英倫金融「黃金交易早評」：看多情緒高漲，金價有望測試上方阻力

英倫金融：聯邦儲備局議息會議紀錄，加強市場對明年才加息的看法，美元繼續受影響，金價得到支持。聯儲局發表制訂貨幣政策的公開市場委員會上月會議紀錄，令市場認為明年才會加息。但美國聯邦儲備局有官員仍然認為，今年可能會加息。紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，只要他對通貨膨脹與經濟的展望維持正軌，他仍然預期今年會加息。杜德利認為，加息關鍵是勞工市場繼續好轉，加強工資與通脹上升壓力。從CME監察可見12月加息機會回軟至36.5%，回軟短線利好金銀。目前10月加息機會為8%，機會上揚則打壓非美及金銀。資料顯示，要到2016年1月加息機會才為47%，3月見59%。可見市場預期2016年加息還是主調。美元指數下挫至95以下，對金銀短線有支援。美10年期債券息口走平，對金銀影響不大。金價前期在1100-1110區間築底後逐級反彈，最高見1157後大幅下挫至1105附近，往後在非農資料公佈遠差市場預期，加息預期降溫的利好下大幅反彈，目前多項經濟資料利好金價，回踩確認支撐後很大機會衝擊1165-1170區間。短線銀行間掛單在1140-1150區間好倉占優，而1160-1170區間淡倉壓力逐步上揚，空頭浮虧嚴重，顯示短線或有回落的風險。技術上，4小時MA均線形成金叉向上發散，但MA10有所走平，暗示需要適當整固上行趨勢，日圖呈收斂三角形跡象，再向上的話，料周圖MA10,1180有較大阻力，若長期下行趨勢持續，或會回探前期底部1100附近。目前市場普遍預期美聯儲加息推遲到明年，對全球經濟前景憂慮再起，但同時憧憬各國政府出臺更多的經濟刺激政策，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1150適量好倉，目標1153,1157
　B)上破1157適量好倉，目標1160,1163
　C)跌穿1149適量淡倉，目標1146,1143
　D)首觸1143適量好倉，目標1146,1150
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以加拿大9月失業率低於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2230以美國10月2日當周ECRI領先指標低於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1150適量淡倉，目標1145,1140
　B)上破1143適量好倉，目標1146,1149
　C)跌穿1136適量淡倉，目標1133,1130
　D)首觸1130適量好倉，目標1135,1140
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1137做多，看1140，突破追1145 (亞市早段，準確捕捉5美元波幅)
3. 觸底回1143做多，看1149，突破追 1155 (亞市晚段，準確捕捉12美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1700美元(回報率: 170%)
【環球市況焦點及分析】
聯儲局發表制訂貨幣政策的公開市場委員會上月會議紀錄，令市場認為明年才會加息。但美國聯邦儲備局有官員仍然認為，今年可能會加息。紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，只要他對通貨膨脹與經濟的展望維持正軌，他仍然預期今年會加息。杜德利認為，加息關鍵是勞工市場繼續好轉，加強工資與通脹上升壓力。從CME監察可見12月加息機會回軟至36.5%，回軟短線利好金銀。目前10月加息機會為8%，機會上揚則打壓非美及金銀。資料顯示，要到2016年1月加息機會才為47%，3月見59%。可見市場預期2016年加息還是主調。另外本周美國藍籌企業的業績或對美股走勢有所打壓，若市場避險需求上揚，則利好金銀。資料面，美國零售資料或走強，密執根大學消費信心指數料回升。九月CPI則為負0.1%，核心CPI預計僅微增0.1%，加息預期料被打壓，若此利好金銀。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：看多情緒高漲，金價有望測試上方阻力。1)首個即市策略，升穿1157可適量造多，看1160,1163，突破追1168,1170。2)反之，跌破1150，目標1145,1143，突破可追1140,1136。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面相對其他貨幣仍然具有吸引力，若美元重拾強勢或對金銀形成壓力，以1163-1170區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格個別發展。美國運作鑽油塔數量連續第六個星期減少。紐約期油受支持以每桶49.63美元收市，創兩個月來新高升20美仙。倫敦期油受獲利回吐影響，收市報52.65美元，跌40美仙。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，OPEC對長期低油價的局面仍頗有信心，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除各大產油國意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。從期油持倉分佈，油價在42-40美元區間有支持，前期油價衝擊50美元未果，幾度回落至43.50-44.00美元附近即再度震盪上揚，目前油價在多重利好消息影響下已突破43.5-47.5美元區間箱體整理，反復衝擊50-52美元區間，若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看47.50,48.30，阻力看50.85,52.00。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市靠穩，道鐘斯工業平均指數連續第六個交易日上升。收市升33點，報17084點。標準普爾五百指數升1點，報2014點。聯邦儲備局議息會議紀錄顯示，今年加息機會不大，美股受支持。商品價格上升，原材料股受追捧，帶動大市造好。標普五百指數連續第三日上升，不過能源股與金融股疲弱，大市由高位回落。美股下星期進入業績期高峰期，多家大公司，包括強生、英特爾，摩根大通與美國銀行等都會公佈季度業績。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍下跌，繼續受美國加息預期降溫所影響。聯邦儲備局議息會議紀錄，加強市場對明年才加息的看法，美元繼續受影響。歐元兌美元升至1.13水準，創三星期來高位。澳元升至73美仙水準，不過美元兌日圓向好，升至120水準。技術上，美元指數早前反復試探96.50壓力遇阻，4小時MA均線形成死叉，從高位震盪回落，現已跌破95關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩似有築底跡象。以波浪形態看市，目前是區分C浪與3浪的重要區間，7月的底部是1浪/A浪的開展，頂部在8月底並轉為2浪/B浪，形態上突破1165可以核認3浪的開展，這是極之利好技術面的入市位，金價有機會借此挑戰1200上方，較大的阻力在1219區間。但若如前述，金價失1137底部及1128支援，這可以確認目前是C浪的回檔，有機會回試1100支持。金價前期在1100-1110區域築底，逐級反彈最高見1157後大幅回落，在1105附近止跌後在非農數據遠差預期的利好下大幅反彈，目前沖高至1155附近整理，一度突破1157的前期高位，很可能回踩確認支撐後上試1165-1170區間，但若再次衝擊未果，則有形成雙頂形態導致大幅下跌的風險。本周資料面重點關注美國CPI、PPI資料，若美通脹繼續低位運行，或繼續打壓加息預期，有利於金價進一步走高。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週五（10月9日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為687.19598噸或22,094,037.99盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週五（10月9日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為9,802.33噸或315,152,346.90盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.72, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.05, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回17098上方, 中, 3美元, 美股回穩則金價受壓
----, 美股跌破16092下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週一(10月12日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
14:45，法國8月經常帳，中，-4，--， 0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
週二(10月13日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
14:00，德國9月CPI年率終值，中，0.2%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
17:00，德國10月ZEW經濟景氣指數，中，12.1，6.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
04:30，美國10月10日當周API原油庫存，高，-120，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料下滑則利好原油**
週三(10月14日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
09:30，中國9月CPI年率，中，2%，1.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
09:30，中國9月PPI年率，中，-5.9%，-6.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
17:00，歐元區8月工業產出月率，中，0.6%，-0.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
20:30，美國9月零售銷售月率，高，0.2%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
20:30，美國9月PPI月率，高，0.0%，-0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
22:30，美國10月7日當周EIA原油庫存，高，307.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料下滑則利好原油**
週四(10月15日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
20:30，美國10月10日當周初請失業金人數，高，26.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油**
20:30，美國9月季調後CPI月率，高，-0.1%，-0.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油***
20:30，美國10月紐約聯儲製造業指數，高，-14.7，-5.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
週五(10月16日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
17:00，歐元區9月CPI年率終值，中，-0.1%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
21:15，美國9月工業產出月率，高，-0.4%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
22:00，美國10月密歇根大學消費者信心指數初值，高，87.2，88.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上即技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部