Investing.com - 北京時間周四淩晨，美聯儲宣布加息25個基點，符合市場預期，這也是該聯儲2018年以來的首次加息。
考慮到這一點，我們本文將來重點關註三只金融股，隨著美聯儲收緊貨幣政策，它們可能會在接下來的周期中受益：
1、美國銀行 (NYSE:BAC)
市盈率：11.5倍
市值：3347億美元
今年迄今為止漲跌幅：-6.7%
美國銀行（BAC）是美國的「四大」銀行機構之一，與摩根大通、花旗集團和富國銀行齊名。這家大型銀行的主要金融服務包括商業銀行、財富管理和投資銀行，服務的銀行存款約占美國所有銀行存款的11%。
美國銀行股價今年迄今下跌了約7%，周二收於41.50美元。目前，美國銀行的市值約為3,350億美元，是美國第二大銀行機構，僅次於摩根大通。
由於美聯儲貨幣政策的強硬轉變，整個美國國債市場的利率正在上升，美銀將從中受益。周一，10年期國債收益率觸及2.16%，為2019年5月以來的最高點。而更高的利率和收益率往往會提高銀行從貸款產品中獲得的利息回報，或凈息差——銀行產生的利息收入與支付給儲戶的利息之間的差額。
此外，這家銀行巨頭的股價市盈率(P/E)相對較低，為每股0.84美元，收益率為2.04%，高於標準普爾500指數目前1.45%的隱含收益率。
InvestingPro的定量模型顯示，美國銀行股票未來12個月將較當前水平上漲42.9%，接近每股59.32美元的公允價值。
值得關註的相關個股：富國銀行 (NYSE:WFC)、USB、PNC。
2、嘉信理財 (NYSE:SCHW)
市盈率：29.4
市值：1574億美元
今年迄今為止漲跌幅：-1.1%
作為美國的大型金融機構之一，嘉信理財在當前的環境中將會表現出色，因為美聯儲點陣圖顯示，今年還將有6次加息，到年底利率將提高100個基點。
嘉信理財的股價周二收於83.17美元，今年迄今累計下跌約1%，而同期標準普爾500指數的跌幅為10.6%。按照目前的估值，這家總部位於德克薩斯州的公司的市值為1574億美元，是美國第七大銀行機構。
這家金融服務公司在2020年以260億美元收購了競爭對手TD Ameritrade，為零售和機構客戶提供銀行、商業銀行、電子交易平臺和財富管理咨詢服務。截至2月底，該公司擁有3,340萬個活躍經紀賬戶，220萬個企業退休計劃參與者，160萬個銀行賬戶，客戶總資產為7.69萬億美元。
當利率上升時，嘉信理財將產生更高的凈收入。此外，隨著美聯儲引發的市場波動導致投資活動增加，經紀公司往往會從更高的費用中受益。事實上，在Investing.com調查的16位分析師中，有10位對SCHW持樂觀態度，預計未來12個月該公司股價將上漲25%左右，達到每股104.07美元。
值得關註的相關個股：MS、GS、IBKR。
3、保德信金融集團 (NYSE:PRU)
市盈率：5.6倍
市值：413億美元
今年迄今為止漲跌幅：+ 1.4%
保德信金融集團(PRU)為美國和其他40多個國家的零售和機構客戶提供保險、投資管理和其他金融產品和服務。它是美國最大的保險公司，總資產超過1.7萬億美元。
今年迄今，保誠股價表現優於大盤，因在當前通脹環境下，投資者紛紛買入估值低廉的周期性股。該公司今年迄今已上漲1.4%，周二收於109.79美元，使這家位於新澤西州紐瓦克的保險公司獲得了413億美元左右的估值。
由於市盈率僅為5.6倍，對於未來幾個月尋求對沖利率上升風險的投資者來說，該公司似乎是一個可靠的選擇。在此，隨著美國公債收益率繼續走高，其未來幾個月的長期債券投資有望實現更高的凈利潤。
此外，保德信金融集團管理層仍致力於以更高的現金股息和股票回購的形式向股東返還更多資本。該保險公司於2021年11月批準將季度股息提高4%，至每股1.20美元。這意味著年化股息為4.80美元，收益率為4.37%，是標準普爾500指數隱含收益率的三倍多。
InvestingPro的定量模型顯示，未來12個月，該公司股價將較當前水平上漲19.2%，使其接近每股130.88美元的公允價值。
值得關註的相關個股：MET、AFL、AIG。
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（翻譯：李善文）