英倫金融「黃金交易早評」：美國加息預期下降難改金價頹勢

英倫金融：美國職位增長放慢，失業率則跌至七年多最低，由於8月普遍有資料偏差狀況，所以對9月加息預期暫無明確指示作用，資料公告後從美國芝加哥商品交易所的美連署加息監測資料顯示，9月17日加息機會跌至19%，而12月加息的機會為54%。9月加息預期雖然下降，但9月17日前難以支持金銀及非美大幅反彈。美國十年期債息口回軟，顯示加息預期明顯下降，但需提防美元回檔後升勢再現，打壓金銀價格，金價若失1117，跌幅會加劇。美國金融市場星期一假期休市，本星期公佈的經濟資料不多。日內關注中國股市走勢，若繼續大幅下挫則會激發避險資金流入金市，但在強勢美元的現況下，預計金價反彈後繼續走弱可能性大。金價早前構築小雙底反彈，一度衝擊1149美元阻力位，而目前已跌破1125-1120區間，大概率衝擊前期小雙底形態的底部1117，若失去1117支撐，金價將進一步走弱。短線銀行間掛單在1150-1130區間淡倉占優，前期低位1120-1130則呈現多空均勢，不排除後市會先反彈再向下走，至1100有較強的支撐。技術上，4小時在前期MA均線形成死叉後持續下行，日圖反復試探下降三角形形態的下沿，下行趨勢或持續，周內或再回探八月份的底部1100，向上的話，料周圖MA10,1187即有阻力，在下行趨勢持續的情況下，很大機會試1114,1099區間。目前美元保持強勁走勢，較高值搏率的交易策略，以適量逢高造空較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國7月月度環比工業生產指數好於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區9月Sentix投資者信心指數好於預期適量好倉，波幅逾3~5美元
4) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1130適量淡倉，目標1125,1120
　B)上破1136適量好倉，目標1140,1149
　C)跌穿1120 適量淡倉，目標1117,1110
　D)首觸1100適量好倉，目標1110,1117
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】


【前交易日回顧】
) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國7月季調後製造業訂單月率好於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區第二季度GDP年率修正值好於預期適量好倉，波幅逾3~5美元
4) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國8月失業率資料低於預期適量淡倉，波幅逾5美元**
6) 2030關注美國8月季調後非農就業人口資料，波幅逾10~15美元****
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1136適量淡倉，目標1130,1125
　B)上破1140適量好倉，目標1146,1149
　C)跌穿1120適量淡倉，目標1114,1100
　D)首觸1100適量好倉，目標1117,1125
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1136做空，看1125，突破追 1117 (美市早段，準確捕捉8美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利:800美元(回報率：80%)
【環球市況焦點及分析】
美國職位增長放慢，失業率則跌至七年多最低，由於8月普遍有資料偏差狀況，所以對9月加息預期暫無明確指示作用，資料公告後從美國芝加哥商品交易所的美連署加息監測資料顯示，9月17日加息機會跌至19%，而12月加息的機會為54%。9月加息預期雖然下降，但考慮到美國經濟增長保持良好的態勢，有利於美元持續走強，9月17日前金銀價格或難以大幅反彈。本周英歐澳資料較為明顯及影響力較高，美國資料較淡靜，週四及週五有機會呈反差式先強後軟，金銀表現或呈窄區間反復下行。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美元延續強勢，金價難大幅反彈。1)首個即市策略，升穿1125可適量造多，看1136,1140，突破追1149,1160。2)反之，跌破1117，目標1114,1110，突破可追1100,1085。3)最後一個策略，非農資料好壞不一，九月美國加息預期雖然下降，但在美元依舊保持強勢的情況下，金價難以扭轉頹勢，以1125-1136區間作適量掛空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】原油價格結束連續兩日的上升。市場擔心供應過剩加上股市下跌，油價受影響。上周紐約期油以每桶46.05美元收市，跌70美仙，跌幅近百分之1.5。之前OPEC在最新一期月刊內指出，擔憂低油價的壓力將使未來石油資本投資繼續擱置或取消，準備與其他產油國磋商，若有實質性措施出臺，料對油價會有支持。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，回落至43.50美元附近即再度上揚，目前油價在46美元附近震盪整理，主要站穩43美元上方，若股市繼續向好，需求改善預期加上供應受限擔憂持續，油價仍然有機會再度向上挑戰50-52美元區間，支持看44.90,43.54，阻力看50.92,52.13。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市跌超過百分之1。道鐘斯工業平均指數曾經跌超過300點，收市跌272點，報16102點。標準普爾五百指數跌29點，報1921點。就業資料未能夠消除本月是否加息的不明朗因素，美股受影響。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價個別發展，兌歐元與日圓都下跌。美國就業資料未能夠消除本月是否加息的不明朗因素。美元受影響，兌日圓跌至119左右，歐元兌美元在1.11水準向好。市場懷疑英國短期內會否加息，英鎊受影響，兌美元觸及三個月來低位。澳洲元兌美元創六年半來新低，跌穿70美仙。技術上，美元已完成下行調整，回4小時MA10,94.12上方，可以判斷為短線見底。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，MACD存在低位金叉的可能性。以波浪形態看，早前是3浪的節奏，以1076作為一個回檔點，現在4浪的形態已基本完成並進入5浪，以形態看，目前上方1149-1140區間阻力重重，而1130-1120區間亦堆積了大量籌碼，短線一度跌破1130-1120區間，保持區間窄幅整理，不排除再次下探1100-1085底部尋求支持。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus上週五（09月4日）黃金持倉量較前一交易日相比下降7,746.07盎司，為682.35381噸或21,938,357.20盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust上週五（09月4日）白銀持倉量較前一日相比持平，為10,106.24噸或324,923,083.00盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦情醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破97.08, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌穿95.38, 大, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回17873上方, 中, 3美元, 美股回穩則金價受壓
----, 美股跌破15860下方, 中, 5美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週一(9月7日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
14:00，德國7月季調後工業產出月率， 中，-1.4%，1%，0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
16:30，歐元區9月Sentix投資者信心指數， 中，18.4，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
週二(9月8日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
07:50，日本第二季度實際GDP年化季率修正值， 中，-1.6%，-1.8%， 0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀
17:00，歐元區第二季度GDP季度環比資料， 中，0.3%，0.3%， 0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀
17:00，歐元區第二季度GDP同比資料， 中，1.2%，1.2%， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利好金銀
22:00，美國8月就業市場狀況指數（LMCI）， 中，1.1，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
週三(9月9日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
03:00，美國7月消費信貸， 中，207.4，180， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
04:30，美國9月5日當周API原油庫存， 中，760，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好油價、利空金銀
22:00，加拿大央行基準利率， 中，0.50%，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利空金銀
22:30，美國9月2日當周EIA原油庫存， 中，466.7，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好油價、利空金銀
週四(9月10日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
09:30，中國8月CPI資料， 中，1.6%，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
09:30，中國8月PPI資料， 中，-5.4%，--， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
19:00，英國央行公佈會議紀要及基準利率， 中，0.5%，0.5%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利空金銀
20:30，美國9月5日當周初請失業金人數，高，28.2，--， 0.2美元，5-8美元， 若資料下滑則利空金銀**
週五(9月11日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,白銀波幅,黃金波幅,方向
04:30，美國8月31日當周貨幣供給M1，中，28.2，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
20:30，美國8月核心PPI（月度環比），中，0.3%，0.1%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
20:30，美國8月核心PPI（同比），中，0.6%，0.8%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
20:30，美國8月PPI（月度環比），中，0.2%，-0.1%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
20:30，美國8月PPI（同比），中，-0.8%，-0.8%， 0.1美元，3美元， 若資料下滑則利好金銀
22:30，美國9月4日ECRI領先指標，中，--，--， 0.1美元，3美元， 若資料上揚則利空金銀
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部