英倫金融「黃金交易早評」：金價承壓，反復試探前期低位支持

英倫金融：美國職位空缺升至有紀錄來最高，顯示勞工市場緊張，資料可能有助聯邦儲備局決定加息，不過市場估計聯儲局下星期貨幣政策會議，加息機會只有三成左右，預計在美聯儲9月16-17日下次政策會議召開前，金價難以大幅走強。市場預期中國推出經濟刺激計畫，亞太及歐洲股市上揚，但美股由升轉跌，蘋果及石油股表現欠佳。美國十年期債息口回落靠穩，需提防美元回檔後升勢再現，打壓金銀價格。日內關注中國CPI、PPI經濟資料以及股市走勢，若股市走勢樂觀或會導致避險資金流出金市，但若美元持續調整，預計金價會維持區間整理。金價前期衝擊1149美元阻力位後逐級回落，現已失去1117支撐並挑戰1100的強支撐位，若能在1100點位止跌企穩短線或有反彈，若跌破1085-1100區間不排除加速下跌。短線銀行間掛單在1100-1115區間好倉占優，在1115-1125區間則是淡倉占優，預計往後先反彈再往下走尋求底部支撐的概率較大。技術上，4小時在前期MA均線形成死叉後持續下行，日圖下降三角形形態的下沿跌破，下行趨勢持續，周內或反復檢驗八月份的底部1100的支持力度，向上的話，料周圖MA10,1186即有阻力，在下行趨勢持續的情況下，回探前期底部區域似乎難以避免。目前金價保持下行趨勢，較高值搏率的交易策略，以適量逢高造空較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國CPI及PPI資料低於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3)1900以英國央行公佈會議紀要及基準利率下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國9月5日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1115適量淡倉，目標1110,1100
　B)上破1115適量好倉，目標1120,1130
　C)跌穿1100適量淡倉，目標1090,1085
　D)首觸1085適量好倉，目標1090,1100
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以英國7月月度環比製造業生產量好於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2200以加拿大央行基準利率下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1125適量淡倉，目標1120,1116
　B)上破1130適量好倉，目標1136,1140
　C)跌穿1116適量淡倉，目標1110,1100
　D)首觸1100適量好倉，目標1110,1117
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1120做空，看1114，突破追1110 (美市早段，準確捕捉10美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利1000美元(回報率：100%)
【環球市況焦點及分析】
美國職位空缺升至有紀錄來最高，顯示勞工市場緊張。資料可能有助聯邦儲備局決定加息，不過市場估計聯儲局下星期貨幣政策會議，加息機會只有三成左右。基於對中國推出經濟刺激政策的預期，亞歐股市延續漲勢，投資者對風險興趣增加，部份避險資金從金市流出，利淡金價。蘋果及石油股表現欠佳，美股由升轉跌，而美元匯價則回落靠穩，9月17日前金銀價格或難以大幅反彈。本周英歐澳資料較為明顯及影響力較高，美國資料較淡靜，週四及週五有機會呈反差式先強後軟，金銀表現或呈窄區間反復下行。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美職位數據提升加息預期，金價弱勢下行。1)首個即市策略，升穿1115可適量造多，看1120,1125，突破追11271130。2)反之，跌破1105，目標1100,1097，突破可追1090,1085。3)最後一個策略，美元強勢不改的情況下，金價難以扭轉長期頹勢，以1120-1130區間作適量掛空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】原油價格跌近百分之4，市場估計美國上星期原油庫存增加，加上美股轉跌，油價受影響。紐約期油以每桶美元44.15收市，跌1.79美元，跌幅百分之3.9。倫敦期油收市報47.58美元，跌1.94美元，跌幅亦是百分之3.9。俄羅斯早前有官員稱，排除與石油輸出國組織合作，削減石油生產，加上北海原油下月產量預期會升至兩年來最高，主要產油國間的市場博弈仍在持續，供應過剩擔憂難以消除。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，回落至43.50美元附近即再度上揚，目前油價回落至在44美元附近，站穩43美元上方，考慮到第四季度沙烏地阿拉伯或有相當部份的煉油產能停產檢修，若股市繼續向好，油價仍然有機會再度向上挑戰50-52美元區間，支持看43.54,43.00，阻力看46.59,49.32。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市跌超過百分之1，道鐘斯工業平均指數跌超過200點，收市跌239點，報16253點；標準普爾五百指數跌27點，報1942點。 市場繼續憧憬中國會進一步刺激經濟增長，美股早段承接上日升勢，曾經升百分之1左右。不過，石油股與蘋果公司股價疲弱，影響大市回跌。道指早段升近172點後走勢逆轉，尾段最多跌272點，收市跌勢喘定，全日高低相差444點，與標普五百指數都是跌百分之1.5左右。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價個別發展，兌日圓連續第三日上升。 中國與日本都有跡象進一步刺激經濟增長，環球股市上升，美元受支持。不過美股回跌，影響美元由高位回落。美元兌日圓曾經升至121水準，歐元兌美元在1.12水準靠穩。技術上，美元指數在96.50附近遇阻回落，4小時MA均線或有死叉隱憂。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，MACD紅柱縮減，DEF及DIF似有繼續下行發散之勢。以波浪形態看，早前是3浪的節奏，以1076作為一個回檔點，現在4浪的形態已基本完成並進入5浪，以形態看，目前上方1149-1136區間阻力重重，而1130-1120區間亦堆積了大量籌碼，短線跌破1130-1120區間後失守1117支撐，消息面偏淡的情況下，須看1100-1085底部支持力度，短線或有技術性反彈，但在1117支援變阻力的情況下，反彈高度不容樂觀。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週三（09月9日）黃金持倉量較前一交易日相比下降134,105.30盎司，為678.18270噸或21,804,251.90盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週二（09月8日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為10,058.74噸或323,396,116.60盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦情醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破97.08, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌穿95.38, 大, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回17873上方, 中, 3美元, 美股回穩則金價受壓
----, 美股跌破15860下方, 中, 5美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週四(9月10日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
09:30，中國8月CPI資料， 中，1.6%，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
09:30，中國8月PPI資料， 中，-5.4%，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
19:00，英國央行公佈會議紀要及基準利率， 中，0.5%，0.5%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利空金銀
20:30，美國9月5日當周初請失業金人數，高，28.2，--， 0.2美元，5-8美元， 若資料下滑則利空金銀**
22:30，美國9月2日當周EIA原油庫存， 中，466.7，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好油價、利空金銀
週五(9月11日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
04:30，美國8月31日當周貨幣供給M1，中，28.2，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
20:30，美國8月核心PPI（月度環比），中，0.3%，0.1%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
20:30，美國8月核心PPI（同比），中，0.6%，0.8%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
20:30，美國8月PPI（月度環比），中，0.2%，-0.1%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
20:30，美國8月PPI（同比），中，-0.8%，-0.8%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
22:30，美國9月4日ECRI領先指標，中，--，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部