英倫金融「黃金交易早評」：關注美聯儲議息會議結果，金價或迎來反彈良機

英倫金融：美國上月通脹出乎預期下跌，影響聯儲局加息預期，美元匯價回軟。紐約股市連續第二日上升，貼近四星期來最高。受美國庫存減少及煉油廠運作率上升消息支援，油價急升，帶動石油股造好，美股受支持。市場觀望美國聯儲局本星期議息結果，心態謹慎，目前從CME監察看見加息機會下降至21%，加息機會下降支持金銀。我司交易部主管去年受邀請去美聯儲參觀，並跟前主席伯南克對話，伯南克表示目前美聯儲既方針系不希望市場預期有較大的落差。所以，基於目前市場資料大幅偏向12月先加息既預期，今次加息既機會較低。相信延後加息既結果，會大幅支持原油、金銀同非美貨幣既反彈，有機會一晚就可以帶來1~2倍既回報。美國十年期債息口回軟，金銀短線受支持。日內關注歐洲央行總理事會會議舉行及美國FOMC議息會議結果。消息面上還需關注南非黃金行業勞資談判，若談判破裂導致罷工或影響黃金供給。金價前期衝擊1149美元阻力位後逐級回落，擊穿1117-1125區間後，在1100點位附近止跌築底後，大幅反彈到1120，走勢波動加劇，若跌破1085-1100區間不排除加速下跌，但若消息面支援，亦存在繼續反彈試探1130-1140壓力區間的可能性。短線銀行間掛單在1125-1130區間淡倉占優，而1110-1117區間好倉有較強支持力度，多空分歧較大，預計後續走勢受消息面影響並可能出現大幅單邊行情。技術上，4小時MA均線似有即將金叉的跡象，在1100支撐位上方的1105-1110區域形成圓底支援反彈，日圖似乎有構築雙底跡象，若雙底成立不排除反彈回探前期1170高位，向上的話，料周圖MA10,1184即有阻力，若下行趨勢持續，回探前期底部區域1085-1100區間似乎難以避免。目前市場關注消息面變化，較高值搏率的交易策略，以適量突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以歐央行經濟報告好於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以美國9月12日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 0200關注FOMC議息會議結果，波幅逾10~15美元****
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1110適量好倉，目標1114,1117
　B)上破1125適量好倉，目標1136,1149
　C)跌穿1110適量淡倉，目標1100,1085
　D)首觸1085適量好倉，目標1090,1100
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元。2) 1700以歐元區8月CPI年率終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元。3) 2030以美國8月季調後CPI月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
4) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元。5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1110適量淡倉，目標1105,1100
　B)上破1114適量好倉，目標1117,1120
　C)跌穿1100適量淡倉，目標1090,1085
　D)首觸1085適量好倉，目標1090,1100
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
4. 1111做多，看1114，突破追1117(美市早段，準確捕捉6美元波幅)
5. 觸底回1105做多，看1110，突破追 1115 (歐洲時段，準確捕捉10美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利1600美元(回報率：160%)
【環球市況焦點及分析】
市場普遍預期加息預期延後，利好股市走強。目前市場關注9月17日FOMC議息會議，從CME監察看見加息機會由停留在25%。若加息如預期般延後，美元料有所回軟，但投資者亦要關注耶倫會後聲明，若內容強硬表示加息落實，不排除金銀保持受壓。對於結果的預測，有哪些可能性？首先：1)9月若然出乎預期加息，即造成美元大幅上揚，金銀及非美貨幣會出現災難性下挫。反之，2)若加息延後，而聲明同時下降年內加息預期，則金銀及非美反彈。而最大機會發生的，則是3)加息延後，聲明強烈表示年內加息，則金銀及非美先揚後挫。本周波幅有機會超逾30美元。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：關注美聯儲議息會議，密切留意美元走勢變化。1)首個即市策略，升穿1125可適量造多，看1130,1133，突破追1136,1149。2)反之，跌破1115，目標1110,1105，突破可追1100,1085。3)最後一個策略，市場密切關注美聯儲議息會議，將啟示往後美元走勢，若美元延續強勢，金價或承壓下跌，以1125-1136區間作適量掛空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】昨日原油價格急升，受美國庫存減少及煉油廠運作率上升消息支援。 紐約期油以每桶47.15美元收市，升2.56美元，升幅百分之5.7，與收市價都是上月底來最高。倫敦期油曾經升穿50美元，收市報49.75美元，升兩美元，升幅近百分之4.2。EIA原油庫存較預期減少，利好油價反彈。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，似乎陷入囚徒困境，雖然葉門局勢緊張，但各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，回落至43.50美元附近即再度上揚，目前油價反彈至47美元附近，站穩43美元上方，考慮到第四季度沙烏地阿拉伯或有相當部份的煉油產能停產檢修，若股市向好，未來油價仍然有機會再度向上挑戰50-52美元區間，支持看46.00,44.90，阻力看48.41,49.32。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市連續第二日上升，貼近四星期來最高。道鐘斯工業平均指數升超過100點，收市升140點，報16739點。標準普爾五百指數升17點，報1995點。 油價急升，帶動石油股造好，美股受支持。美國消費物價指數出乎預期下跌，亦是利好因素。三項主要指數都是連續第二日上升，各類股份普遍造好。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美國上月通脹出乎預期下跌，影響聯儲局加息預期，美元匯價回軟。 美元兌主要貨幣普遍下跌，兌日圓就靠穩於120以上。聯儲局展開一連兩日議息，匯市觀望氣氛濃厚，交投淡靜。技術上，美元指數在95.00-96.50區間盤整，4小時MA均線形成死叉。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，MACD紅柱縮減，DEF及DIF走緩，雖弱勢未改，但支持短期反彈。以波浪形態看，早前1076是3浪的回檔點，及後上行是進入4浪整固浪，除非突破1160的重要阻力，否則5浪下行壓力會逐步上揚。以形態看，目前上方1149-1136區間、1130-1140區間均形成了重重阻力，在失守1117支撐後，又在1100-1110構築圓底後反彈，需密切關注美聯儲議息會議結果，若如預期般加息延後，將支持金價進一步反彈。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週三（09月16日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為678.18270噸或21,804,251.90盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週三（09月16日）白銀持倉量較前一交易日持平，為9,981.57噸或320,915,015.80盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦情醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.61, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌穿94.35, 大, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回17098上方, 中, 3美元, 美股回穩則金價受壓
----, 美股跌破16092下方, 中, 5美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週四(9月17日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
20:30，美國9月12日當周初請失業金人數， 高，27.5，--， 0.3-0.5美元，5-8美元， 若資料下滑則利空金銀***
20:30，美國第二季度經常帳， 高，-1133，-1100， 0.3-0.5美元，5-8美元， 若資料下滑則利好金銀***
22:00，美國9月費城聯儲製造業指數， 中，8.3，6.0， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
02:00，美國聯邦基金利率目標， 高，0-0.25%，--， 0.8-1.2美元，8-12美元， 若資料上揚則利空金銀****
週五(9月18日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
20:30，加拿大8月核心CPI（同比），中，2.4%，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利空金銀
22:00，美國8月諮商會領先指標（月度環比），中，-0.2%，0.3%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部