛以3.36億美元增持了西方石油公司的股票,以西方石油週三的收盤價計算,這些持股價值約85.2億美元。

今年以來,隨著油價的飆升,西方石油股價也一路走高,今年迄今已經上漲了逾90%。但在5月底西方石油觸及73.91美元的峰值以來,股價已經回檔了逾20%。此次補倉的價格介於每股54.96美元到56.42美元之間。從巴菲特買入西方石油的時間點來看,如果沒有在高位減倉的話,恐怕會有浮虧的風險。

所以,會不會巴菲特此次的操作只是單純的補倉,而不是外界所謂的另有深意或者“別人恐懼我貪婪”呢?

石油公司利潤飆升

俄烏衝突爆發後,不斷上漲的能源價格再次飆升。WTI原油期貨一度飆升至133美元/桶,,布倫特原油期貨一度上漲至近140美元/桶,目前雖然有所回落,但都維持在100美元/桶上方。天然氣的價格也是屢創新高。

飆升的能源價格給能源公司帶來了豐厚的利潤。西方石油管理層曾表示,油價每上漲1美元,將為公司每年產生2.25億美元的收益。在2021年,當時公司所計算的全年平均油價為66.14美元,在當時的價格水準下,油氣業務共為公司帶來了41億美元的營運利潤。

而隨著目前油價飆升至歷史高位,假設全年平均油價維持在106美元/桶,那麼公司將有潛力創造90億美元的額外利潤。

據最新的財報顯示,西方石油公司2022財年第一財季歸屬於母公司普通股股東淨利潤為46.76億美元,同比大幅增長1451.45%!營業收入為85.33億美元,同比上漲55.74%。

近期,原油的價格有回檔跡象。主要因以美聯儲為首的全球主要央行紛紛開啟了貨幣緊縮模式,特別是美聯儲激進加息的政策令市場對經濟衰退的擔憂加劇。非常多的投行、機構、學者和經濟學家都在預測美國經濟將會放緩甚至出現衰退。

雖然原油的供給不見得會有所好轉,但是一旦經濟出現衰退,對能源的需求將會造成重大打擊,高油價將難以持續,能源企業的高利潤也將難以維持。 

目前最好的情況是美國經濟只是輕微放緩,那麼油價還將維持在高位,能源公司將繼續維持高回報。

政府抑制油價的態度堅決

能源價格的不斷上漲令民眾苦不堪言,眼看中期選舉即將臨近,拜登政府不得不將抑制物價作為了政府的首要目標。幾個月以來,白宮通過向OPEC施壓、釋放原油儲備、解除部分對委內瑞拉的制裁、提出減免燃油稅、“勒令”美聯儲加息等各種舉措來打壓油價,不過大多都收效甚微。

最近拜登政府開始批評國內能源企業貪得無厭,甚至痛駡他們“賺的比上帝都多”。除了直接給7家煉油公司的高管寫信,還有傳言稱美國政府可能出臺限制原油出口、強制生產配額、暴利稅、設定價格上限等措施。

英國政府則更為激進,在上個月就宣佈將向石油和天然氣企業徵收“臨時性”能源利潤稅,稅率為25%。聲明說,稅收“反映了它們(能源企業)的超額利潤”。

雖然各國政府都在努力應對高油價,但是能源行業是一個投資回報週期非常長的行業,普遍在十年甚至更久,產能並不是一朝一夕就能夠改變的,而且隨著美國和全球環保政策的推行,能源行業長期受到的抑制非常大。這也是能源企業不願意擴大產能的重要原因。

公允價值

根據InvestingPro的模型顯示,西方石油的公允價值為84.55美元,較當前的股價高出50.9%,24位華爾街分析師給出的目標價在44-90美元之間,平均目標價為74.21美元,較當前股價高出33%。

此外,西方石油的財務健康狀況評分為4分(總分5分),處於非常健康的狀態。

西方石油的公允價值,來源:InvestingPro
西方石油的公允價值,來源:InvestingPro

尾聲

在通脹不斷飆升的當下,能源企業的利潤飆升。特別是目前美國股市進入熊市,此前大火的成長股和科技股遭到重挫,像西方石油這樣的“避險公司”是一個不錯的選擇。

但是能源版塊前期已經大幅上漲,而且能源價格受經濟衰退的影響較大,未來還是有一定的不確定性。像之前這樣的大幅上漲可能很難再出現了。

不要被巴菲特大手筆抄底西方石油所迷惑,因為他還擁有更多的保護期權,哪怕股價下跌也不會對股神造成多大的損失。

【歡迎關注Facebook/@Investing.com中文網以及Twitter/@HkInvesting,分享更多新鮮觀點!】

推薦閱讀

利好加元!加拿大通脹高企,7月加息75基點呼聲日益高漲

利好美元!鮑威爾重申美聯儲堅定致力於降低通脹,加息將繼續

不懼回調!“股神”巴菲特逢低買入西方石油股票

投資大佬稱不確定性主導市場,持有黃金是良策!

跟不跟?股神巴菲特再次抄底西方石油
 

相關文章

潘奕衡/Investing.com
美股或還有一跌 作者 潘奕衡/Investing.com  - 2022年6月6日 3

Investing.com – 進入2022年,美股持續十餘年的牛市戛然而止,納斯達克綜合指數早早跌入熊市區間,距離去年11月的高點最大回撤逾30%;標準普爾500指數...

跟不跟?股神巴菲特再次抄底西方石油

留言

評論守則
我们鼓励您使用评论,与用户沟通,共享您的观点并向作者及互相提问。 但是,为了获得有价值和期待的高水平评论,请注意以下标准:
  • 丰富对话
  • 保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。
  • 保持尊重。 即使是负面的意见,也可以用积极的外交辞令进行组织。
  • 用标准书写风格。 包括标点和大小写。
  • 注: 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。
  • 避免亵渎、诽谤或人身攻击,对于作者或其他用户。
  • 仅允许中文评论。

垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册,这由Investing.com自由决定。

在此寫下您的想法
 
確定要刪除這個圖表?
 
留言
也張貼至:
 
用新的圖表更換附上的圖表?
1000
由於收到負面的用戶報告,你的評論功能已被暫停。你的狀態會由版主審核。
請等待一分鐘后再次發表評論。
感謝您的評論。請註意,所有的評論都需要我們版主的批準。因此,可能過一些時間您的評論才會出現在我們的網站上。
 
確定要刪除這個圖表?
 
留言
 
用新的圖表更換附上的圖表?
1000
由於收到負面的用戶報告,你的評論功能已被暫停。你的狀態會由版主審核。
請等待一分鐘后再次發表評論。
在留言中加插圖表
確認封鎖

你確定要封鎖 %USER_NAME%?

此舉將會令你與 %USER_NAME% 之間無法看見對方的Investing.com貼文。

%USER_NAME% 已成功加入你的封鎖清單

你剛解除此人的封鎖,必須等候 48 小時後才可再次封鎖。

舉報此評論

我覺得這個評論是:

評論被加標記

謝謝!

您的報告已被發送到我們的版主審核
以 Google 登入
以電子郵件註冊