英倫金融「黃金交易早評」：金價漲勢趨緩，回落壓力漸增

英倫金融：美國聯邦儲備局擔心全球經濟增長，促使資金流入金市，金價升至接近三星期來高位。市場對美國加息預期降溫，聯儲局主席耶倫則表示十月份仍然可能會加息，聯儲局聲明重申，勞工市場如果進一步好轉，聯儲局有合理信心通脹移向百分之2目標的話，就會加息，而聯儲局下次議息會議，會在10月27至28日。美國十年期債息口急挫後走平，顯示加息推遲的消息逐漸被市場消化，金銀短線或震盪整理。日內關注中國股市走勢，若走勢向好或提升風險偏好，提振油價，打壓金銀。消息面上還需注意美國本星期公佈的多項經濟資料，其中國內生產總值，市場估計最終修訂後增長百分之3.7，遠高於第一季，強勁的經濟資料或確認美國第二季經濟增長明顯加快，或將提振美元，從而對金價形成壓力。金價前期在1100-1110區間止跌築底後，逐級反彈，在1130-1140壓力區間承壓上行，一度探高至1142，短期不排除挑戰前期高位1149，但預計後續若美元走穩則金價或承壓回落至1120-1130區間。短線銀行間掛單在1125-1130區間好倉占優，淡倉壓力則要到1140-1150區間，短線或面臨獲利回吐壓力，至1130有較強支撐。技術上，4小時MA均線形成金叉後上行，目前反彈延續，但短期漲幅過快似有回落隱憂，日圖三連陽似乎有構築雙底跡象，若雙底成立不排除反彈回探前期1170高位，向上的話，料周圖MA10,1184即有阻力，若下行趨勢持續，回探前期底部區域1085-1100區間似乎難以避免。目前加息延後的利好效應逐漸消化，市場關注美國經濟資料或提振美元，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國8月PPI月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2200 以美國8月房屋銷售總數年化好於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1140適量淡倉，目標1136,1130
　B)上破1142適量好倉，目標1145,1149
　C)跌穿1130適量淡倉，目標1125,1120
　D)首觸1117適量好倉，目標1120,1125
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
加息如市場普遍預期般延後，同時耶倫會後聲明， 10月份仍然可能加息。聯儲局聲明則重申，勞工市場如果進一步好轉，聯儲局有合理信心通脹移向百分之2目標的話，就會加息，聯儲局下次議息會議，會在10月27至28日。本周美國將有多項經濟資料公佈，包括第二季國內生產總值等，若資料強勁或有助於確認美國第二季度經濟增長明顯加快。同時市場亦會關注習近平訪美事件，若中美經濟合作有超出預期的成果，將提振中美股市情緒，從而利好油價、利空金銀。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：利好效應逐漸消化，金價漲勢或趨緩。1)首個即市策略，升穿1140可適量造多，看1142,1145，突破追1149,1153。2)反之，跌破1136，目標1130,1127，突破可追1125,1120。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面依然良好，若美元回檔後重拾強勢，金價或承壓下跌，以1140-1149區間作適量掛空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】昨日原油價格急跌，美國聯邦儲備局擔心全球經濟增長，市場亦擔心石油輸出國組織生產高企，加上美股急跌，油價受影響。紐約期油以每桶44.68美元收市，跌2.22美元，跌幅百分之4.7。倫敦期油收市報47.47美元，跌1.61美元，跌幅近百分之3.3。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，似乎陷入囚徒困境，雖然葉門局勢緊張，但各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，而美國放開原油出口，供應過剩擔憂難以消除。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，回落至43.50美元附近即再度上揚，目前油價回落至45美元附近，繼續站穩43美元上方，維持區間整理，若習近平訪美提振中美股市情緒，改善需求預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰50-52美元區間，支持看44.00,43.50，阻力看46.59,47.34。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市跌超過百分之1，道鐘斯工業平均指數曾經跌超過300點，收市跌289點，報16384點。標準普爾五百指數跌32點，報1958點。 美國聯邦儲備局維持利率不變，市場擔心全球經濟增長及企業盈利前景，美股受影響，各類股份全面下跌，三項主要指數都是跌超過百分之1。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價先跌後反彈，主要是受技術買盤支援。美元繼續受美國聯邦儲備局維持利率不變所影響，美匯指數曾經跌至三星期來低位。不過歐元與日圓等貨幣有獲利回吐，紐約尾段美元回升。歐元兌美元由三星期來高位回落，曾經跌穿1.13，美元兌日圓回升至120左右，不過美元兌澳元與新西蘭元都下跌。技術上，美元指數大幅回落，4小時MA均線形成死叉下行，或會回探前期低位。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，MACD紅柱量能增加，DEF及DIF走平，雖弱勢未改，但支持短期反彈。以波浪形態看，早前1076是3浪的回檔點，及後上行是進入4浪整固浪，除非突破1160的重要阻力，否則5浪下行壓力會逐步上揚。以形態看，前期在1100-1110區域築圓底，在加息延後消息利好下反彈，目前反復試探1149-1136區間的阻力，金價短期或仍有上攻動能，但考慮到本周出臺經濟資料若顯示美國經濟強勁增長，料提振美元並對金價形成壓力，回落至1115-1125尋求支撐是大概率事件。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週五（09月18日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為678.18270噸或21,804,251.90盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週五（09月18日）白銀持倉量較前一交易日持平，為9,981.57噸或320,915,015.80盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦情醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.61, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌穿94.35, 大, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回17098上方, 中, 3美元, 美股回穩則金價受壓
----, 美股跌破16092下方, 中, 5美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週一(9月21日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
14:00，德國8月PPI月率， 中，-0.2%，-0.2%， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
22:00，美國8月房屋銷售總數年化， 中，559，551， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
週二(9月22日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
21:00，美國7月FHFA房價指數月率， 中，0.2%，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
22:00，歐元區9月消費者信心指數初值， 中，-6.9，-6.5， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
04:30，美國9月19日當周API原油庫存， 中，-310，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好油價、利空金銀
週三(9月23日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
09:45，中國9月財新製造業PMI預覽值， 中，47.3，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
16:00，歐元區9月製造業PMI初值， 中，52.3，52.2， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
21:45，美國9月Markit製造業初值， 高，53.0，--， 0.3美元，3-5美元， 若資料上揚則利空金銀**
22:30，美國9月16日當周EIA原油庫存， 中，-210.4，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好油價、利空金銀
週四(9月24日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
14:00，德國10月Gfk消費者信心指數， 中，9.9，9.8， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
16:00，德國9月IFO商業景氣指數， 中，108.3，108.0， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
20:30，美國9月19日當周初請失業金人數， 高，26.4，--， 0.5美元，5-8美元， 若資料下滑則利空金銀***
20:30，美國8月耐用品訂單月率， 高，2.2%，-1.8%， 0.1-0.3美元，3-5美元， 若資料下滑則利好金銀**
22:00，美國8月新屋銷售總數年化， 高，50.7，51.5， 0.1-0.3美元，3-5美元， 若資料下滑則利好金銀**
週五(9月25日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
20:30，美國第二季度實際GDP年化季率終值，高，3.7%，3.7%， 0.5美元，5-8美元， 若資料上揚則利空金銀***
22:00，美國9月密歇根大學消費者信心指數終值，高，85.7，--， 0.1-0.3美元，3-5美元， 若資料上揚則利空金銀**
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部